伴隨著A股半年報披露結束，上市公司控股參股的基金公司業績也悉數亮相。截至記者發稿，共有66家基金公司披露上半年業績，其中17家營業收入超10億元，4家凈利潤超10億元。整體來看，在上半年權益市場持續震蕩、公募費率改革推進等背景下，多數基金公司相比去年同期營業收入普遍下降，凈利潤方面則分化明顯。
逾七成基金公司營收下降
Wind數據顯示，截至今年上半年，共有17家基金公司的營業收入在10億元以上。其中，易方達基金以53.74億元的營業收入穩坐營收冠軍寶座。華夏基金、南方基金、廣發基金緊隨其后，上半年營業收入均超過了30億元，分別為36.69億元、34.01億元、31.91億元。
與去年同期相比，基金公司上半年營業收入普遍下降。據記者不完全統計，在有可比數據的55家基金公司中，共有41家營業收入同比下降，占比約為75%，22家基金公司營業收入降幅跌逾20%。
受權益市場波動等因素影響，頭部基金公司營業收入也普遍有所縮水。例如，營收前三的易方達、華夏、南方基金營業收入同比均下跌。廣發基金上半年營業收入為31.91億元，位列第四，同比下跌超26%；富國基金上半年營業收入29.18億元，位列第五，同比下跌超20%；匯添富基金上半年營業收入22.22億元，位列第八，同比跌逾19%。
不過，盡管營業收入普降，但頭部基金公司通過控制成本等方式，整體盈利依然保持穩健，實現了同比增長或將跌幅控制在一定范圍內。
具體來看，上半年共有易方達基金、工銀瑞信基金、華夏基金、南方基金四家位列“10億元俱樂部”。其中，易方達基金以15.16億元的凈利潤位列基金公司盈利榜之首。工銀瑞信基金在2024年上半年實現凈利潤13.46億元，同比增長4.83%；華夏基金上半年實現凈利潤10.62億元，同比微跌1.17%；南方基金上半年共實現凈利潤10.36億元，同比增長5.23%，在營業收入下跌的同時，凈利潤依然實現了增長。
此外，天弘基金、招商基金、博時基金、匯添富基金、興證全球基金和華安基金在2024年上半年凈利潤突破5億元。
與去年同期相比，廣發基金和富國基金上半年則跌出“10億俱樂部”。廣發基金上半年實現凈利潤8.22億元，同比下滑32.36%。富國基金上半年實現凈利潤7.74億元，同比下滑27.40%。
基金公司的盈利能力與其管理規模密不可分。廣發證券半年報顯示，截至2024年6月末，易方達基金管理的公募基金規模合計19134.15億元，較2023年末增長14.07%；剔除貨幣市場型基金后的規模合計12204.17億元。工商銀行半年報顯示，6月末，工銀瑞信管理公募基金251只，管理資產總規模1.91萬億元。中信證券半年報顯示，截至報告期末，華夏基金管理資產規模為21584.89億元。其中，公募基金管理規模15669.41億元。
中小基金公司“冰火兩重天”
與頭部基金公司不同，中小基金公司經營業績出現了更大的差距。一方面，部分中小基金公司上半年實現了“逆勢”增長，營業收入和凈利潤均有亮點顯現，但也有不少中小型基金公司陷入虧損“泥沼”之中。
數據顯示，在上半年營業收入實現增長的14家基金公司中，僅有天弘基金和華泰柏瑞基金的營業收入在10億元以上，其余基金公司則均為業務體量低于10億元的中小型基金。
其中，興銀基金上半年實現營業收入2.14億元、凈利潤5342.58萬元，相較于去年同期營業收入1.44億元、凈利潤3522.58萬元，分別增長48.61%和51.67%。國金基金上半年營業收入為1.82億元、凈利潤1323.02萬元，同比分別增長38.01%和42.33%。東興基金上半年營業收入、凈利潤分別為8971.14萬元、2168.28萬元，同比增長27.90%、44.29%。
不過，在部分中小型基金增長迅猛的同時，也有多家中小型基金出現明顯虧損。例如，中郵基金營業收入1.70億元，同比下降34.78%；凈利潤1249.84萬元，同比下降78.79%。財通基金營業收入3.04億元，同比下降21.62%；凈利潤5108.63萬元，較去年同期的1.13億元同比下降55%。富安達基金實現營業收入1585.75萬元，同比下降70.07%；實現凈利潤-2680.9萬元，較去年同期虧損幅度進一步擴大。此外，創金合信基金今年上半年盈利降幅均超過30%，盈利規模均跌破1億元。華西基金、瑞達基金、九泰基金在2024年上半年凈利潤也均告負。
在業內人士看來，上半年基金公司盈利受自2023年下半年的基金費率下調影響明顯，特別是基金管理費、托管費、交易傭金等成本項。此外，與業務布局較為全面的大型機構不同，中小型基金公司業務條線往往更為集中、更具特色，受市場波動影響也更為明顯。
加強逆周期布局 發力資管等特色業務
對于各基金公司下半年經營思路和重點布局領域，半年報中同樣可窺一隅。具體來看，海外業務、特色產品、數字化建設等領域被頻繁提及。
如中信證券半年報顯示，未來華夏基金將繼續堅持高質量發展道路，持續完善產品布局，不斷提升核心投研能力和資產配置能力，鞏固傳統業務優勢，引領創新業務發展積極拓展海內外業務，推進機構業務規模穩健增長加速推進公司數字一體化建設，做好關鍵業務人才團隊培養，保持行業綜合競爭力。
華泰證券半年報中也提及，旗下基金公司堅持合規管理與業務發展并重，持續發力產品研究和業務創新，強化特色產品前瞻布局，優化客戶洞察和響應，充分發揮投研系統全業務一體化優勢，不斷提升多類別、跨周期的綜合資產管理能力。其中，南方基金持續優化產品布局和業務體系，積極打造以數智化、平臺化為支撐的價值創造能力。
東興證券半年報則表示，東興基金將繼續堅持長期主義和逆周期布局，積極完善產品線，力爭為投資者提供更加多元化的投資選擇。債券方面，繼續圍繞零售端和機構端雙線發力，完善布局各類期限的零售債基，持續挖掘機構需求，布局特色機構債產品；權益方面，加快逆周期布局，開發包括量化策略、寬基指數增強策略、行業主題策略等特色產品；打造全市場選股的特色主動權益產品；同時逐步搭建FOF、REITs等產品體系。
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