在行業風險事件屢禁不止，新型違法違法行為不斷涌現之時，完善互聯網金融完善監管體系的呼聲也日益強烈。但對于新興業態和新模式的監管，絕非直接套用傳統金融監管模式這般簡單。
互聯網金融近幾年的迅猛發展之勢絲毫未有回落，P2P、眾籌等網絡金融新模式繼續“瘋長”，而傳統的金融機構及其他產業公司更加速轉型、跨界觸網。互聯網金融，已由概念上升至口號，落地成標簽，演化為大勢。
然而，在行業風險事件屢禁不止，新型違法違法行為不斷涌現之時，完善互聯網金融完善監管體系的呼聲也日益強烈。但對于新興業態和新模式的監管，絕非直接套用傳統金融監管模式這般簡單。
互聯網金融監管難在哪里，又路在何方？
良機與風險共存
互聯網金融的火爆帶有自身的必然性。“互聯網金融的發展，不是以新金融去替代傳統金融，而是填補空白、建立完全一個可以覆蓋全領域的商業模式。”近日舉辦的2015陸家嘴論壇“金融支持中小企業發展和促進大眾創業”分論壇上，上海互聯網金融行業協會籌備組負責人、證通公司董事長萬建華如此表示。
在萬建華看來，互聯網金融的出現，順應了解決中小企業、個人融資難題的大勢。這些難題曾經只能通過民間借貸來解決，但在合法合規性上存在不足，“互聯網金融的出現，把商業模式和合法合規問題都解決了，這就是為什么中國互聯網金融這么熱的原因。”
但在迅猛發展勢頭下，互聯網金融也必須要直面身處的風險，數據可以更直觀的予以展現。
以P2P領域為例，網貸之家數據顯示，今年5月P2P網貸行業整體成交量環比上升了10%，是去年同期的2.7倍；網貸成交量再創歷史新高，進而帶動P2P網貸行業貸款余額上漲，預計到2015年年底或突破3500億元。
但就在同月，全國共出現59家問題平臺，問題平臺發生率為2.94%。這是問題平臺發生率在今年初一路下降后，首次再現的上升態勢。而從新增平臺事件類型上看，詐騙跑路的平臺大幅增加，占比高達62%。
“互聯網金融企業破產停業的很多，行業目前缺乏準入門檻和行業規范；在此階段若缺乏有力的管理，將直接影響互聯網金融發展，”全國政協常委、民建中央副主席、上海市政協副主席周漢民不掩對行業監管的擔憂。
周漢民同時指出，較高風險已是國內互聯網金融的鮮明特征之一；除信用風險外，網絡安全風險事件近幾年也高發，“在壯大中國互聯網金融的同時，我們不能回避國家互聯網金融機構監管法規的缺少、監管主體責任和標準不明確等問題”。
上海文化廣播影視集團有限公司副總編輯秦朔也表示，目前制約互聯網金融發展的瓶頸中，法律地位不明確或首當其中，這就使業務創新的合法性、規范性受到制約。其次，人才問題、征信環境、互聯網金融與傳統金融合作有待深入、法制環境有待改善等，都是逐一待解的問題。
破局監管體系建設難點
想要真正解決互聯網金融的風險點和痛點，監管體系還需要對新業態做謹慎而全面的梳理。業務定性、準入門檻等問題都是關于監管的主要議題。以P2P為例，銀監會消保局局長鄧智毅還透露稱，銀監會內部仍在對P2P的定性商議探討，“我們內部還沒有完全吃準的，P2P到底是立足于一個股權交易平臺，還是債券交易平臺，或是純粹的信息中介平臺？”
但鄧智毅也同時透露，銀監會正抓緊制定相關P2P業務規則，爭取不久后能上報國務院，未來P2P規則的制定主要涉及四大監管主體。其中，銀監會負責制定整個規則；而由于P2P目前被定義為網絡民間借貸，因此還需要有地方金融辦來負責業務管理。此外，由于P2P涉及信息平臺這一載體，還將涉及到工信部對網絡維護、網絡安全的審查。而目前在各個省市逐步建立的網貸協會，未來也將極大完善行業監管體系。
然而，互聯網金融監管體系的建立，并非僅是自上而下的確立和推行。這一體系要研究和順應新常態下的發展趨勢，更要權衡并融合傳統監管體系和新模式的新訴求。監管體系建設之難，并非難在如何立法或落地，而是如果在這個過程中讓各方權益最大、監管空檔最小。
互聯網金融是否采取牌照式管理，就是傳統監管機制與新業態模式間博弈的典型。“行業對于互聯網牌照的態度有兩種。一類是很渴望，并擔心在沒拿到之前被同行的風險問題所拖累。另一類則特別怕拿牌照，認為這意味著束縛，以為監管機構無法及時預料到未來創新趨勢。”匯付天下董事長兼CEO周曄表示。
這種擔憂在業內并不少見。點融網聯合首席執行官郭宇航更直言，其認為牌照意味著原則、束縛，暫緩發牌照將更有利于行業的發展。
“沒有牌照并不代表是不需要監管。相反，監管非常必要。而發了牌照，有時卻會導致權力尋租。第三方支付發放牌照有300張，真正活躍運營的不到100家，大量牌照進行轉讓，這樣的牌照有多大監管意義呢？”
而以市場參與者的角度，郭宇航還表示，互聯網金融的監管不應該參照傳統金融機構的牌照管理；更應采取小步快走的方式，針對于違規行為及時出臺政策。更重要的是，應以互聯網方式監管，如要求互聯網金融公司向監管部門開放后臺等，加大技術手段在監管中的運用。而處罰機制則可以考慮公示警示等，通過影響聲譽的方式來進行懲罰。
值得關注的是，不再以強硬的行政手段規范互聯網金融，這或已悄然成為監管層和業界對未來監管體系達成的一種共識。
“整個P2P公司現在是爆炸式增長，但未來由多到少、由混亂到相對規范，將是逐步和大浪淘沙的過程。我們不希望行政過分干預打擊，我們希望通過市場的選擇，使違規的公司沒有市場進而被淘汰。”鄧智毅在論壇表示。
鄧智毅還稱，互聯網金融和傳統金融有本質區別的，整個流程、操作模式以及形成的業態都完全不一樣；未來的監管規則如果還用傳統金融原有一套，就是“刻舟求劍”，并可能出現不適用的情況。
