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銀行和P2P行業的資金托管合作悄然起步。前不久，民生銀行正式推出“網絡交易平臺資金托管系統”，積木盒子、人人貸、民生易貸等P2P公司為該系統的第一批用戶。據《經濟參考報》記者了解，目前已有宜信公司和中信銀行在資金結算監督、財富管理、大數據金融云等多個領域達成戰略合作；人人貸和招商銀行上海分行達成了合作，該行托管人人貸的風險準備金；你我貸、融道網同樣與招商銀行上海分行合作，啟動銀行資金委托管理業務；開鑫貸和江蘇銀行開展資金結算方面的合作；拍拍貸和長沙銀行達成戰略合作；積木盒子在交通銀行開設了保證金賬戶。
民生銀行資產托管部總經理張昌林透露稱，“民生銀行資金托管平臺是在監管層鼓勵先行先試的基礎上成立的，籌備過程中得到了監管層的指導。”招行副行長丁偉此前也表示，“雖然P2P企業質量參差不齊，但對托管業務來說，未來肯定是很大一塊業務。”
對于銀行進軍P2P平臺資金托管業務，接受《經濟參考報》記者采訪的業內專家稱，P2P行業資金托管量超百億，是一個巨大的市場，按照監管層的想法，鼓勵P2P平臺將資金托管于銀行，對于銀行而言，資金托管業務不占用資本并且可以帶來中間業務收入，在利率市場化推進、銀行利潤受到擠壓的情況下，這一“賺錢”渠道不失為一種新選擇。
不過，“部分開展資金托管業務的非銀行機構暫未取得相應的托管資質，在風險管控業務流程和系統效率上還存在一定缺陷，有可能導致一定的風險傳遞和風險溢價。”中國銀行業協會副秘書長張亮坦言。
實際上，在2014年以前，銀行對和P2P平臺合作普遍比較審慎，中信銀行和招行在相關合作中也并沒有直接使用“資金托管”的字眼。對此，積木盒子聯合創始人、COO魏偉在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，“過去銀行的擔憂有幾點，一是P2P行業的整體風險狀況；二是合作方的運營是否規范；三是監管的態度如何。謹慎是銀行這類機構必然的選擇，在以上三點不夠明朗之前，貿然進入這一領域顯然不是銀行的風格。”
因此，在與銀行展開合作前，P2P平臺公司資金托管通常傾向于選擇和第三方支付公司合作。一位業內人士此前在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，其實，第三方支付存在倒閉或者挪用資金的可能，目前第三方支付用戶存放在該支付平臺的所有資金是統一存放在以支付公司的名義開具的銀行賬戶，因此支付公司存在挪用的可能性，且銀行無法有效甄別，這也是監管機構的擔憂之處。
鑒于此，監管層鼓勵P2P平臺將資金直接給銀行托管。央行支付結算司副司長樊爽文日前表示，“P2P的資金托管應該在商業銀行，第三方支付資金托管容易造成風險傳遞、風險溢價，有可能數倍放大行業風險。”
中國銀行業協會專職副會長楊再平也認為，“P2P的發展要解決安全問題，一個是交易資金和自營資金的隔離，一個是資金劃撥和資金結算的安全性，而這些都是銀行托管可以解決的。”
“在功能上，第三方支付托管和銀行托管沒有本質區別，都是在雙層賬戶體系下對于資金流動實施監管，保證資金的流動嚴格遵循資金所有者的意愿。”魏偉說，“銀行現在仍是金融行業中信用最強的機構，如果說優越性，銀行托管最大的價值還是其自身的抗風險能力更強，經營穩健性也更有保障。”
根據網貸之家的數據統計顯示，截至2014年末，國內P2P行業全年的累計成交量達2528億元，相當于2013年的2.39倍。從資金托管需求量來看，易寶支付和匯付天下占據網貸行業資金托管的大部分市場。其中，易寶支付目前每月托管資金近30億元，累計已超100億元，P2P平臺接入的已達400家；匯付天下接入的平臺則是近500家。這意味著，資金托管業務無疑是銀行利潤增長模式轉型的一片藍海。
不過，也有業內人士指出，資金托管在制度上有其優越性，但是并不是所有風險都可以靠托管來解決，并且對于部分風險，托管可能也無法做到事前預防，更多的是起到留痕和事后追責的作用。
魏偉說，“托管的是資金流，資金流受控了，托管就勝利完成了任務，不能要求托管一味藥包治百病。任何單一的機制都有局限性，比如證券業，投資資金受到再嚴格的托管，也不能解決上市公司做假賬的問題。虛假標的要靠另一味藥來治，這就是嚴格和標準化的信息披露以及債權登記。監管政策出臺之后，我們對這兩點有所期待，雙管齊下才能把困擾行業的問題一并解決。”
雖然，P2P平臺資金交由銀行監管可能是未來監管的方向，但在部分業內人士看來，要求全部平臺的資金托管都交給銀行來做也并不現實。
“資金托管都交給銀行來做，其托管價格是高于支付公司的，假如一家平臺的交易量不夠大，銀行托管的成本很難攤薄，這會讓小平臺和新平臺的利潤空間進一步受擠壓；不妨要求所有平臺資金流動必須受到第三方托管，托管方無論是銀行，還是支付公司，都應該可以。”魏偉進一步分析稱。
