自2023年3月31日境外上市備案管理相關(guān)制度規(guī)則實(shí)施以來(lái)，境內(nèi)企業(yè)赴境外上市不斷升溫。公開數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，截至8月15日，共有121家企業(yè)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交了境外上市備案材料。備案企業(yè)行業(yè)分布呈多樣態(tài)勢(shì)，其中尤以互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域企業(yè)為主，如文遠(yuǎn)知行（WeRide Inc.）、小馬智行（Pony AI Inc.）、Momenta等自動(dòng)駕駛企業(yè)已獲備案，正準(zhǔn)備赴境外上市。業(yè)內(nèi)人士指出，上述自動(dòng)駕駛等人工智能企業(yè)擁有大量關(guān)鍵數(shù)據(jù)，扎堆境外上市可能影響國(guó)家安全和社會(huì)公共利益。守住安全底線需要未雨綢繆，在加強(qiáng)監(jiān)管、技術(shù)創(chuàng)新與自主研發(fā)、國(guó)際對(duì)等合作、企業(yè)內(nèi)部管理與風(fēng)險(xiǎn)控制等方面下足功夫。
居安思危：關(guān)鍵數(shù)據(jù)出境存隱憂
近年來(lái)，伴隨全球高科技領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)加劇，網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全問題日益凸顯。沒有網(wǎng)絡(luò)安全就沒有國(guó)家安全。無(wú)論是哪種企業(yè)，無(wú)論在哪里上市，必須堅(jiān)決遵守國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全、關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全以及個(gè)人信息保護(hù)安全等政策法規(guī)。
自動(dòng)駕駛行業(yè)作為國(guó)際科技博弈的焦點(diǎn)之一，境內(nèi)自動(dòng)駕駛企業(yè)赴境外上市可能給國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全帶來(lái)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
華東師范大學(xué)軟件工程學(xué)院研究員劉虹指出，隨著技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)成熟，自動(dòng)駕駛等人工智能企業(yè)尋求境外上市，推動(dòng)技術(shù)研發(fā)和商業(yè)化。但這類企業(yè)掌握著龐大的數(shù)據(jù)資源，境外上市可能面對(duì)技術(shù)挑戰(zhàn)及市場(chǎng)、法律和安全等風(fēng)險(xiǎn)。
首先，數(shù)據(jù)出境的安全管理挑戰(zhàn)不容忽視。以自動(dòng)駕駛企業(yè)為例，其涉及數(shù)據(jù)除了車輛本身的自動(dòng)駕駛數(shù)據(jù)和個(gè)人敏感數(shù)據(jù)外，還包括城市地理信息數(shù)據(jù)、路網(wǎng)數(shù)據(jù)、交通流量數(shù)據(jù)等重要城市數(shù)據(jù)。自動(dòng)駕駛車輛采集的數(shù)據(jù)維度豐富、精確度高，能夠根據(jù)真實(shí)城市信息完整復(fù)刻出虛擬城市全貌。若其中涉及重要數(shù)據(jù)，比如重要敏感區(qū)域的地理信息、人員流量、車輛流量等，一旦數(shù)據(jù)出境管理不當(dāng)，遭遇泄露、被惡意濫用或被入侵獲取，就可能給國(guó)家安全、人民生命財(cái)產(chǎn)帶來(lái)重大危機(jī)。
其次，我國(guó)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全面臨潛在威脅。為融資和上市便利，一些企業(yè)通常在境外注冊(cè)，法律上屬于外資公司，如果企業(yè)將經(jīng)營(yíng)目標(biāo)置于國(guó)家安全與數(shù)據(jù)安全之上，尤其是有的企業(yè)作為“關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)者或運(yùn)營(yíng)者”，一旦發(fā)生數(shù)據(jù)泄露或被境外組織惡意利用，將嚴(yán)重危害國(guó)家安全、國(guó)計(jì)民生和公共利益。
再次，科技產(chǎn)業(yè)鏈存在暴露風(fēng)險(xiǎn)。自動(dòng)駕駛企業(yè)境外上市，如發(fā)生審計(jì)底稿泄露，可能給中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)帶來(lái)重大損害。智能汽車和自動(dòng)駕駛領(lǐng)域技術(shù)鏈涵蓋5G、高算力芯片、雷達(dá)、攝像頭、通信模組等關(guān)鍵技術(shù)，任何環(huán)節(jié)的缺失都會(huì)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。地緣政治影響下，企業(yè)境外上市將面對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的壓力和挑戰(zhàn)，增加國(guó)家安全風(fēng)險(xiǎn)。如，其他國(guó)家可能控制或惡意利用關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施，國(guó)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能獲取敏感數(shù)據(jù)，甚至企業(yè)控制權(quán)都可能發(fā)生重大變更。
最后，搭建可變利益實(shí)體（Variable Interest Entities，VIE）架構(gòu)存在被外資操控風(fēng)險(xiǎn)。一些企業(yè)采用VIE架構(gòu)，引入外資股東，在上市過(guò)程中起到關(guān)鍵作用。同時(shí)，VIE架構(gòu)也帶來(lái)稅務(wù)、協(xié)議合法性及公司治理等風(fēng)險(xiǎn)。由于資金以美元為主，外資控股比例固化，上市公司對(duì)VIE企業(yè)無(wú)實(shí)際控制權(quán)，面臨經(jīng)營(yíng)難以控制的問題。外資股東有較大話語(yǔ)權(quán)，即使管理層控制，也難保不受外國(guó)資本影響，帶來(lái)不確定風(fēng)險(xiǎn)。
未雨綢繆：想深一層多走一步
近年來(lái)，國(guó)家不斷加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全、個(gè)人信息的保護(hù)力度，先后頒布了網(wǎng)絡(luò)安全法、數(shù)據(jù)安全法、個(gè)人信息保護(hù)法及《關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全保護(hù)條例》、《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》、《數(shù)據(jù)出境安全評(píng)估辦法》等法律法規(guī)。
劉虹認(rèn)為，面對(duì)自動(dòng)駕駛企業(yè)赴境外上市可能引發(fā)的國(guó)家安全新風(fēng)險(xiǎn)，要早做打算，多管齊下。
一是加強(qiáng)監(jiān)管。一方面，確立自動(dòng)駕駛企業(yè)數(shù)據(jù)處理的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，包括但不限于限制數(shù)據(jù)的跨境傳輸、規(guī)定數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的本地化，以及對(duì)外部投資者的審查制度。。另一方面，加強(qiáng)對(duì)境外上市企業(yè)的審查和監(jiān)督，確保其遵守國(guó)家法律法規(guī)，防止敏感信息泄露。
二是加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新與自主研發(fā)。加大在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的研發(fā)投入，鼓勵(lì)原創(chuàng)性技術(shù)開發(fā)，減少對(duì)外國(guó)技術(shù)的依賴。同時(shí)，支持建立研發(fā)平臺(tái)和生態(tài)，包括芯片、操作系統(tǒng)、信息安全等核心組件的研發(fā)，確保關(guān)鍵技術(shù)自主可控。這可以通過(guò)政府的資金支持、稅收優(yōu)惠等政策來(lái)實(shí)現(xiàn)，同時(shí)也需要企業(yè)之間加強(qiáng)合作，共同推動(dòng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定和技術(shù)的發(fā)展。
三是加強(qiáng)國(guó)際對(duì)等合作。在全球化背景下，國(guó)際合作是推動(dòng)自動(dòng)駕駛技術(shù)發(fā)展的重要途徑。國(guó)家應(yīng)當(dāng)積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定，推動(dòng)建立公平、透明的國(guó)際規(guī)則，以保護(hù)本國(guó)企業(yè)的權(quán)益。同時(shí)，可以通過(guò)雙邊或多邊協(xié)議，確保對(duì)等的市場(chǎng)準(zhǔn)入和數(shù)據(jù)保護(hù)原則，減少單方面的依賴和風(fēng)險(xiǎn)。
四是加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理與風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，包括對(duì)員工的培訓(xùn)、數(shù)據(jù)訪問的控制、網(wǎng)絡(luò)安全的加強(qiáng)、應(yīng)急預(yù)案的制定等。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)定期進(jìn)行安全審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和修復(fù)安全漏洞。在面臨數(shù)據(jù)泄露或其他安全事件時(shí)，應(yīng)當(dāng)迅速啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，減少損失并及時(shí)通知相關(guān)方。此外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與政府的溝通，必要時(shí)尋求政府的支持和幫助，共同應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的安全風(fēng)險(xiǎn) （張海）
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