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中國社科院國家金融與發(fā)展實驗室和金融科技企業(yè)友信金服日前在京聯(lián)合發(fā)布《中國個人融資四十年發(fā)展與創(chuàng)新報告》（以下簡稱《報告》），《報告》數(shù)據(jù)顯示，我國個人經(jīng)營性融資在2009年后開始加快擴張，供給來源多元化，從3.7萬億元一路增長至2017年的13.1萬億元。其中銀行仍然是服務(wù)個人經(jīng)營性融資的主力軍，但同時其他多種新興金融業(yè)態(tài)也有效提供了補充和支持作用。
本次報告課題組成員、國家金融與發(fā)展實驗室高級研究員黃國平稱，個人融資根據(jù)用途的不同主要分為個人消費性融資和個人經(jīng)營性融資，其對促進消費和小微民營經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用。
在個人經(jīng)營性融資方面，《報告》指出，小微企業(yè)是實體經(jīng)濟中最活躍的部分，但由于小微企業(yè)缺乏信用歷史、可供抵押擔保的資產(chǎn)以及規(guī)范化的財務(wù)信息，致使金融機構(gòu)在服務(wù)小微企業(yè)時存在信用難評估、貸款難發(fā)放的情況。因此，小微企業(yè)在融資過程中經(jīng)常需要以個人信用為補充才能獲得足夠的資金，甚至只能依賴于小微企業(yè)主的個人信用才能獲得融資。《報告》指出，小微企業(yè)是經(jīng)濟新舊動能轉(zhuǎn)換中最活躍的因素，發(fā)展個人融資已經(jīng)成為經(jīng)濟和社會發(fā)展中的迫切任務(wù)。
《報告》中將個人經(jīng)營性融資的資金來源以四大類別進行測算：銀行業(yè)、以P2P網(wǎng)貸為代表的新金融、小額貸款公司和民間金融。根據(jù)測算，以2018年數(shù)據(jù)為例，在總額15.6萬億的個人經(jīng)營性融資供給余額中，銀行、網(wǎng)貸、小貸公司、民間金融的數(shù)據(jù)分別為近10萬億、0.29萬億、0.34萬億、5萬億，其中銀行仍然是服務(wù)個人經(jīng)營性融資的主力軍，但同時其他多種新興金融業(yè)態(tài)也有效提供了補充和支持作用。
以P2P網(wǎng)貸為例，《報告》測算顯示，網(wǎng)貸對個人經(jīng)營性融資的供給一直在加速，與整體行業(yè)發(fā)展爆發(fā)期同步，至2017年，網(wǎng)貸個人經(jīng)營性融資余額測算已達0.38萬億元。從單一平臺數(shù)據(jù)也可以看出網(wǎng)貸對個人經(jīng)營性信貸的供給情況?！秷蟾妗凤@示，以個體經(jīng)營性融資撮合為主要業(yè)務(wù)的人人貸，年度累計成交金額從2011年的0.4億元增長至2018年的745.14億元（數(shù)據(jù)截至2018年11月30日），其中近80%的借款用途為小微企業(yè)的經(jīng)營性資金周轉(zhuǎn)。
不過，《報告》也指出，盡管中國目前以銀行為主、新興業(yè)態(tài)為輔的個人經(jīng)營性融資供給在過去40年間實現(xiàn)了飛躍式的發(fā)展，但融資缺口依舊很大，同時，由于金融結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的金融排斥以及信息不對稱所帶來的金融供給不足都給個人經(jīng)營性融資帶來了發(fā)展挑戰(zhàn)。中國人民銀行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2018）》指出，互聯(lián)網(wǎng)金融在彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足、便利居民借貸等方面發(fā)揮了積極作用。金融科技等新興業(yè)態(tài)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的合作共贏也將成為未來服務(wù)于個人經(jīng)營性融資的重要趨勢。
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