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一則消息使軍工板塊迅速成為投資人關(guān)注的焦點。
11月15日，國防科工委頒布《軍工企業(yè)股份制改造實施暫行辦法》和《中介機構(gòu)參與軍工企事業(yè)單位改制上市管理暫行規(guī)定》。以資產(chǎn)整合、注資等為主要內(nèi)容的資產(chǎn)重組，將成為軍工板塊的一大亮點。
在這種氣氛中，中國航空工業(yè)第一集團公司(簡稱“中國一航”)的資產(chǎn)整合大幕也悄然拉開，主角是中航光電(002179)。
作為中國航空工業(yè)第一集團公司直接控股的首家上市公司，中航光電11月1日在深交所中小板掛牌上市，隨即該公司表示將盡快控股同為中國一航旗下的另一家連接器企業(yè)——沈陽興華航空電器有限責任公司(簡稱“沈陽興華”)。自此，中國一航整合之路宣告正式開始。
中航光電是我國國內(nèi)最大光電連接器專業(yè)化企業(yè)，但是中國一航旗下，除了中航光電之外，從事光電連接器生產(chǎn)的企業(yè)還有沈陽興華和貴陽華烽電器公司。尤其是沈陽興華，也是排名前列的連接器生產(chǎn)企業(yè)，兩公司在產(chǎn)品型號和市場覆蓋上有重疊。按照“專業(yè)化整合”的思路，中航光電必須與沈陽興華進行整合。何況如果不完成對沈陽興華的整合，可能會因為同業(yè)競爭問題，上市申請被證監(jiān)會否決。
為此，IPO之前，中航光電收購了沈陽興華20%的股權(quán)，并在新改選的沈陽興華董事會中出了四名董事，控制了沈陽興華的董事會，從而解決了同業(yè)競爭的問題。
中航光電為何不一下子就收購沈陽興華51%的股權(quán)？“一方面是為了避免外界認為大股東有套現(xiàn)的行為；另一方面，根據(jù)監(jiān)管部門的規(guī)定，企業(yè)在重大收購行為三年后才能上市。增資完成后，沈陽興華將這部分資金投入到工業(yè)連接器和電機斷路器產(chǎn)業(yè)化項目，對兩個公司的發(fā)展都有利。”一位熟悉中國一航的人士如是說。
“通過IPO，中航光電共募集資金4.8億元，公司將拿出1億元，通過項目建設的形式對沈陽興華進行單方面增資，從而實現(xiàn)對沈陽興華51%的控股。”中航光電總經(jīng)理李聚文告訴記者。據(jù)證券人士估計，中航光電年內(nèi)將完成增資。項目兩年達產(chǎn)后將使沈陽興華產(chǎn)能大幅上升。
中航光電副總經(jīng)理、董秘郭澤義表示：“募集資金到位后，公司將在沈陽建立專用賬戶，盡快展開對沈陽興華的增資收購。收購完成，中航光電總體生產(chǎn)規(guī)模、銷售收入和盈利能力都將得到提高。”
現(xiàn)在，中國一航的整合行動已在悄然展開，中航光電只不過是最先動作的一個。今年10月底，力源液壓(600765)以9元的價格定向增發(fā)0.7億股A股獲得證監(jiān)會審核，擬吸收合并中國一航旗下的內(nèi)外與燃氣輪機、鍛件等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并更名為“一航重機”，成為中國一航裝備制造業(yè)的資本平臺；目前中國一航西安航空發(fā)動機(集團)有限公司正在籌備借殼S吉生化(600893.SH)，擬通過資產(chǎn)注入，打造成中國一航旗下航空發(fā)動機業(yè)務的資本平臺；西飛國際(000768)也可能將再次增發(fā)，重整中國一航旗下的民機業(yè)務，成為其飛機資產(chǎn)的核心運營平臺……
“中國一航成立之初是由31家航空系統(tǒng)成員單位聯(lián)合組建，各成員單位之間業(yè)務板塊重合的問題比較突出。以總經(jīng)理林左鳴為首的中國一航領(lǐng)導班子上任之后，逐步將分散在成員單位的資產(chǎn)進行專業(yè)化整合，形成了飛機制造、發(fā)動機、航電、重機等十大業(yè)務板塊，因而我們將采取分板塊上市的策略。每個板塊只有一家上市公司。如民機最終都將放入西飛國際，連接器就會放入中航光電。”中國一航資本運營部資本運營處處長李兵說。
我國支持利用資本市場發(fā)展軍民結(jié)合產(chǎn)業(yè)
國防科工委副主任虞列貴日前在成都表示，我國將采取多種措施支持軍民結(jié)合產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其中包括支持利用資本市場融資發(fā)展軍民結(jié)合產(chǎn)業(yè)。
虞列貴說，國防科工委積極支持軍工單位通過股份制改造、上市等渠道融資。今年以來，國防科工委先后發(fā)布了《關(guān)于推進軍工企業(yè)股份制改造的指導意見》、《關(guān)于非公有制經(jīng)濟參與國防科技工業(yè)建設的指導意見》，對軍工進一步開放作出了規(guī)定。[詳情] |