本周股票市場行情上漲,股票型、指數型、偏股型、平衡型這四類以股票市場為主要投資對象的基金凈值全部上漲,指數型基金的平均凈值增長率最高,其次是股票型基金、偏股型基金、平衡型基金。這四類基金有這樣的績效排序,完全符合這些類型基金應有的風險收益特征。 在指數型基金里,具體基金的收益表現還有一個長期一貫的特征,即基金之間的績效表現差距不大,17基金中有11只基金的周凈值增長率高于4%,5只基金的周凈值增長率介于3%至
4%之間,1只基金的周凈值增長率略低于3%。回顧2006、2007年度的大牛市行情,各只指數型基金的績效表現也有這樣的特征,因此說,投資者如果想獲得與基礎市場行情基本一致的收益,指數型基金便是良好的投資備選對象。 區別于被動型投資風格,主動型基金的投資績效特征就在于具體基金的業績表現分化方面,業績好的基金,凈值增長率可以超過市場的平均水平;業績不好的基金,凈值增長率會落后于市場,甚至虧損,本周就有兩只股票型基金的凈值逆勢折損。在具有主動型投資策略的基金方面,四只基金取得了領先于市場的收益,即股票型基金中的信達澳銀領先策略、國聯安德盛精選、華寶興業先進成長,偏股型基金中的華富競爭力優選。 |
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