22年磨一劍。昨日，中國政府網以國務院令的形式，正式公布了《存款保險條例》(下稱《條例》)，自2015年5月1日起施行。
央行有關負責人指出，建立存款保險制度，有利于完善我國金融安全網，更好地保護存款人的利益，維護金融市場和公眾對我國銀行體系的信心，進一步理順政府和市場的關系，深化金融改革，維護金融穩定，促進我國金融體系健康發展。
對于市場關注的費率問題，《條例》規定，費率由基準費率和風險差別費率構成，各投保機構的適用費率，由存款保險基金管理機構根據投保機構的經營管理狀況和風險狀況等因素確定。市場人士測算，若平均費率在0.04%-0.08%的區間，繳納保費對銀行利潤有一定影響。
金融安全網進一步完善
早在1993年，國務院就提出建立存款保險基金，保障社會公眾利益。隨后，央行會同有關部門作了長時間系統研究，充分征求了各方面意見建議。目前，建立存款保險制度的條件已經成熟。
存款保險制度是市場經濟條件下保護存款人利益的重要措施，是金融安全網的重要組成部分。所謂存款保險，是指吸收存款的銀行業金融機構交納保費形成存款保險基金，當投保機構經營出現問題時，存款保險基金管理機構依照規定使用存款保險基金對存款人進行及時償付，并采取必要措施維護存款以及存款保險基金安全的制度。目前，世界上已有110多個國家和地區建立了存款保險制度。2008年以來，有關國家和地區不斷完善存款保險相關制度，在保護存款人權益，及時防范和化解金融風險，維護金融穩定中發揮了重要作用。
業界專家指出，從存款人角度看，存款保險制度有助于加強存款人保護，有效防止銀行擠兌。通過頒布存款保險條例，明確對存款人的保護政策，確保及時賠付，有效維護金融市場和公眾對銀行體系的信心，切斷恐慌情緒和風險在金融機構之間傳染的鏈條，防止個別金融機構經營管理出現問題引發成區域性、系統性風險。
從金融機構角度，存款保險制度有助于加強對金融機構的市場約束，促使金融機構審慎經營。通過及時糾正措施，對風險做到“早發現”和“早處置”。
從處置機制角度，作為市場化的風險處置機制和平臺，存款保險可以綜合運用收購與承接、直接賠付、經營中救助等處置方式，高效化解不同類型的金融風險，實行較快有序的市場化退出和靈活的專業化處置，降低金融風險處置成本。
讓市場記憶猶新的是，席卷全球的金融危機期間，正是受益于成熟的存款保險制度，美國有效規避了金融體系風險，成功處置了近500家倒閉銀行的風險。
7個工作日內足額賠付存款
條例規定，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。這個限額并不是固定不變的，將根據經濟發展、存款結構變化、金融風險狀況等因素，經國務院批準后適時調整。
央行有關負責人指出，確定存款保險的最高償付限額，既要充分保護存款人利益，又要有效防范道德風險。從國際上看，最高償付限額一般為人均GDP的2至5倍。條例規定的50萬元的最高償付限額，是央行會同有關方面根據我國的存款規模、結構等因素，并考慮我國居民儲蓄意愿較強、儲蓄存款承擔一定社會保障功能的實際情況，經反復測算后提出的，這一數字約為2013年我國人均GDP的12倍，高于世界多數國家的保障水平，能夠為99.63%的存款人提供全額保護。
需要特別說明的是，實行限額償付，并不意味著限額以上存款就沒有安全保障了。從已建立存款保險制度的國家和地區的經驗看，多數情況下是先使用存款保險基金支持其他合格的投保機構對出現問題的投保機構進行“接盤”，收購或者承接其業務、資產、負債，使存款人的存款轉移到其他合格的投保機構，繼續得到全面保障。確實無法由其他投保機構收購、承接的，才按照最高償付限額直接償付被保險存款。此外，超過最高償付限額的存款，還可以依法從投保機構清算財產中受償。
條例同時明確規定了存款人有權要求存款保險基金管理機構使用存款保險基金償付被保險存款的情形：一是存款保險基金管理機構擔任投保機構的接管組織;二是存款保險基金管理機構實施被撤銷投保機構的清算;三是人民法院裁定受理對投保機構的破產申請;四是經國務院批準的其他情形。為了保障存款人及時獲得償付，條例還明確規定，存款保險基金管理機構應當在上述情形發生之日起7個工作日內足額償付存款。
投保機構適用費率待定
《條例》并沒有明確規定費率，只是指出，費率由基準費率和風險差別費率構成，其標準由存款保險基金管理機構根據經濟金融發展狀況、存款結構情況以及基金的累積水平等因素制定和調整，報國務院批準后執行。各投保機構的適用費率，由存款保險基金管理機構根據投保機構的經營管理狀況和風險狀況等因素確定。
業界專家表示，單一費率操作簡單，但容易鼓勵銀行冒險經營，導致不公平競爭，因此廣受詬病。而實行風險差別費率，通過經濟手段形成正向激勵機制，客觀上可以加強對金融機構盲目擴張和冒險經營行為的約束，促進其穩健經營與健康發展，有效防止和疏導金融體系的風險。
經過二十多年的發展和完善，存款保險差別費率機制在國際上已經比較成熟，越來越多國家和地區開始實行基于風險的差別費率。近年新建立存款保險制度的國家和地區，如中國香港、新加坡、蒙古等，都在起步時直接引入差別費率。
民生證券研究院執行院長管清友分析，預計我國會推出以基于風險的差額費率，可能的監管指標是資本充足率。有兩種類別差別費率機制：一類是基于投保銀行類別簡單確定差別費率，比如對國有銀行、股份制銀行和城商行確定不同的費率;另一類是根據資本充足率或多種監管指標設計的基于風險的差別費率。前者還是沒有消除道德風險問題，同一類別的銀行的風險和資質區別較大，仍會導致同一類別內的“好”的銀行補貼“壞”的銀行;后者為投保銀行穩健經營提供了正向激勵，對投保金融機構的風險承擔行為形成約束。
2014年年底，商業銀行凈利潤總計為1.5萬億元，管清友測算的一般性存款余額約為105萬億元，稅率以25%計。若平均費率在0.04%-0.08%的區間，對整個銀行業的凈利潤影響約為2.5%-5%。由于一般性存款余額較大，因此，繳納保費對銀行利潤有一定影響。與此同時，存款保險制度推出和未來利率市場化進程加快，深耕資產收益率更高的小微企業的銀行會受益。
