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私募投資基金業務存五大違規行為 成都威宇被責令改正
2024-08-08 記者 郭新志 北京報道 來源:經濟參考網

因存在向非合格投資者募集資金等違規問題,成都威宇私募基金管理有限公司(簡稱“成都威宇”)被罰。四川證監局近日發布的公告顯示,成都威宇存在未充分履行謹慎勤勉義務等五大違規問題,該局決定對其采取責令改正的行政監管措施,并記入證券期貨市場誠信檔案。《經濟參考報》記者注意到,成都威宇曾先后作為4只私募股權投資基金的管理人,其中一只基金參與輔仁藥業(600781.SH,已退市)的并購重組,該基金在投資并購標的一年前入股,后通過重組退出,收益率近50%

因五大違規行為被罰

天眼查顯示,成都威宇成立于20131122日,原名成都威宇財務咨詢有限公司(2013.112016.01)、成都威宇股權投資基金管理有限公司(2016.012023.11),注冊資本1000萬元,實繳資本585.3萬元,參保人數5人。公司現有兩名股東,分別為持股80%的馮毅和持股20%的廖穎。

在公司歷史股東中,還出現了成都錦城祥投資有限公司(簡稱“錦城祥投資”)的身影。該公司曾作為成都鼎興量子投資管理有限公司(簡稱“鼎興量子”)的投資人參與了萊特光電(688150.SHIPO,也曾作為鼎興量子的出資人間接參與了長信科技(300088.SZ)的并購重組。此外,在廈華電子(600870.SH,已退市)收購數聯銘品100%股權、寧波富邦(600768.SH)收購天象互娛100%股權、新疆城建(600545.SH,現為“卓郎智能”)收購卓郎智能100%股權等并購事項中,均能找到錦城祥投資的影子。

四川證監局在公告中指出,成都威宇在開展私募投資基金業務過程中,存在以下情形:一是與其他公司共用辦公場所,合規風控負責人長期缺位,未建立健全關聯交易管理和從業人員投資申報、登記、審查、處置等管理制度,反映出公司未充分履行謹慎勤勉義務;二是管理的1只基金未按規定辦理備案手續;三是部分投資者對單只基金投資金額低于100萬元,且該部分投資者均不屬于公司員工;四是公司名稱、高級管理人員變更未按規定報告,所管理私募基金的投資運作情況未及時填報并定期更新;五是未妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面的資料。

上述行為違反了《私募投資基金監督管理暫行辦法》(簡稱《私募辦法》)第四條第一款、第八條、第十二條、第十三條、第十四條、第二十五條第一款、第二十六條的規定。根據《私募辦法》第三十三條規定,四川證監局決定對成都威宇采取責令改正的行政監管措施,并記入證券期貨市場誠信檔案。成都威宇應認真履行私募基金管理人職責,對存在的問題進行整改,自收到行政監管措施決定書之日起30日內完成整改并向四川證監局提交書面整改報告。

截至88日,成都威宇在中基協的登記信息并未更新,仍以“成都威宇股權投資基金管理有限公司”登記,后者登記的機構類型為“私募股權、創業投資基金管理人”,管理規模區間為0-5億元,出資人共兩名:張豫軍(認繳比例80%)、馮娟(認繳比例20%)。

威宇私募股權關系圖

圖:成都威宇股權結構及其管理基金情況(截至202485日) 資料來源:天眼查 制圖:郭新志

在管基金曾參與輔仁藥業重組

天眼查顯示,成都威宇有3筆對外投資記錄:成都錦城至信企業管理中心(有限合伙)(簡稱“錦城至信”)、成都康信壹號企業管理服務中心(有限合伙)、寧波梅山保稅港區榮賈揚明投資管理合伙企業(有限合伙)(已注銷)。此外,成都威宇過往還投資了成都鼎信叁號企業管理中心(有限合伙)。

其中,錦城至信為有限合伙型私募股權投資基金。天眼查顯示,錦城至信成立于2014114日,出資額5640萬元,實繳資本10萬元。該基金GP、執行事務合伙人為成都威宇(認繳出資比例1.773%),LP7位:汪晟丙(出資比例27.6596%)、向興林(出資比例25.5319%)、四川特驅投資集團有限公司(簡稱“特驅投資”出資比例21.2766%)、席梅(出資比例19.1489%)、黃興旺(出資比例4.2553%)、紀超云(出資比例0.1773%)、張寒冰(出資比例0.1773%)。

錦城至信對外的投資記錄較少。201411月,輔仁藥業集團有限公司(簡稱“輔仁集團”)將其持有的開封制藥(集團)有限公司(簡稱“開藥集團”)383.2759萬元出資額轉讓給錦城至信,轉讓總價為1億元。錦城至信當時的合伙人情況如下:

2024-08-08_163808錦城至信參與輔仁藥業

圖:錦城至信參與輔仁藥業重組時的合伙人情況 資料來源:輔仁藥業公告

20151221日,輔仁藥業發布公告,擬向輔仁集團、平嘉鑫元、津誠豫藥、萬佳鑫旺、鼎亮開耀、克瑞特、珠峰基石、領軍基石、錦城至信、東土大唐、東土泰耀、佩滋投資、海洋基石、中歐基石等14名交易對方發行股份及支付現金購買其合計持有的開藥集團100%股權,同時擬采用詢價方式向不超過10名符合條件的特定對象非公開發行股票募集配套資金,募集資金總額不超過53億元。開藥集團100%股權預估值為78.50億元,評估增值率為122.02%。后續交易對價調整為78.09億元。

2024-08-08_165457交易方案

在這次輔仁藥業的重組上市過程中,錦城至信以1億元的代價提前1年入股并購標的公司,最終以約1.46億元的現金對價退出,收益率近50%。最初的方案中,錦城至信所持開藥集團股份原本以“股份對價+現金對價”的方式支付,但后來全部改為現金對價。輔仁藥業于201712月完成標的資產過戶手續,2023628日,公司被上海證券交易所終止上市并摘牌。

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