今年是小平同志南巡講話20周年，各界紛紛紀念，“改革”又一時成為媒體、網上最熱的詞語。溫家寶總理最近也在多個場合表示，要用改革的辦法破解難題。筆者認為，金融體制中的利率市場化改革顯得尤為迫切。這項改革有可能成為破解許多難題的利器。
中國經濟體制改革的初期是摸著石頭過河，破除了一些實在荒謬的限制農民、城市無業人員求基本溫飽的政策、規章，盡快發展恢復生產，填飽十幾億人的肚皮；小平南巡后，中國明確了經濟體制改革的目標，是建立具有中國特色的社會主義市場體制。一個完整的市場體系，應該是商品和生產要素由市場形成價格后自由流動，各種經濟資源是由市場來發揮基礎性配置作用。
目前中國已經建立起了比較完備的要素市場，絕大部分要素實現了由市場決定的價格形成機制。在資金市場上，匯率、金融機構間的一些交易品種的價格已經實行了市場化，但是非常最重要的資金價格——銀行存貸款利率，還沒有實現靠市場機制定價。盡管，一些項目的利率可以在規定方向上有一定幅度的浮動，但基準利率并不是市場上千千萬萬作為理性經濟人的存貸雙方的利益博弈而形成的，因此未必反映出市場上資金供需的真實情況，不能為資金的使用者和提供者提供正確的價格信號。這不能不說是我國金融市場機制，乃至整個市場機制的一個重大缺憾。
我們建立并完善社會主義市場體制，并不是出于對一些市場經濟制度信條的熱忱，而是為了更好更快地發展經濟，讓更多的百姓過上更好的日子。現在的問題，不是這種非市場化的利率形成機制符合不符合什么市場經濟理論的教條，而是對現實經濟發展帶來的影響如何。
例如，收入分配結構失衡是我國經濟發展過程中面臨的一個難題。而收入分配結構失衡的一個重要原因是利潤平均化規律沒有在市場經濟中發揮應有的作用，行業間利潤差別過大，從而形成不同行業職工收入差別過大。在許多行業利潤水平很低情況下，銀行業憑借并非市場競爭形成的存貸利差，獲取遠高于平均水平的利潤。如果實現了存貸利率市場化，銀行間靠價格競爭吸收存款，發放貸款，應能降低銀行靠向存戶支付負利率獲取的超額利潤，讓略有積蓄的小康之家獲得財產性收入，從而緩解社會上收入分配不公現象。
再如，小微企業融資難，也是目前妨礙擴大就業，提高職工收入的一個難題。解決這個難題，除要靠非市場手段，建立不以營利為目的的專門扶助小微企業的政策性金融機構外，商業銀行實行利率市場化也是一條良策。從各地半合法，甚至不合法的金融活動看，有業務發展前景的小微企業大多能夠承受比官方利率更高的利息負擔。小本生意，創業不易，微小企業主輕易不會賴賬，斷送自己安身立命的營生，還貸信譽未必比那些賬多了不愁的大企業差。如果實現了利率市場化，商業銀行為取得更高收益，就能大大提高對小微企業放款的積極性。
遲至今日，決策層還沒決定實現存貸利率場化，或許有擔心金融市場波動，影響經濟安全的考慮，但金融界維護自己既得利益的考慮可能也是一個重要因素。任何經濟體制改革的背后都是對現存利益關系的調整，利率市場化或許對穩吃存貸利差的銀行業帶來一些壓力，但這是一項對更多企業和廣大存戶有利的改革，應該寄予期望。