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《制衡銀行：金融監管平衡術》的篇幅不長，但分量卻很重。這本書的三位作者都是世界頂級經濟學家，讓·梯若爾是諾貝爾經濟學獎2014年得主、圖盧茲大學產業經濟研究所科研組長，馬賽厄斯·德瓦特里龐現任布魯塞爾大學經濟學教授，讓·夏爾·羅歇為蘇黎世大學銀行學教授。全書深刻的剖析了2007-2009年金融危機及存在巨大爭議的救市政策的教訓，從健全金融監管、促進金融創新的平衡視角提出了切實可行的政策建議。
20世紀80年代以來，銀行的國際化和華爾街、倫敦金融城等國際金融中心的建設，加劇了全球金融業的競爭，各主要經濟體的金融監管部門在實施審慎監管的同時，必須考慮監管的包容性，以避免金融資源的外流（監管較嚴的金融監管部門面臨監管較松的同行的競爭）。這導致出現了顯著的金融監管弱化態勢。20世紀90年代在俄羅斯、東南亞等地區發生的金融震蕩，以及世紀之交在美國出現的互聯網泡沫等事件，都證明，被嚴重弱化的金融監管不足以遏制因激進的金融創新所帶來的更多金融風險。
讓·梯若爾在20世紀90年代的研究中葉已經提出，金融監管部門很難避免被銀行業企業等金融企業俘獲，產生監管的道德風險。而在這本《制衡銀行：金融監管平衡術》書中，書作者強調，最近十多年來，各國的金融機構通過大量的境內外并購，規模進一步加大、混業經營的體系變得更為龐雜，這極大的增強了金融機構的游說力量，鼓勵甚至逼迫盡管部門推行放任自由的監管理念；并且，由于大型金融機構多為跨國經營，各國監管部門存在較為明顯的協調配合障礙，這不利于對于金融機構的市場行為作出必要的及時反應。
《制衡銀行：金融監管平衡術》這本書提出，重建趨于平衡、能夠包容和激勵金融創新、也能有效降低金融風險的監管，必須有效面對三大挑戰。一是避免過度反應。書作者認為金融監管應借鑒非金融企業的公司治理，而不是為了讓金融機構承擔（部分應由監管部門分擔的）責任，必須努力致力于讓那些沒有納入監管的金融機構被納入監管，要求其滿足資本充足率等要求。二是應避免對接受救助的金融機構實施懲罰意味明顯的過度管制，比如限制其向高管、技術人才支付較高水平的薪酬（這不僅將使得很多金融機構的經營管理者有動力瞞報情況，以避免被迫接受政府救助而使其個人利益受到損害，而且還可能造成人才配置受到嚴重損害）。三是避免跨境銀行業務因各國監管不同標準的嚴化，而最終陷入瓦解。
全書包容四章內容，第二至四章著重從上述三大挑戰進行更為系統的闡釋分析。在解釋金融危機成因時，讓·梯若爾指出，信息不對稱導致市場失靈，嚴重弱化且執行不力的監管進一步放大了錯誤的激勵（讓市場主體熱衷承擔更大的風險，這種交疊放大的風險最終由納稅人和投資者埋單），再加上泛濫的流動性鼓勵冒險行為，從而大范圍的爆發了金融危機。讓·梯若爾分別探討了金融危機的其他幾大推手，包括房地產的政治支持、儲蓄過多增加了借款人群并促使金融機構降低貸款審查以加快貸款發放、寬松的貨幣政策、資產價格泡沫、過多的期限轉換、不力的風險評估，以及住房貸款等金融產品的資產證券化等。
金融危機爆發之后，包括美國等長期倡導放任自由監管理念的國家，也紛紛推出銀行救助計劃，以避免引發系統崩潰。讓·梯若爾一一評析了常見的救市政策，如臨時國有化、從健康資產中剝離有害資產、由銀行同業或貨幣市場提供貸款擔保等，指出這些政策各自存在的缺陷。讓·梯若爾認為，金融監管應走出20世紀80年代至2007-2009年金融危機爆發之前的監管弱化的誤區，將監管的目的明確界定為保護小儲戶、保單持有人、養老基金投資者等公共保險人利益，防止和遏制可能出現的多米諾效應，相關的金融監管擴權應致力于提高這兩方面目的的行動能力而不是在其他方面過度擴張監管權限，造成監管資源被分攤到過多領域而無法實施有效監管。他在書中還提出了改進監管指標體系，重在強化對金融能力償付能力進行監管；各國加強協作配合，切實改善各國監管基礎設施，增強國際間的金融監管協調等一攬子建議。
關于金融機構高管和交易員薪酬面臨管制的問題，讓·梯若爾提出了明確的反對意見。他認為監管部門所能采取的直接監管存在多項弊端，包括前述的造成涉事金融機構人才流失（流向更多不受監管、存在更大風險的領域，如對沖基金）、誘發金融機構為規避這方面監管實施道德風險行為等，建議監管部門應更多地通過強制減少場外交易而增加在交易所進行標準化產品交易的措施，以此來穩定金融行業從業者薪酬而不是直接設立工資和獎金標準。
讓·夏爾·羅歇評析了《巴塞爾協議I》、《巴塞爾協議II》等特定協議對于嚴密金融監管、降低金融監管部門被俘獲風險的作用，以及相關的操作缺陷，特別是無力管理金融創新的致命缺陷；還對應提出了強化金融監管部門獨立性、適用更為簡單而更為易用的審慎規則等行動建議。
在全書正文的最后一章，馬賽厄斯·德瓦特里龐和讓·夏爾·羅歇從G20峰會穩定國際金融體系的可選政策舉措入手，重點評析了各國監管部門處置受困銀行的可選政策方案，包括實施特殊的銀行破產制度、深化國際合作，等等。?
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