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本報資料照片 | 經中國銀行業監督管理委員會批準，交通銀行股份有限公司對湖北省國際信托投資有限公司實施重組，成立交銀國際信托有限公司(簡稱“交銀信托”)，公司注冊資本人民幣12億元，交通銀行以現金出資10.2億元人民幣，持有85%的股權；湖北國投以現金出資1.8億元人民幣，持有15%的股權。
交通銀行重整湖北省國際信托投資公司，是我國首次批準商業銀行投資入股信托公司，開展“銀信合作”的混業經營試點，不僅是我國信托行業重整轉型的重要信號，更是金融混業經營在信托業領域的實質性突破。
信托業“第六次整頓”
湖北省國投于1981年成立，由于內控不嚴、管理不善等原因，經營虧損和其他問題不斷。截至2005年6月底，其債務總額為20.63億元，資不抵債5.3億元，債務平均年限高達10年之久。
2005年初，中國銀監會明確指出，在全國56家信托投資公司中，湖北國投應清理的歷史債務存量最大，清理難度最高，清理進度最慢，要求湖北國投必須在2005年6月底之前核銷歷史虧損，2006年12月底之前將歷史債務清理完畢，否則將實施處罰高管人員、吊銷《金融機構許可證》和摘牌處理。
湖北國投是全國信托投資公司的一個樣本。銀監會發出的最后通牒，有人戲稱為中國信托業的“第六次整頓”。此前，中國的信托業經歷了五次大整頓：1982年第一次整頓將其納入銀行管理；1985年第二次整頓明確定信托業資金來源；1988年第三次整頓壓縮了其生存空間；1993年第四次整頓實行銀信分離；1999年第五次整頓徹底清理信托投資公司業務。
與過去轉型和化解危機的路徑不同，湖北省政府明確提出對省國投不再追加任何資金和資產投入。沒有了政府投入，湖北國投開始了一場艱難的“自我整頓”。
經過一年多時間與30多家債權人進行的多輪艱苦協商談判，湖北省國投采取現金清償、資產抵償、協議對沖等多種形式，將20.63億元巨額歷史負債全部予以化解，不僅達到了“保牌”要求，而且為引進戰略投資者實施重組轉型奠定了堅實的基礎。
銀信合作開啟重整轉型之門
在歷史遺留巨額債務徹底解決之后，湖北國投已經沒有存續業務和風險隱患，公司凈資產超過6億元，推進重組也就“水到渠成”。通過剝離除貨幣資金之外的其他資產和債權債務、減資夯實資本、股權劃轉、股權溢價轉讓、交行增資等交易環節，最終重組后的交銀信托注冊資本設定為12億元，其中外匯資本1500萬美元。
專家認為，引進商業銀行入股信托業，有利于引導高風險信托公司重組，徹底化解歷史風險，提高經營管理水平，加速向專業理財機構轉型，促進信托業健康發展。
混業經營的實質性突破
此次國家批準交通銀行重整湖北國投，是開展商業銀行投資入股信托公司試點邁出的第一步。中國銀監會認為，商業銀行經營信托業務是國際上成熟的經營模式，也符合我國穩步推進金融業綜合試點的精神，有利于我國商業銀行整合資源，拓展業務空間，增強創新能力，提高服務水平和綜合競爭力。
銀監會同時認為，經過多年的改革發展，國內部分優質商業銀行已經具備了開展綜合經營的條件，有的在境外已實現了綜合經營，積累了經驗。目前，允許商業銀行設立基金管理公司和金融租賃公司對穩步推行綜合經營試點起到了很好的示范作用，為開展商業銀行入股信托公司試點創造了條件。
武漢大學教授、經濟學博士程虹指出，盡管目前中國已有包含銀行、信托、證券等業務的控股集團，但其自身并不直接經營，且集團下的子公司不交叉經營。而交銀信托則可直接交叉經營銀行和信托業務等，屬于真正意義上的混業經營。這是商業銀行混業經營的一次實質性突破。 |