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金融是國民經濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分。2023年10月召開的中央金融工作會議指出，高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務，金融要為經濟社會發展提供高質量服務。中國人民銀行、國家發展改革委等部門制定的《成渝共建西部金融中心規劃》要求，要將成渝建設成為立足西部，面向東亞和東南亞、南亞，服務共建“一帶一路”國家和地區的西部金融中心。
近年來，成都發力西部金融中心建設成績斐然。深入實施金融機構聚集、金融市場提升、現代金融特色、金融創新驅動、金融開放擴容、金融生態優化、金融基礎設施聯通“七大工程”，全力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”，金融正在為實體經濟高質量發展注入源源不斷的“活血”，成為推動創新鏈、產業鏈、人才鏈循環暢通、深度聚合的關鍵要素。
2024年1月12日，“成都交子金融大會”在成都交子金融博物館舉行，縱論穿越千年的交子文化密碼，把脈金融科技創新的前沿探索，論道共建西部金融中心成都承擔的時代使命。圍繞這些話題，《經濟參考報》記者對參加大會的多位專家學者和業內人士進行了獨家專訪。
交子誕生蘊含規律對今天仍有啟迪
“當年交子的產生源于工商業的需求，背著鐵錢太重了，需要用一個簡便的辦法解決流通貨幣不足的問題，促進工商業發展，由此產生了交子。這件事情現在仍然很重要，仍然是我們發展金融、理解金融的核心問題，即服務實體、服務經濟，要為實體經濟分擔風險，而不是把風險都撇給別人，自己保險又保險。”中國經濟體制改革研究會副會長樊綱指出。
“交子和人民幣，兩張紙幣之間隔了千年，這是我們的文化、我們的驕傲，也是我們寶貴的財富。”中央財經大學副校長栗崢說，除了歷史性，交子最重要的特性就是自發性，交子來自于民間自發，這種自發代表中國大地上具有產生金融的土壤，具有金融創新的天然基因。這個自發性展開來看包含三個特性：第一是自主性，民間的商人基于自身商業需求，自主地設計、實現、運行的一套機制；第二是合理性，交子先在民間廣為流通，后來被官方認定，成為一種法定貨幣；第三是延展性，在其流通的80年間，對整個國家的建設、社會的發展，都起到了積極的作用。
栗崢認為，交子還有一個特性是豐富性，體現的是豐富的金融實踐。由大量的金融活動支撐了一個交子的出現，這就意味著在一個很強大的金融實踐背景下誕生了交子。這一點在現在也有相同的意義，因為今天的金融也是普惠金融，是14億人民的金融，這意味著我國有規模巨大、數量眾多而且氣勢磅礴的金融實踐發展，它的豐富性、生態多樣性為今天的金融創新提供了一種很好的背景和底氣，擁有這樣的底氣就能建設出中國特色的金融發展之路。
“交子的誕生，有印刷術、造紙術等技術基礎的支持，同時也離不開思想基礎。”西南財經大學副校長王擎分析，思想基礎包含以下三個方面：第一是服務實體經濟的思想，紙幣便于攜帶和支付，可以促進當時經濟的發展；第二是信用文化，金屬貨幣和紙幣分立需要足夠信任，可以想象當時的信用文化已經有比較好的基礎；第三是風險分擔，風險也是一種文化，就是大家能夠接受風險、承認風險，能夠產生風險分擔的方式。
王擎認為，金融創新要靠服務實體經濟引領，同時需要信用文化和風險文化支撐，交子誕生背后的思想基礎對當前金融發展仍有很強的指導意義。“金融要創新，但這個創新一定要在市場化和法治化的軌道上。市場化就是創新要跟著市場需求走，法治化就是在現行的規則下不能過度創新，必須服務實體經濟。”
“從監管層來講，我國鼓勵諸多服務實體經濟的金融創新。”王擎說，而對于一些數字貨幣，像國外的比特幣交易，因為它跟實體經濟離得太遠，沒有太直接的意義，所以會禁止其在中國的流通。
王擎認為，現在遇到的金融瓶頸，如中小企業融資難、融資貴，如何服務于科技型中小企業等問題，在這些方面需要大膽鼓勵創新，因為這是科技金融服務實體經濟的核心。當前已實現了很多創新，如成都的科創通模式，以及科創貸、人才貸、成果貸、研發貸等一系列產品，包括運用區塊鏈技術對知識產權融資的推動，都在政府鼓勵下得到很好的發展。
1月12日，在成都交子金融大會現場，嘉賓為“新華絲路西部中心”揭牌。 新華社記者 沈伯韓 攝
1月12日，參會者展示成都交子金融大會“交子”形象周邊。新華社記者 唐文豪 攝
在交子金融博物館拍攝的“交子”形象數字人民幣硬錢包。新華社記者 唐文豪 攝
四川省成都市交子大道商圈夜景。 新華社發
金融科技創新提升實體經濟服務效能
“中國金融業的金融科技發展，在國有大行以及一些民營銀行里發展得都很好，很多方面已是世界領先。”對于當前金融科技發展的態勢，中國銀行原副行長張燕玲說，“金融科技發展的特點就是應用在業務上，剛開始用在銀行自己的業務上，集約化管理、防風險；再后來就發展到對客戶的服務，銀行通過金融科技提升自己的服務；現在銀行服務提升，把客戶的金融科技發展也帶動起來了。”
上海新金融研究院理事長屠光紹認為，要從目的、制度建設、方式方法上把握好金融科技創新的發展。“金融科技要發展，金融體系也要通過金融科技的運用來提升金融機構的服務能力、服務效率，事實證明它能夠起到這個作用。”屠光紹說，運用金融科技的首要目的是提升服務實體經濟的能力，不能為了技術而技術。
屠光紹表示，金融科技發展涉及大量的數據、信息，這些方面關系到安全，包括金融消費者的隱私保護。這意味著金融科技發展必須要有一系列的制度，這些制度不是為了抑制金融科技的創新，而是因為新的因素既帶來機遇也帶來一些風險，需要通過制度的完善、監管的完善，包括金融機構自身的管理，更好地防范這些風險。
針對金融科技創新造成的風險外溢和內引，屠光紹認為，要引入金融監管沙盒。一項創新，我們要鼓勵它，但對它可能導致的風險把握不準的情況下，可以通過監管沙盒來測試。把它放在一定的范圍里，場景內各種要素相對可控，然后在里面進行試驗運行，在這過程中會暴露一些值得關注的問題。當真正把它放在市場運用的時候，就可以通過監管沙盒做一些預判、分析，從而減少風險，更多地發揮它的正面作用。
國泰君安證券首席經濟學家何海峰認為，金融科技是中國金融現代化最重要的推動力量。金融科技早前主要是賦能金融，但是現在看來可能會重塑金融業態，在重塑的基礎上推動金融行業轉型升級。“從發展態勢來看，中國金融科技已經進入到了高質量發展階段。如果說第一個階段是建立框架，第二個階段就是要厚積市場搶占制高點。”何海峰說，在金融科技產業上，中國應用場景領先，在具體技術上，中國也比較靠前。總體來說，中國在世界金融科技中處在領先地位。
“中國經濟高質量發展需要新的賽道。對于實體經濟的支持，除了鞏固傳統制造行業既有的優勢，更重要的是發展新興產業和未來產業，這是我們金融科技要發力的最重要的領域。”何海峰表示，金融科技快速發展的同時，也有一些產品和服務包括業態更加復雜、更加交叉，傳播影響也更加迅速、更加開放，這種情況下要維持金融健康發展、可持續發展，對監管也提出了很大挑戰。
對此，何海峰認為，監管科技也要與時俱進，金融科技用到的技術手段監管科技都要跟上。從監管理念上看，第一是更加強調功能監管，看是否符合金融系統的基本功能和金融科技創新應用的目的；第二是穿透監管，“要看資金的流動，從哪里來、到哪里去，中間的環節穿透非常重要”；第三還要用一些最新的監管創新，比如監管沙盒、監管沙箱，目前已經在一些重點城市試用，還需進一步拓展。
栗崢也關注到金融科技創新帶來的治理問題。他認為，數字金融、金融科技都是金融的未來，帶來很多利好的方面：第一是聯通性，通過一種更便捷的聯通方式，降低計算和交易成本，減少金融服務過程中的摩擦力；第二是自主化，通過算法和模型、大數據分析，產生一種智能化的意見建議，來提供投資引導；第三是自由化拆解和重組，很多金融產品和金融服務都可以更為自由靈活地拆解，更為靈活地組合在一起。
“當然它也帶來了很多風險。”栗崢強調，風險包括幾個方面：第一是復雜性增加，當大數據涌入、計算復雜性增強之后，我們只看到一個智能推薦結果，并不知道背后的邏輯；第二是流通的速度增強了，風險的傳染性也增強了，經常會出現一種群體性的羊群效應或者市場振蕩，放大了風險的可能性；最后也是最有可能出現的——短期性，不在一個長經濟周期內去理解一個真實的經過歷史檢驗的、時間洗刷的數據沉淀，這會帶來一些未經時間篩選的風險。
如何平衡利好和風險？栗崢認為，要加強法治建設，一方面要理解數字金融的各種優劣和利弊，加強對弊端的監管和防控；另一方面法律的作用不僅是限制性的，還有激勵性的，激勵數字金融常態化的健康發展，同時也對各種可能出現的違規違法行為進行相應的治理。
在新賽道推進西部金融中心加快建設
成渝共建西部金融中心是推動成渝地區雙城經濟圈建設的重要內容。王擎認為，作為金融中心，不僅需要有聚集資源的能力，還要有輻射帶動其他區域的能力。具體來講，首先要有較強的金融機構體系，只有機構強大，才有能力去服務、去輻射；其次要有很強的要素聚集效應，這些要素是全方位的，包括人才、技術、資金等，要有很好的文化土壤、環境才能吸引這些要素；最后是要開放，作為中心要有開放發展的態勢，要支持經濟走出去、引進來。
“上海國際金融中心已經發展很多年了，大灣區等全國其他的金融城市也都在加快建設區域性、地方性的金融中心，我認為西部金融中心是能夠后來居上的。”在屠光紹看來，大家相對來講在同一起跑線，不存在跟別人差很多的情況，“西部金融中心要瞄準新賽道、搶占新賽道，雖然傳統的也要發展，但是要趕超的話必須站上新賽道。而新賽道也需要助力，這個助力就是金融科技。金融科技不只助力于普惠金融，科技金融、養老金融、綠色金融也都需要金融科技。”
“成都發展金融科技創新有很大的優勢。”栗崢認為，成都發展金融科技要注意點、線、面的規劃。點就是到底從金融科技的哪幾個重點、哪幾個關鍵點著手。金融科技覆蓋面很廣，不能面面俱到，所以一開始就要找準適宜成都地域特色的金融科技的點，由點成線，形成有成都特色的金融科技產業鏈，然后再由鏈交叉起來形成一個基本盤的面，點線面的結合可以使成都的金融科技發展具有規劃性。
栗崢認為，成都發展金融科技一定要聚焦金融服務實體經濟。服務有兩個基本要素：第一個要素是被召喚時隨時出現；第二個是要素是被需要時有能力滿足。金融服務實體經濟也要實現這兩點，當實體經濟召喚金融的時候，它要有響應機制，體現響應速度和廣度。同時，當小微企業、民營企業等實體經濟有金融需求的時候，能夠提供差異化、精準化的服務。前沿金融技術的注入，可以實現金融在速度、廣度、深度和精度上更大地提升，更好地服務實體經濟。
“共建西部金融中心，成都承擔著下一步中國金融開放的重要使命。”何海峰表示，“成都在‘十四五’金融規劃提出，打造國內一流、國際知名的金融科技創新中心。金融科技創新首先要實現技術和金融的融合。技術的創新可以推動支撐產業發展，要把技術用起來。應用場景也會提出對技術更新的升級需要，所以這是一個相互促進、相互賦能的過程。”
對于成渝如何共同建設西部金融中心，王擎認為，從經濟發展的自然規律來講，兩個旗鼓相當的城市肯定有競爭，但是也可以形成一種有效的競合關系，“合作共贏肯定是高于競爭的，現在應該努力想辦法讓成渝共同把蛋糕做大，來分享更大的盈利空間，這樣對雙方更有益。”
在王擎看來，成渝有一些政策完全可以做到對等，互設機構、要素流動。同時，政府要發揮作用，把共建西部金融中心的基礎搭建好，把政策環境優化好。金融的基礎設施互聯互通能夠促進信息、數據共享，監管上也有很多方面可以共享，包括共同成立金融法庭，還有監管部門的數據交換，從而實現資金流、信息流互通。在基礎設施搭建的基礎上，雙方共同持股的金融機構、經營主體，可以有意識地讓雙方的利益緊緊捆綁在一塊，共同做大市場。
成都市錦江區金融業發展歷史悠久，目前聚集銀行、保險、證券、期貨、信托、私募投資、地方金融、金融配套服務等各類持牌金融機構695家，是成都乃至中西部地區金融機構種類最全、數量最多、聚集度最高的區縣之一。“錦江區金融業空間布局由‘一街一城’構成，‘一街’即千年東大街，‘一城’即交子金融城。”錦江區副區長周曉表示，下一步，錦江區將圍繞金融基礎設施、持牌金融機構、金融配套服務機構、金融科技機構四大類別，不斷提升“一街一城”產業能級，著力構建特色化、國際化、現代化的金融產業生態圈，增強錦江金融的引領性、辨識度和美譽度，為成都共建西部金融中心貢獻更大力量。
