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| 2006-11-24 張潔 來源:經(jīng)濟(jì)參考報 |
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今年2月，財政部頒布了一項基本會計準(zhǔn)則和38項具體會計準(zhǔn)則，要求上市公司自2007年1月1日起開始施行。新會計準(zhǔn)則一經(jīng)公布即引起上市銀行的高度重視，特別是第22號準(zhǔn)則——《金融工具確認(rèn)和計量》，對作為金融資產(chǎn)的債券投資的分類和計量也將發(fā)生徹底的改變，上市銀行持有至到期債券占比將大大提高。
由于現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中的債券是按照歷史成本法核算的，債券市場價值的變動不能對債券的成本和銀行的財務(wù)報表產(chǎn)生影響，因此，不需要指定哪些債券可以交易，哪些債券不可以交易，所有債券都可看作是可供出售債券，當(dāng)市場價值有利時就賣出，否則就繼續(xù)持有。
但新會計準(zhǔn)則中，上市銀行債券的分類和計量基礎(chǔ)都出現(xiàn)根本性變革。首先，改變現(xiàn)行債券的分類。現(xiàn)行會計準(zhǔn)則是根據(jù)債券的發(fā)行期限不同將債券投資分為長期投資和短期投資兩類，其中：1年期及以下債券為短期投資，1年期以上為長期投資；新會計準(zhǔn)則根據(jù)持有目的不同將債券投資分為交易性、可供出售和持有至到期三類，其中：交易性債券是以近期內(nèi)出售和獲取價差為目的的，持有至到期債券是企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的債券，不屬于以上兩類的歸屬于可供出售債券。
第二，改變現(xiàn)行的記賬基礎(chǔ)，全面引入公允價值的概念。新會計準(zhǔn)則規(guī)定債券投資在初始確認(rèn)時以公允價值記賬，其中交易性和可供出售債券初始確認(rèn)后還要以公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，公允價值的變動分別計入當(dāng)期損益和所有者權(quán)益。這樣市場價格將成為上市銀行進(jìn)行債券投資時需要考慮的一個重要因素，債券市場價值的較大變動將影響債券的公允價值發(fā)生變動，進(jìn)而直接影響上市銀行財務(wù)報表。因此，市場一旦發(fā)生不利變化，持有較多這兩種債券將使上市銀行投資收益和所有者權(quán)益大幅減少，從而影響上市銀行市場形象。
第三，改變現(xiàn)行的計提和攤銷方法，引入實(shí)際利率和攤余成本的概念。
第四，引入債券減值的概念。現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中的減值是不涉及到債券投資的，新會計準(zhǔn)則規(guī)定要對可供出售債券和持有至到期債券在滿足一定條件下對其計提減值準(zhǔn)備，減值后的債券核算與減值前債券的核算將發(fā)生變化。引入債券的減值將使銀行能夠充分估計損失風(fēng)險，更好地規(guī)避風(fēng)險。
由于目前國內(nèi)銀行間債券市場仍缺乏流動性，一旦預(yù)期市場將發(fā)生不利變化，銀行無法及時賣出債券以規(guī)避風(fēng)險。同時，債券投資作為資金流動性管理工具的職能受到弱化，買入債券變成獲得利息收入的工具，可以預(yù)期的是，新會計準(zhǔn)則必然造成上市銀行提高不受市值影響的持有到期類債券比例。加之風(fēng)險對沖工具市場發(fā)展滯后，上市銀行無法用衍生產(chǎn)品對沖債券投資的利率、信用風(fēng)險，如果大量債券劃為可售類或交易類，則上市銀行財務(wù)報表將可能因公允價值變動而出現(xiàn)相當(dāng)大的波動，將嚴(yán)重影響上市銀行的財務(wù)穩(wěn)定性及投資者公信性。因此迫于風(fēng)險對沖工具的匱乏上市銀行也只能增大持有到期類債券比例。
引入新會計分類方法并采用公允價值計量將給上市銀行的帶來積極影響。由于債券投資公允價值評估直接影響財務(wù)報表，上市銀行可以更清楚地看到所面臨的風(fēng)險狀況和經(jīng)營情況。另外，上市銀行將更加積極調(diào)整債券投資結(jié)構(gòu)并強(qiáng)化債券流動性管理，從而增加交易活躍度。上市銀行還可以盡早發(fā)現(xiàn)債券投資的不利影響，從而提前對債券投資進(jìn)行主動調(diào)整，最大程度地避免損失和提高收益。
同時應(yīng)當(dāng)看到，新會計準(zhǔn)則對債券投資用公允價值評估，將增大上市銀行投資收益的波動性，沖擊財務(wù)報表的穩(wěn)定性。而且目前銀行間市場債券流動性較差，上市銀行很多債券難以找到能夠反映真實(shí)價格的市場價值甚至根本無法找到交易價格，只能應(yīng)用估值模型。然而模型是基于各種假設(shè)條件和數(shù)據(jù)的，因此，公允價值存在較多的人為性和不確定性，有時不能真正反映上市銀行債券投資的市場水平。
綜上所述，實(shí)行新會計準(zhǔn)則對上市銀行的影響是很大的。但隨著我國金融業(yè)的逐步對外開放，外資銀行與國內(nèi)銀行的競爭也將越來越激烈，我國必然要逐步與國際會計準(zhǔn)則接軌，才能適應(yīng)國際市場的競爭。實(shí)行新會計準(zhǔn)則將更加有助于上市銀行加強(qiáng)債券管理，提高避險能力。 |
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