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從緊政策下，銀行業(yè)依然不改強(qiáng)勁增長勢頭，資產(chǎn)質(zhì)量也進(jìn)一步提升。從近期披露的中期業(yè)績預(yù)增公告看，單個(gè)商業(yè)銀行的業(yè)績也普遍超出預(yù)期。無論是宏觀面還是微觀面，銀行業(yè)都顯現(xiàn)出一派“大豐收”的景象。
面對(duì)銀行業(yè)上半年喜獲好“收成”，市場分析人士卻擔(dān)心，在目前多種因素的影響下，銀行業(yè)績能否維持長期高增長？
上半年凈利潤增長超六成
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，到今年6月末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到57.7萬億元，同比增長19%。與此同步，上半年，我國商業(yè)銀行不良貸款率5.58%，比年初下降0.59個(gè)百分點(diǎn)。而上海銀行業(yè)的不良貸款率僅為1.82%，并累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤440.96億元。
銀行業(yè)微觀面的情況也同樣令人欣喜。到目前為止，在現(xiàn)有的14家上市銀行中，已有10多家銀行發(fā)布了中期業(yè)績預(yù)增公告。其中，中信銀行凈利潤同比預(yù)增大于150%排在各家銀行首位，浦發(fā)銀行同比預(yù)增140%位列第二，緊隨其后的是南京銀行同比預(yù)增125%，北京銀行同比預(yù)增120%，民生銀行同比預(yù)增110%，招商銀行同比預(yù)增100%。
另外，興業(yè)銀行、寧波銀行、深發(fā)展、華夏銀行的凈利潤預(yù)增幅度，均在70%-95%之間。增幅相對(duì)較低的工商銀行和建設(shè)銀行預(yù)增幅度，也分別超過50%。
根據(jù)國泰君安證券研究所策略分析師章秀奇的研究，上半年，我國銀行業(yè)凈利潤增長達(dá)到了61%。
章秀奇分析指出，銀行業(yè)績普遍較好主要有五方面的原因，一是存貸凈利差的增長幅度相對(duì)于2007年來說在不斷擴(kuò)大，二是中間業(yè)務(wù)發(fā)展較快，三是有效所得稅率下降較快，企業(yè)所得稅下降之后對(duì)銀行影響比較明顯；四是信貸成本有所下降，雖然第二季度有所上升，但總體來說還是下降的。五是2007年上半年基數(shù)比較低�！斑@五方面的原因?qū)е裸y行業(yè)今年的業(yè)績普遍較好。”他說。
業(yè)績?cè)鲩L驅(qū)動(dòng)因素逐漸減弱
面對(duì)銀行業(yè)上半年喜獲好“收成”，市場分析人士卻擔(dān)心，在目前多種因素的影響下，銀行業(yè)績能否維持長期高增長？
數(shù)據(jù)顯示，目前，單位勞動(dòng)力成本上升和CPI/PPI的倒掛正使得企業(yè)利潤增長出現(xiàn)“瓶頸”。今年1-5月份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤增長20.9%，較去年同期大幅回落21.2 個(gè)百分點(diǎn)�！霸蛑皇荂PI與PPI的倒掛。盡管原材料價(jià)格上漲，物價(jià)管制和下游競爭激烈導(dǎo)致成本上升無法完全轉(zhuǎn)嫁給最終消費(fèi)者，因此近期PPI漲幅超越CPI，擠壓中下游行業(yè)利潤�！敝袊鴩H金融公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈繼銘分析指出。
即使將上中下游行業(yè)合計(jì)，在成本上升和外需放緩的雙重?cái)D壓下，今年1-5月企業(yè)利潤率比去年同期顯著縮窄�！安蝗莘裾J(rèn)，目前，工商企業(yè)利潤增長壓力陡增，這種壓力總是要傳導(dǎo)至銀行業(yè)的賬面上�！比A西證券上海總部注冊(cè)分析師陳群說。
因此，盡管銀行業(yè)中期業(yè)績較快增長，但業(yè)績?cè)鲩L的驅(qū)動(dòng)因素正在逐漸減弱。這不能不引起銀行業(yè)的注意。
增收模式亟待轉(zhuǎn)型
今后一段時(shí)間，銀行業(yè)將面臨兩大問題：一是資產(chǎn)質(zhì)量，二是利潤增長�！氨ＹY產(chǎn)質(zhì)量，就必須嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)；保利潤增長，就必須加快增收模式的轉(zhuǎn)型。”上海一家商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人如此分析說。
日前，銀監(jiān)會(huì)已明確提出，要引導(dǎo)商業(yè)銀行法人進(jìn)一步加大撥備力度，提高資本充足率，以豐補(bǔ)歉，守住底線，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。作為本身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行，在下半年的經(jīng)營過程中，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防控自然不能掉以輕心。
章秀奇認(rèn)為，銀行業(yè)當(dāng)前首先要加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，控制風(fēng)險(xiǎn)主要從貸款入手。對(duì)高危企業(yè)的貸款，如房地產(chǎn)企業(yè)的貸款不僅要控制，而且審查要更加嚴(yán)格。對(duì)其他企業(yè)貸款以及資信不良的個(gè)人貸款也要有所控制，做好負(fù)債和資產(chǎn)的匹配。
在增收模式轉(zhuǎn)型上，富國基金策略分析師張宏波建議，商業(yè)銀行應(yīng)著力壓縮規(guī)模管理成本，在業(yè)務(wù)方面盡力開展多元化經(jīng)營。“不能只依賴貸款經(jīng)營等資產(chǎn)業(yè)務(wù)，要在拓展中間業(yè)務(wù)方面多下一些功夫�！�
值得欣慰的是，經(jīng)過多年的改革發(fā)展，我國銀行業(yè)已經(jīng)擁有一批具有創(chuàng)新能力、經(jīng)營日趨多元化的現(xiàn)代化銀行，綜合化經(jīng)營取得了重大突破，特別是近兩年來多家銀行在建立基金公司、信托公司、金融租賃公司等方面頻頻出手，為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展構(gòu)建了一個(gè)比較好的經(jīng)營平臺(tái)。這些，都將可能為銀行業(yè)業(yè)績?cè)鲩L提供堅(jiān)實(shí)保障。 |