|
|
 |
|
(資料照片) |
上海黃金交易所日前發布《關于個人客戶交易黃金Au99.95品種的通知》，決定對個人客戶開放Au99.95實物黃金品種的交易。個人炒金又添新品。
而隨著黃金投資產品的日益增多，炒金方式也變得紛繁復雜，不少投資者開始感到“金迷人眼”。為此記者采訪了業內專家，針對國內主要黃金投資品種，為投資者一一盤點評介，以備個人炒金之需。
金交所黃金現貨交易：可賺差價也可提取實物金
品種：中行、工行、興業銀行、深發展、華夏銀行、廣發行等代理的金交所實物黃金
黃金現貨交易是由商業銀行和上海黃金交易所聯合推出的個人黃金交易業務。由銀行接受委托，代理個人進行交易，并提供資金清算和實物黃金提取服務，是一種分散投資、保值避險、安全便捷的交易方式。與實物黃金買賣和紙黃金不同的是，金交所黃金現貨交易既可以通過低吸高拋來賺取差價，也可以隨時提取實物金。
上海金交所相關負責人介紹，個人投資者可通過工行、交行、華夏、興業等開展交易所個人黃金代理業務的商業銀行辦理個人交易賬戶，然后可通過電話銀行和網上銀行進行交易，交易價格為金交所實時報價。金交所規定的開戶手續費為60元，交易手續費千分之二，商業銀行可自行浮動。目前已開通有Au99.95、Au99.99、Au100g三個品種。商業銀行代理的金交所Au99.99和Au100g品種，以100克為投資起點，按最近的價格計算，投資起點不到兩萬元。而Au99.95品種的投資起點為1千克，1手至少要17.5萬元。
與其他實物黃金交易不同的是，金交所黃金現貨交易的交易價格為金交所實時報價，為投資者提供了更多的交易機會，投資者買入金交所黃金現貨后可在交易時段隨時賣出獲利。
實物黃金：金幣金條，長線投資賺差價
品種：金幣、金條等
黃金的貨幣屬性決定了它是一種天然的投資品，且實物黃金有很好的抵御通脹作用。如果投資者沒有足夠時間關注金價波動，又有充足的閑置資金，可以選擇投資實物黃金。
實物黃金的種類包括金幣、金條等。金條由于不涉及其他成本，不需要傭金和相關費用，流通性強，可隨時變現，是實物黃金投資的最佳選擇。而“投資金條”是最好的金條投資品種。目前上海黃金交易所的金條規格為50克、100克、1千克、3千克、12.5千克，共5種，成色為99.95%和99.99%兩種，市場上的零售金條則有10克到1千克各個規格。
金幣有普制金幣和紀念金幣，中國的普制金幣是中國人民銀行發行的熊貓金幣，熊貓金幣與美國鷹洋金幣、加拿大楓葉金幣、南非福格林金幣、澳大利亞袋鼠金幣齊名，是目前世界上著名的五大投資金幣之一。紀念金幣則因發行數量少，有增值收藏價值。
紙黃金：門檻低，利用金價走勢賺差價
品種：建行“龍鼎金”、中行“黃金寶”、工行“金行家”等
紙黃金是一種個人憑證式黃金，投資者按銀行報價在賬面上買賣“虛擬”黃金，個人通過把握金價走勢低吸高拋，賺取差價。投資者的買賣交易記錄只在個人黃金存折賬戶上體現，不發生實物金提取和交割。中國銀行的“黃金寶”、工商銀行的“金行家”、建設銀行的“龍鼎金”都屬于這個范疇。紙黃金是虛擬交易，投資門檻低，根據目前金價，每手10克約1700元人民幣就可以交易了。開戶過程比股票開戶要簡單，只要攜帶證件去銀行柜臺辦理即可，之后直接在賬戶上交易，不用委托第三方。目前來看，由于紙黃金業務操作簡單、不存在實物儲存問題，且投資門檻低，最適合中小投資者操作。
衍生品交易：可賣空操作，以小搏大
產品：黃金T+D、黃金期貨、黃金期權
黃金T+D的優點是：占用資金少，可賣空操作。金交所黃金T+D是黃金延期交收交易品種，俗稱“黃金準期貨”。它以保證金方式進行交易，投資者可以選擇合約交易日當天交割，也可以延期交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求矛盾。目前交易所實行10%的首付款制度。
黃金T+D的特點是以小搏大，還有一個做空機制，即在高價先賣出，在低價再買入平倉賺取差額。但是，黃金T+D產品風險巨大，目前金交所只允許企業法人投資該品種。
據金交所有關人士介紹，金交所就個人參與黃金延期(T+D)業務在進行試點，銀行正在做相應系統的改造，只不過銀行相應系統的改造是一項十分龐大和復雜的工程，目前還沒有哪一家銀行全部完成此業務系統的改造和調試。
黃金期貨的優點是流動性高，適合專業投資者，缺點是風險大。
黃金期貨今年剛在上海黃金交易所掛牌，便受到投資者的追捧，但黃金期貨采用保證金交易，其風險與收益也被放大了10倍，因此，價格波動風險也遠遠高于實物黃金和紙黃金。但黃金期貨交易便捷，流動性高，更適合專業投資者。
黃金期權的優點是投資少、收益大。品種包括中國銀行1周、2周、1個月、3個月四種期限。
黃金期權是銀行推出的一種黃金衍生品，黃金期權交易具有投資少、收益大且能降低一定風險的作用。只要付出一筆期權權利金，就可以取得買入賣出黃金合約的權利。黃金期權合同是指規定按事先商定的價格、期限買賣數量標準化的黃金的權利。它分為看漲黃金期權和看跌黃金期權。目前中國銀行有1周、2周、1個月、3個月四種期限的黃金期權產品。
|