近日,山東供銷系統內的山東農資、山東棉麻以及山東天元纖維企業陷入互保危機,被11家債權銀行中的部分銀行聞風抽貸,省政府正在緊急協調。記者獲悉,今年針對一些大宗商品企業的銀行集中抽貸“踩踏”效應更加突出,部分地區銀監局已下發了通知,提示貿易融資風險,同時也在組織銀行配合地方政府一起化解“抽貸”風險。 業內人士認為,去年的鐵礦石價格下跌幅度近50%,原油價格下跌幅度超過40%,螺紋鋼、焦煤、焦炭、銅、玉米等跌幅也在10%至20%,今年,大宗商品價格仍會進一步探底。這些風險案件的爆發,一方面是受大宗商品價格的影響,另一方面也是企業自身經營偏離了主營業務,進行高風險投機業務導致風險,而銀行過去又在其授信過程中忽略核實真實貿易情況。 高盛的研究數據表明,中國商品融資規模有1600億美元,黃金、銅和鐵礦石是被使用最多的融資抵押品,其他還有大豆、棕櫚油、橡膠、鎳、鋅和鋁。值得一提的是,在現有的基于大宗商品抵押而在銀行貸款的風險中,很多企業是通過虛構大宗商品貿易背景,利用內外匯差和利差進行套利交易,并與包括房地產和股市在內的各類投資投機風險相互關聯,利用這種杠桿又將風險傳導至銀行機構。 中國銀行貿易金融部副總經理姜煦認為,中國經濟增速放緩導致大宗商品價格基本上處于下行態勢,原油、鐵礦石價格目前基本上處于腰斬的情況,剩下很多的大宗商品實際上都有很大的價格方面的壓力。大宗商品價格大幅波動,市場的需求萎縮造成企業經營困難,導致銀行授信集中度過高。 北京證券期貨研究院研究員李杰撰文指出,我國大宗商品融資貿易主要以銅、鐵礦石、大豆和棕櫚油等四類為主,估計以套利套匯為目的的大宗商品貿易融資余額合計1100億元以上。 某國有大行內部信貸專家指出,在過去幾年中,大宗商品價格高漲,但部分大宗商品交易卻離真實貿易越來越遠,對于銀行而言,信貸擴張,名義上信用證貸款規模不斷增加,但實質上是同一批貨物在重復抵押,這種風險隱患的循環讓資金脫離實體貿易,進入高回報的房地產、信托、地下錢莊等領域。部分企業的資金周轉出現問題后,就出現了騙貸案件,還有一些因互保聯保出現了系統連帶性的風險。
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