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記者1月24日從國新辦發布會獲悉，為進一步推動內地金融業的高水平開放，深化內地和香港的金融合作，鞏固和提升香港國際金融中心地位，中國人民銀行和香港金融管理局在前期充分準備的基礎上，推出六項政策舉措。
據中國人民銀行副行長宣昌能介紹，這六項舉措涉及金融市場互聯互通、跨境資金便利化以及深化金融合作等多個方面，可以概括為“三聯通、三便利”。
具體而言，一是將“債券通”項下債券納入香港金管局人民幣流動資金安排的合格抵押品；二是進一步開放境外投資者參與境內債券回購業務，支持所有已進入銀行間債券市場的境外機構參與債券回購，其中包含“債券通”渠道；三是發布優化粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點的實施細則，拓展和便利大灣區個人投資渠道；四是在大灣區實施港澳居民購房支付便利化政策，更好滿足港澳居民置業需求；五是擴大深港跨境征信合作試點范圍，便利深港企業跨境融資；六是深化數字人民幣跨境試點，為香港和內地居民企業帶來更多便利。
債市高水平開放更進一步
近年來，中國債券市場對外開放取得長足進步。截至2023年末，共有1124家境外機構進入中國債券市場，覆蓋70多個國家和地區，持有中國債券總量為3.72萬億元人民幣，較“債券通”開通前增長340%。而在六項政策舉措中，有兩項和債市高水平開放密切相關。
在中國人民銀行和香港金融管理局的共同推動下，1月24日,香港金融管理局宣布將“債券通”北向合作（以下簡稱“北向通”）項下的人民幣國債、政策性金融債券納入人民幣流動資金安排合資格抵押品名單。
業內人士指出，這意味著已經進入境內債券市場的香港銀行，可以將其通過北向通持有的境內國債和政策性銀行債券抵押給香港金融管理局，用于日間、隔夜等類型的人民幣資金，應對短期流動性需求。
值得注意的是，這是首次在離岸市場確立境內債券的擔保品功能，有利于促進和提升境外機構持債意愿，進一步增強中國債券市場的吸引力。
渣打香港金融市場部主管曾繼志表示，人民幣債券有較好的投資價值和避險屬性，回報率也很穩定，境外投資者一直將其作為重要的配置資產。這項新舉措能讓海外機構利用債券通持有的優質債券作為香港公開市場操作的質押品，增加債券通債券的使用場景，讓債券持有人可以靈活運用債券工具作投資用途的同時，發揮流動性管理的功用。“這是在互換通在2023年開通以后另一項吸引海外投資者進入中國債券市場的重要發展，是中國債券作為質押品的里程碑，能進一步推動人民幣國際化的進展。”曾繼志說。
另一項重要舉措是進一步開放境外投資者參與境內債券回購業務。1月24日，中國人民銀行發布《關于進一步支持境外機構投資者開展銀行間債券市場債券回購業務的公告》（征求意見稿，以下簡稱《公告》）。
根據《公告》，進入銀行間債券市場的境外機構投資者基本均可參與債券回購業務，包括現有框架下的境外人民幣清算行及參加行、境外央行、國際金融組織、主權財富基金，以及新增的境外商業銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司及其他資產管理機構等各類金融機構和養老基金、慈善基金、捐贈基金等中長期機構投資者。
匯豐銀行（中國）有限公司副行長兼資本市場及證券服務部聯席總監張勁秋表示，債券回購業務的進一步開放一直是境外投資者普遍關心的問題。從本次征求意見稿的內容來看，回購業務的參與者范圍將進一步擴大，同時回購業務種類也將更加豐富。這些舉措將有助于滿足更多境外投資者的流動性管理需求，同時，更豐富的回購產品也有利于投資者更靈活地管理流動性風險，控制資金成本。“我們相信這一最新的開放舉措將受到境外投資者的廣泛歡迎，這也是中國債市對外開放進程中的又一重要進展。”張勁秋說。
“跨境理財通”2.0發布
數據顯示，截至2023年末，粵港澳大灣區共有67家銀行、6.9萬名個人投資者參與“跨境理財通”業務試點，累計辦理相關資金跨境匯劃金額128億元。2023年，“跨境理財通”業務試點相關資金跨境匯劃金額105.9億元，同比增長3.8倍。
為推進粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點優化舉措落地，中國人民銀行指導廣東省分行、深圳市分行會同內地和港澳金融管理部門修訂完善《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》（以下簡稱“《實施細則》”），全面回應市場關切。通過優化投資者準入條件、擴大參與機構范圍、擴大合格投資產品范圍、適當提高個人投資者額度、優化宣傳銷售安排等，不斷提升試點便利化程度，進一步滿足粵港澳大灣區投資者多樣化需求。
本次《實施細則》優化的主要內容包括：一是優化投資者準入條件。調整“南向通”業務的內地投資者參與條件，新增內地投資者 “近3年本人年均收入不低于40萬”的可選條件，支持更多大灣區居民參與試點。二是擴大參與機構范圍。新增證券公司作為試點主體，直接為“南向通”“北向通”粵港澳大灣區內地及港澳投資者提供服務。三是擴大合資格產品范圍。將內地銷售銀行的人民幣存款產品納入“北向通”合資格產品范圍，公募證券投資基金由“R1至R3”擴大為“R1至R4”風險等級（不含商品期貨基金）。四是適當提高投資者個人額度。將投資者個人額度由100萬元提高至300萬元，進一步滿足粵港澳大灣區個人投資者投資需求。五是進一步優化宣傳銷售安排。細化明確境內銷售機構、境內合作機構展業行為規范，引導金融機構為大灣區居民提供優質金融服務。
業內人士表示，《實施細則》修訂后，將進一步提升“跨境理財通”業務試點的便利性，拓展參與主體和產品范圍，擴大政策覆蓋面，進一步推動粵港澳大灣區金融市場互聯互通，更好地支持大灣區打造優質生活圈。
數字人民幣跨境試點再深化
據了解，在人民銀行的指導下，數字貨幣研究所與香港金管局于2020年底啟動數字人民幣跨境支付試點項目。根據1月24日發布的信息，在前期測試和驗證基礎上，數字貨幣研究所與香港金管局將進一步深化試點合作：
具體包括，一是支持更多機構參與試點，為用戶提供更加便利的應用條件。在前期參與驗證機構的基礎上，近期將引入更多參與運營機構及香港本地銀行。目前相關機構已基本完成準備，將分批次面向公眾提供服務。
二是拓寬服務主體和場景。將進一步便利香港居民開通和使用數字人民幣錢包；豐富香港居民可使用的數字人民幣錢包功能；探索基于數字人民幣的個人小額跨境匯款服務，提升匯款服務效率；發揮數字人民幣硬錢包和智能化服務優勢，提供更加符合香港居民習慣的產品服務和使用體驗。
三是加強兩地受理環境建設。按照充分復用現有受理環境資源、降低商戶系統改造和投入成本的原則，推進數字人民幣和香港本地支付條碼互通工作，組織內地與香港本地受理服務機構廣泛參與，拓寬香港地區受理商戶范圍。在跨境電商、交納學費等重點場景，有序推動兩地線上平臺開通數字人民幣支付方式。
業內人士表示，數字人民幣香港跨境支付試點項目遵循“無損”“合規”“互通”三大原則，實現了數字人民幣系統和香港“轉數快”快速支付系統之間的互聯互通，有望提升跨境業務直通式處理效率、降低交易成本，為跨境雙邊合作提供范本，積累形成可復制、可推廣經驗。
