2月9日,資本市場翻開了嶄新的一頁,上證50ETF期權成功上市。截至目前,從運行一周情況來看,總體平穩,投資者參與度適中。
證監會新聞發言人鄧舸昨日說,上證50ETF期權上市以來,市場運行總體平穩,合約定價較為合理,對現貨市場影響積極正面,實現了平穩起步。無論從成交持倉,還是投資者參與情況,以及期現運行來看,都呈現平穩特點。
從成交和持倉情況看,2015年2月9日至12日,合約成交量90019張,其中認購期權50122張,認沽期權39897張,日均成交量22504.75張;權利金成交額1.16億元,日均成交0.29億元;成交合約的名義價值20.9億元,日均成交5.23億元;未平倉合約數24693張。認購期權合約較認沽期權合約成交活躍,認沽認購合約成交比為0.80;近月合約較遠月合約成交活躍,3月到期合約成交量占總成交量的59.39%,市場成交持倉情況符合預期。
從投資者參與情況看,截至2月12日,衍生品合約賬戶總開戶數達到3823戶,其中個人投資者3552戶,機構投資者271戶。其中,開展期權業務的證券公司71家,期貨公司10家。每日合約成交量與持倉量之比平均為1.44,表明投資者持倉意愿較強,總體較為理性。
從期權定價和對現貨市場影響方面看,上證50ETF期權定價整體水平較為合理。實值合約價格均高于虛值合約,遠月合約價格均高于近月合約。認購期權和認沽期權價格關系合理,不同行權價的合約序列價格關系正常,市場無明顯套利機會。2月9日至12日,上證綜指累計上漲3.17%,上證50指數累計上漲3.92%,表明投資者對上證50ETF期權上市反響積極。
從風險控制方面看,自上證50ETF期權上市以來,期權市場未發生保證金不足、持倉超限或其他風險事件,交易、結算和市場監測監控各環節銜接順暢。
值得一提的是,2月11日下午,上證50ETF期權個別合約交易價格因做市商報價錯誤觸發交易熔斷機制,熔斷期間,未成交異常委托及時撤單,熔斷集合競價結束后,成交價格即恢復正常,表明風控機制發揮作用,有效防范了市場波動風險。
鄧舸表示,自上證50ETF期權上市以來,市場各方廣泛關注。期權目前剛剛起步,投資者對其還不熟悉,期權產品功能的充分發揮也需要一段時間。下一步,證監會將繼續加強對期權市場運行各環節的監管,及時總結經驗,完善制度規則,促進市場健康發展。