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| 2009年金牛基金論壇暨第六屆中國基金業(yè)金牛獎頒獎典禮。 | 當前，國際金融危機尚未見底，我國經(jīng)濟發(fā)展方式面臨著轉(zhuǎn)型所帶來的陣痛。在此形勢下，迫切需要合理、適度的金融改革與創(chuàng)新。3月21日，由中國證券報主辦、經(jīng)濟參考報協(xié)辦的“2009年金牛基金論壇暨第六屆中國基金業(yè)金牛獎頒獎典禮”在北京全國人大會議中心舉行。會上，政府高層官員及重量級專家學(xué)者表示，為場外市場和投資基金等創(chuàng)新行為創(chuàng)造良好的法律環(huán)境，優(yōu)化資本市場的配置資源功能，將對我國經(jīng)濟復(fù)蘇進程產(chǎn)生重要影響。
陳昌智：金融改革不可因噎廢食
全國人大常委會副委員長陳昌智判斷認為，“目前國際金融危機還在蔓延。受到國際金融危機的影響，今年將是本世紀以來，我國經(jīng)濟發(fā)展最困難的一年。”面對外部經(jīng)濟環(huán)境的不確定因素，我們必須做好迎接更大困難的充分準備。但我們也要看到，這場金融危機在帶來嚴峻挑戰(zhàn)的同時，也給我們帶來轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)調(diào)整的機遇。
陳昌智指出，我國金融系統(tǒng)是健康的，為經(jīng)濟社會發(fā)展起著保障的作用，與美國過度金融創(chuàng)新不同，我國是金融創(chuàng)新不足。因此，要積極看待合理、適度的金融創(chuàng)新對保持經(jīng)濟平穩(wěn)、較快發(fā)展的重要性。不能因為美國的金融系統(tǒng)出了問題，就否定金融創(chuàng)新。當前我們應(yīng)當繼續(xù)堅持金融改革，推動金融創(chuàng)新，包括適時推出融資融券、創(chuàng)業(yè)板和股指期貨，從而促進經(jīng)濟的發(fā)展。當然，我們也要從美國金融危機中深刻地吸取教訓(xùn)，加強對金融衍生品的監(jiān)管，處理好創(chuàng)新與風(fēng)險控制的關(guān)系。
他說，作為機構(gòu)投資者，基金管理公司是中國資本市場的一支重要的力量，對于資本市場的改革、發(fā)展和穩(wěn)定發(fā)揮著積極作用。基金管理公司應(yīng)該充分發(fā)揮專業(yè)理財?shù)膬?yōu)勢，為廣大老百姓增加更加多的財產(chǎn)性收入，為提高居民消費能力作出應(yīng)有的貢獻。
吳曉靈：要為投資基金發(fā)展創(chuàng)造良好的法律環(huán)境
全國人大常委會委員、財經(jīng)委副主任委員、原央行副行長吳曉靈表示，目前我國經(jīng)濟面臨世界經(jīng)濟架構(gòu)調(diào)整和中國經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)型帶來的壓力。“資本市場配置效率的高低，將影響到我國經(jīng)濟復(fù)蘇的進程。目前應(yīng)當堅定不移地推動金融改革和創(chuàng)新。”
吳曉靈說，“在全球去杠桿化的過程中，我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型要更多地依靠資本市場。”要發(fā)展多層次資本市場，讓每一個依法成立的股份制企業(yè)有股份流通的合法場所，有擴大融資的合法場所。讓每一個合格投資人有尋求合法投資對象的場所，這是當前促進儲蓄向投資轉(zhuǎn)化，促進企業(yè)生產(chǎn)方式調(diào)整的迫切需要。
她表示，在我國經(jīng)濟發(fā)展的今天，更需要有場外資本市場，即柜臺市場的發(fā)展。場外市場實際上是一個培育企業(yè)成長的市場，沒有多層次資本市場就沒有新企業(yè)的產(chǎn)生、成長的制度環(huán)境，優(yōu)質(zhì)的上市資源其實應(yīng)該靠場外市場大量培育。總結(jié)這次金融危機的經(jīng)驗教訓(xùn)，各國均提出了對向特定對象募集的股權(quán)投資基金和對沖基金的監(jiān)管問題。我國法律僅對公募的證券投資基金有法律規(guī)范，對其他形式的投資基金缺少集中的規(guī)范。目前國家發(fā)改委正在組織對股權(quán)投資基金辦法的制定。
周道炯：基金業(yè)發(fā)展成為制度變革的重要推手
前中國證監(jiān)會主席周道炯在會上表示，“基金業(yè)的發(fā)展，有力地推動了我國資本市場的制度改革。”我國基金業(yè)發(fā)端于上世紀90年代初，歷經(jīng)十余年發(fā)展，目前全國基金公司已達到59家，發(fā)行基金470只。
作為目前我國股票市場最大的機構(gòu)投資者，證券投資基金在發(fā)現(xiàn)上市公司價值、促進市場制度創(chuàng)新等方面發(fā)揮了日益重要的作用。基金積極參與股票的估值和詢價，促進了市場定價功能的形成和完善；基金通過專業(yè)化的投資管理，推動了市場價值投資理念的普及，提升了股票市場資源配置的效率；基金廣泛參與上市公司并購、重組等市場行為，推動了上市公司治理結(jié)構(gòu)的提升。
周道炯說，為了提高我國基金業(yè)的競爭力，實現(xiàn)持續(xù)規(guī)范發(fā)展的目標，今后應(yīng)當從以下幾個方面努力：
首先，基金業(yè)要始終把保護基金持有人合法權(quán)益作為行業(yè)的目標和宗旨。過去十多年的經(jīng)驗已經(jīng)充分證明，把基金持有人合法權(quán)益放在首位，正確處理持有人利益與行業(yè)自身的關(guān)系，是基金行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵所在。在未來的行業(yè)發(fā)展中，各類市場主體以及監(jiān)管機構(gòu)，只有始終堅持以保護持有人合法權(quán)益為核心，才能保障行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。
其次，基金業(yè)要堅持把創(chuàng)新作為發(fā)展的基本路徑。我國基金業(yè)要充分發(fā)揮新興市場經(jīng)濟的后發(fā)優(yōu)勢，借鑒國際金融市場的成功經(jīng)驗，努力探索行業(yè)發(fā)展的新思路、新機制和新做法。通過創(chuàng)新促進行業(yè)更充分地競爭，通過創(chuàng)新形成多元化、個性化的發(fā)展模式，通過創(chuàng)新提升行業(yè)整體競爭力。
另外，無論是整個中國基金業(yè)還是基金公司自身，都應(yīng)該從此次全球金融危機中吸取深刻教訓(xùn)，避免重蹈美國金融市場覆轍。基金公司要全面梳理自身可能潛在的風(fēng)險，嚴格健全風(fēng)險控制體系，以穩(wěn)健的經(jīng)營理念、健全的制度和高素質(zhì)的人才，來全面管理和防范風(fēng)險，從而為持有人持續(xù)不斷地創(chuàng)造回報。 |