作為一家管理基金規模超600億元、受托管基金過100支、管理投資項目300多個的大型投資機構，即將掛牌新三板的中科招商的一舉一動都吸引著業內的關注。2015年春節前夕，剛從英國劍橋完成海外投資業務布局歸來的中科招商董事長兼總裁單祥雙接受了《經濟參考報》的獨家專訪，他向《經濟參考報》透露，面對創投“新常態”，中科招商將實施新的投資策略，2015年會搶先布局戰略性新興產業。此外，種子期、天使期等初創期的投資業將成為未來中科招商的投資重點。
布局戰略新興產業
隨著近年來創投市場的日益火爆，以及正在涌起的創業大潮，整個創投領域正在進入“新常態”，并且已經出現在北上廣深等城市。所謂“新常態”，是指目前創投領域高技術項目層出不窮、價格不斷高企的趨勢。對此，單祥雙用四句倉央嘉措體詩歌來形容創投的“新常態”：“你投或者不投，項目就在那里，越來越貴；你融或者不融，資金就在那里，越來越多；你信或者不信，創新就在那里，越來越快；你做或者不做，創業就在那里，越來越牛！”
單祥雙認為，正是因為創投行業開始進入新常態，中科招商的投資策略也因此進行了調整。針對這種趨勢，中科招商將會加速布局戰略性新興產業，除了2014年推出的新能源投資基金外，還將在2015年繼續推出新能源、新材料、文化產業等多個領域的投資計劃和基金。
單祥雙透露，中科招商將重點關注并投資TMT、醫藥健康、消費文化、節能環保、資源能源、現代農業、先進制造、交通物流等多個戰略性新興產業，而且會在相當長的一段時間內保持這一策略。
在單祥雙看來，傳統產業轉型升級，很多產業的發展處于下行通道中，過去賴以消化龐大資本的傳統產業正在遭到資本的拋棄。對于資本而言，這些產業已經不具備高成長性,而且還在衰退。因此，具有逐利性的資本就開始遠離這些傳統產業，轉而尋找回報率更高的創投項目。“作為資本必須追求高回報率，因此具有發展前景的戰略性新興產業就成了中科招商的投資選擇。”他說。
事實上，從2014年開始，中科招商已經在戰略性新興產業領域進行了布局。除了和比亞迪聯手推出規模超10億元的新能源投資基金外，中科招商還在文化產業、TMT行業等領域有所動作。
除了產業前景外，中科招商布局戰略性新興產業還有出于搶占先機的考慮。單祥雙認為，盡管目前資本的創投熱情很高，但創投市場的發展卻是極為不平衡的。他解釋，首先，目前創投市場的資本遠遠無法滿足未來中國新興產業興起所需要的資本；更為重要的是，創投資本目前主要停留在北京的中關村地區，上海、深圳等城市都未形成足夠的創業大潮，全國范圍來看，創投資本更沒有形成區域效應和覆蓋效應；其次，目前的創投熱潮僅僅停留在TMT行業，從行業的角度看，也沒有形成有效的覆蓋。
單祥雙表示，從上述層面講，戰略性新興產業投資目前是相對的價值洼地，單一項目投資價格較低，潛在的回報率也就越高。因此，中科招商從現在開始積極布局，將會獲得更多優質項目，未來有望收獲更多回報。
做強初創期投資業務
除了在戰略上加速布局戰略性新興產業外，種子期、天使期等初創期的投資業將成為未來中科招商的投資重點。單祥雙介紹，種子期、天使期等初創期的項目，對中科招商而言，同樣是機遇，目前中科招商正在積極進入這一領域，并在2014年推出了針對初創期企業投資的SuperG孵化項目。“2015年SuperG計劃推出30個項目，而隨著SuperG在全國推廣開，每年將推出上百個項目。”單祥雙又向《經濟參考報》透露了更多未來投資計劃的細節。
單祥雙表示，在初創期投資市場中科招商這樣的專業投資機構有更大的優勢，也將獲得更大的回報。他解釋，除了為項目提供資金外，投資機構還需要想方設法為項目提供增值服務，助力項目克服一個又一個的發展困難。這不但要求投資機構或投資人有一定的專業知識，還需要他們具有資源整合能力、團隊嫁接能力、管理提升能力、戰略設計能力、各種問題解決的能力。和一般投資人相比，中科招商這種專業投資機構不是坐轎子，而是抬轎子，是幫助企業實現發展。這種抬轎子的能力，是專業投資機構和一般投資人的最大區別，需要時間和經驗的積累。對于創業者而言，除了錢，其實更需要從專業機構獲得各種增值服務。“從這一點講，好項目將傾向于選擇專業投資機構，這將是中科招商的機會。”單祥雙說。
不單是國內市場，中科招商針對初創期的投資布局還延伸到了海外市場。單祥雙透露，“我們將在美國、英國、日本等發達國家進行布局，直接采用本土團隊，以此實現在當地的直接投資。”
單祥雙解釋，做出這樣的決定，是出于對全球化趨勢的考慮。除了經濟全球化外，目前技術、項目和資本的全球化也日益明顯，特別是在戰略性新興產業方面，很多優秀的技術和項目都在海外市場，而要實現中科招商既定的投資布局和發展戰略，就需要早早布局海外市場，而這同樣是項目和人才的雙管齊下。
單祥雙還告訴《經濟參考報》記者，將在2015年嘗試以互聯網PE的方式，“實現社會資源為我所用，社會資金為我們所用，社會項目為我所用，社會人才為我所用”。為此，中科招商將從2015年6月開始陸續推出全新的互聯網PE平臺。
“三基工程”打造全產業鏈
在投資的具體實施上，單祥雙介紹，中科招商將會持續實施名為“設基金、建基地、興基業”的“三基工程”。這將是一個以高新技術產業為投資目標、以平衡區域投資為目的的工程，將通過金融支持創新、金融與產業融合等方式，在產業鏈延伸、城市功能完善等方面，為中科招商的未來投資提供系統支持。
根據中科招商提供的材料，“設基金”即利用股權投資工具整合銀行、保險、證券、信托、基金、財政等金融資本，構建以股權資本為龍頭的新型金融支持體系；“建基地”，即整合官、產、學、研、金、介等多方創新主體，構建產業發展的平臺和載體；“興基業”則為完善產業鏈與價值鏈，培育高增長產業集群，構建區域經濟增長的新基業。
“我們所說的‘設基金’就是在地方形成支持區域經濟發展的資本優勢，‘建基地’主要是把實體環境平臺建設好。我們不是自己要建，涉及基建和房地產的業務，中科招商交給相關專業機構去做。”單祥雙表示，中科招商的長處在于產業鏈和產業集群的打造，這也是中科招商要打造的基地區別于房地產企業打造的基地的關鍵所在。
單祥雙還介紹，在產業方面，“三基工程”重點關注并投資TMT、醫藥健康、消費文化、節能環保、資源能源、現代農業、先進制造、交通物流等戰略性新興產業；而在區域偏向上，目前三基工程主要集中在東南部沿海，如廣東等發達區域，未來將向中部、西部擴張，力爭做到投資商的區域平衡。
