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歷來關(guān)注經(jīng)濟(jì)、金融問題的民建中央，今年仍將保持對金融市場的高度關(guān)注。記者日前從民建中央獲得的22份提案中就有五份是關(guān)于金融市場的提案。
有序推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營與監(jiān)管制度改革
《民建中央關(guān)于有序推進(jìn)我國金融業(yè)綜合經(jīng)營與監(jiān)管制度改革》的提案認(rèn)為，目前，金融業(yè)的綜合經(jīng)營已經(jīng)成為國際上金融發(fā)展態(tài)勢，而我國實(shí)行的是金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管制度，這不利于我國與WTO其他成員進(jìn)一步開展金融合作，并且使我國金融機(jī)構(gòu)在激烈的市場競爭中處于十分不利的境地。因此，推進(jìn)我國實(shí)行金融業(yè)綜合經(jīng)營與監(jiān)管制度的改革，不僅符合金融市場發(fā)展的規(guī)律，也是金融體制創(chuàng)新的內(nèi)在要求。
在具體措施上，民建中央的提案建議，鼓勵金融機(jī)構(gòu)間的競爭和創(chuàng)新；加快我國金融綜合經(jīng)營與監(jiān)管制度的立法工作；構(gòu)建金融綜合經(jīng)營與監(jiān)管制度的體系；完善金融綜合經(jīng)營的法人治理結(jié)構(gòu)；為實(shí)施金融綜合經(jīng)營與監(jiān)管制度營造好外部環(huán)境。
推出“黃金債券”時機(jī)成熟意義深遠(yuǎn)
在《關(guān)于發(fā)行“黃金債券”發(fā)揮黃金市場“經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器”作用》的提案中，民建中央提出了推出“黃金債券”的提案。這份提案分析了當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)的一些值得注意的特點(diǎn)。一方面，流動性過剩突出，外匯儲備面臨美元貶值的風(fēng)險；另一方面，美國次貸危機(jī)爆發(fā)使國際經(jīng)濟(jì)走勢不明朗，金融風(fēng)險產(chǎn)生了傳導(dǎo)效應(yīng)。面對這些不確定因素，民建中央建議，應(yīng)該更加重視虛擬經(jīng)濟(jì)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極效應(yīng)，尤其應(yīng)重視發(fā)揮黃金市場“經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器”的作用。目前，我國已開放了黃金的現(xiàn)貨和期貨交易市場，在此基礎(chǔ)上推出“黃金債券”的時機(jī)已經(jīng)成熟，且意義深遠(yuǎn)。為此，提案提出了發(fā)行黃金債券、加快與“黃金債券”有關(guān)的金融政策創(chuàng)新和加強(qiáng)“黃金債券”的市場管理和風(fēng)險控制等三方面的建議。
加強(qiáng)對上市公司大股東和高管的監(jiān)管
民建中央《關(guān)于加強(qiáng)對上市公司大股東和高管人員監(jiān)管》的提案表示，我國實(shí)施股權(quán)分置改革以來，上市公司大股東及實(shí)際控制人與中小股東的利益逐漸趨于一致，有利于業(yè)績的穩(wěn)定增長和公司的長期發(fā)展。但股權(quán)分置改革也會造成大股東及實(shí)際控制人行為的消極變化，給上市公司和中小股東帶來不利影響。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2007年12月20日，2007年度共有64家上市公司因違規(guī)行為受證監(jiān)會和滬深交易所81次處罰。其中，杭蕭鋼構(gòu)案以虛假陳述為特征成為中國牛市違法第一案，也是迄今為止中國證券市場中涉案金額最大的內(nèi)幕交易案。
提案指出，上市公司大股東和高管人員可能出現(xiàn)的違規(guī)行為主要有：大股東及實(shí)際控制人可能披露虛假信息；大股東及公司高管可能出現(xiàn)經(jīng)營上的短期行為；大股東操縱市場的可能性增加；大股東仍然可能侵害中小股東的利益；大股東可能利用更隱蔽的關(guān)聯(lián)交易方式侵占上市公司利益。此外，在大股東對高管缺乏約束能力的情況下，很容易出現(xiàn)高管的內(nèi)部人控制，從而出現(xiàn)大股東、中小股東、高管三者利益相互沖突的局面。
民建中央建議加強(qiáng)對上市公司大股東和高管人員的監(jiān)管。提案提出的具體措施有，加強(qiáng)對大股東一致行動人的現(xiàn)場查證；強(qiáng)化上市公司大股東信息披露的義務(wù)，防范大股東操縱股價；加強(qiáng)上市公司的財(cái)務(wù)檢查，防范大股東財(cái)務(wù)舞弊；對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管；明確高管人員行為準(zhǔn)則和法定義務(wù)；加大對財(cái)務(wù)舞弊、內(nèi)幕交易等行為的監(jiān)管和處罰力度。
對于目前一些上市公司凸顯出的高管辭職套現(xiàn)現(xiàn)象，提案建議，加強(qiáng)對上市公司股權(quán)激勵合規(guī)性的監(jiān)管。制定股權(quán)激勵要素的標(biāo)準(zhǔn)，包括價格確定、有效審批機(jī)制、股票來源、信息披露等；引入“報(bào)酬返還義務(wù)”，即如果企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表違反規(guī)定而被監(jiān)管部門處罰，企業(yè)高管應(yīng)將該財(cái)務(wù)報(bào)表公告起一年內(nèi)所領(lǐng)取的紅利、處置公司股票的收益等返還給公司。
倡導(dǎo)長期投資 抑制短期投機(jī)
民建中央還提出了《完善中國多層次資本市場稅收政策》的提案。在分析當(dāng)前中國資本市場的稅收政策六個方面的問題基礎(chǔ)上，提案提出，應(yīng)該以合理投資為導(dǎo)向，倡導(dǎo)長期投資、抑制短期投機(jī)、保護(hù)中小投資者的利益、扶持中介機(jī)構(gòu)健康發(fā)展為政策取向，建立起多層次、多環(huán)節(jié)、協(xié)調(diào)征管、體現(xiàn)公平的資本市場稅制。
加強(qiáng)地方政府主權(quán)外債風(fēng)險管理
對于地方政府的外債管理，民建中央將提出一份題為“關(guān)于加強(qiáng)地方政府主權(quán)外債風(fēng)險管理”的提案。
地方政府主權(quán)外債是指以地方政府承貸，或由地方政府擔(dān)保并承擔(dān)兜底償還責(zé)任，以地方政府信譽(yù)為基礎(chǔ)，向國際金融組織和外國政府舉借的貸款。提案表示，利用主權(quán)外債可以緩解地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)資金不足的瓶頸制約，但如果使用不當(dāng)，將引發(fā)財(cái)政危機(jī)，對財(cái)政穩(wěn)定構(gòu)成嚴(yán)重沖擊。國家外匯管理局統(tǒng)計(jì)，截至2007年9月末，我國外債余額3457.05億美元，政府主權(quán)外債余額為346.12億美元，約占外債的10%左右。為此，民建中央建議，必須加強(qiáng)地方政府主權(quán)外債的管理，規(guī)避可能存在的風(fēng)險。具體措施有，控制外債規(guī)模，合理安排外債資金投資方向，保持合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)和完善外債的財(cái)政管理等。 | 
