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 在股市持續上漲和流動性充裕的推動之下，基金業總資產規模在三季度繼續膨脹。數據顯示，截至報告期末，國內基金業總份額達到17005.85億份，總資產凈值達到2.92萬億元。
截至10月26日，證券投資基金2007年三季報全部披露完畢。相關統計數據顯示，國內基金總規模正在迅猛膨脹，披露本次季報的公募基金總資產凈值已經達到2.92萬億元，距離3萬億元整數大關僅有一步之遙。
與此同時，57家基金公司旗下334只基金2007年三季度合計實現凈收益達到2621.69億元，再度刷新基金季度凈收益的歷史紀錄。截至三季度末，334只基金持有的股票市值達到2.32萬億元，持股市值首次突破2萬億元大關，而基金股票投資市值占A股流通市值的28%，達到歷史最高水平。
千億基金“大鱷”批量生產
三季度，國內公募基金加緊書寫高成長神話。在股市持續上漲和流動性充裕的推動之下，基金業總資產規模在三季度繼續膨脹。數據顯示，截至報告期末，國內基金業總份額達到17005.85億份，總資產凈值達到2.92萬億元；環比增幅分別為43.99%、69.65%。其中，股票型基金份額在報告期內增加了3377.02億份，環比增幅高達56.91%。
偏股型基金資產增長依然最快。數據顯示，截至報告期末，股票型、封閉式、積極配置型三種類型的基金資產凈值分別為16159億元、2601.43億元、6081.78億元，環比增幅分別為80.1%、30.74%、8.46%；而普通債券型基金由于打新股的優勢，資產規模也得到有效增長，達到415.43億元；貨幣基金則繼續出現一定程度縮水，剩下590.24億元。
一個值得注意的現象是，截至報告期末，國內“千億”級基金公司數量激增。
天相統計顯示，在57家基金公司中，公募基金管理規模超過2000億元的有兩家公司，分別為博時和華夏，超過1000億元的共有10家公司，除了博時和華夏以外，依次為南方、嘉實、易方達、大成、廣發、景順長城、銀華和華安基金公司。
據悉，博時基金公司三季度資產凈值增長超過100%，達到了112.9%，一舉從第五名上升到第一名。華夏基金公司包括9月新發的華夏復興基金，公募基金總管理規模緊隨其后，南方、嘉實和易方達三家基金公司公募基金管理規模都在1700多億元。
偏股型基金收益穩坐頭把交椅
2621.69億元，基金季度凈收益再度創出歷史新高。
事實上，自去年四季度以來，受惠于A股市場的持續攀升，國內基金業凈收益也跟著水漲船高，頻頻刷新紀錄。數據顯示，在本次報告期之前的三個季度內，國內基金業實現的季度凈收益依次為541.54億元、1459.78億元、2213.11億元，上漲的幅度相當驚人。
這當中，自然以偏股型基金獲益最大。數據顯示，在上述2621.69億元的凈收益中，僅股票型、封閉式、積極配置型三種類型基金實現的凈收益就高達2170.98億元，占總凈收益的比例達到83%；而保本型、保守配置型、短債型、貨幣型、普通債券型基金實現的凈收益則分別僅有14.38億元、5.06億元、0.11億元、6.35億元、10.81億元。
貨幣基金獲得最高單季收益
數據顯示，三季度40只貨幣基金收益率整體大幅上漲，平均達到1.17%，比起今年二季度的平均凈值增長率0.63%，三季度貨幣基金收益率幾乎翻番。這是貨幣基金市場建立以來平均收益率最高的一個季度。
報告期內凈值增長率排名第一的是巨田貨幣基金，為1.56%。其后是嘉實貨幣、銀河銀富貨幣、匯添富貨幣基金，凈值增長率均為1.5%。截至9月29日，今年以來凈值增長率排名第一的是萬家貨幣。
業內人士指出，在逆境中創造高收益，這充分顯示出貨幣基金審時度勢，對經濟和金融形勢判斷能力增強，運營水平提高。其中，運用新股發行期間利率波動大做回購成為貨幣基金的制勝法寶。
尤其是在9月份，受到大盤新股接連發行等影響，貨幣市場利率大幅波動。資金在此期間幾次出現驟緊的情況，在追逐新股申購超額收益的驅動下，貨幣市場利率脫離其理性的軌道，不斷創出歷史天價。貨幣基金基于對市場走勢的判斷，減少債券資產配置，加大回購類短期資產運用，較好把握交易所回購市場的機會，提高了基金投資收益。
與業績增長形成鮮明對照的是，三季度貨幣基金份額仍未走出凈贖回的尷尬。數據顯示，在各類基金中，貨幣基金凈贖回量最高，三季度凈贖回量達到了約71.55億份，期末份額減為515.34億份。目前，份額規模最大的是華夏現金增利貨幣基金，份額為75.55億份。其后是南方增利、嘉實貨幣、華安富利等，都是早期建立的貨幣基金。
債券基金收益差距較大
根據統計數據，報告期內可比債券基金總體份額為403.05億份，總體增長14.65%。報告期內債券基金凈值增長率平均為7%，其中凈值增長率最高的債券基金是融華債券基金，三季度凈值增長17.65%。
今年以來三個季度債券基金凈值增長率平均為19.04%。其中凈值增長最高的是南方寶元債券基金，達到49.45%，顯著高于行業平均水平，而最低的凈值增長率僅不到1%。
三季度在緊縮貨幣政策出臺、未來緊縮政策預期以及新股發行導致資金面暫時性緊張的共同作用下，債券市場收益率不斷上升，其中短期債券收益率受資金面影響上升較快，長期債券雖然因特別國債發行供給有所增加，但整體上依然供不應求，收益率變動相對較為平穩，債券期限收益率結構曲線趨于平坦化。僅從債券投資部分，債券基金投資收益沒有太大差異。
從季報披露信息來看，造成債券基金收益率差距如此之大的一個重要的原因是對于股票投資的把握。排名靠前的債券基金都在有限的股票倉位配置上做足工夫，或積極申購新股、或投資優質股票，收益率都較為令人滿意。
以今年前三季度凈值增長率排名第一的南方寶元債券基金為例，股票部位基本以持倉為主，期末股票占基金資產的比例為24.73%，主要投資在銀行、地產、鋼鐵以及機械股。貫穿整個季度，金融股表現較好，帶來了較為穩定的收益。 |