摘要：“1+N”個改革方案多數(shù)將提前至春節(jié)前出臺。醞釀一年多的國企改革在2015年邁入關(guān)鍵期。
醞釀一年多的國企改革在2015年邁入關(guān)鍵期。隨著“1+N”個改革方案多數(shù)將提前至春節(jié)前出臺，對目前國企改革進(jìn)展及2015年改革重點(diǎn)、方向和面臨的問題，中國證券報記者近日專訪了國務(wù)院國資委研究中心副主任彭建國。他認(rèn)為，2014年雖然沒有出臺大的政策，但國資改革各方面技術(shù)性的工作做得比較多，為2015年政策出臺和實(shí)施奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。目前，關(guān)于深化國有企業(yè)改革指導(dǎo)意見及八九個相關(guān)配套文件已趨成熟，有望率先出臺。一場真正的大改革即將開始。屆時，地方國企改革進(jìn)展將更大，央企試點(diǎn)會在總結(jié)第一批經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上推出第二批試點(diǎn)。在大改革之年，可以說資本市場迎來千載難逢的重大機(jī)遇。
國企改革取得了六大進(jìn)展
中國證券報：從十八屆三中全會定調(diào)國企改革以來已一周年，這一年來改革取得哪些進(jìn)展？有消息稱，部分頂層設(shè)計方案將在春節(jié)前出臺，目前哪些方案已可推出了呢？
彭建國：自十八屆三中全會提出全面深化改革到2014年，可以說是一個啟動元年。這一年的改革進(jìn)展還是很大的。
首先，對于三中全會決定和習(xí)近平總書記系列重要講話精神要深入學(xué)習(xí)、準(zhǔn)確理解、全面把握，然后統(tǒng)一思想認(rèn)識。特別是在新一輪國企改革大方向上，逐步糾正了“新一輪私有化”、“國退民進(jìn)”、“國有企業(yè)從競爭領(lǐng)域全面退出”、“靚女先嫁”等錯誤觀念和速度攀比、盲目刮風(fēng)、做政治秀等錯誤傾向。
二是在機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配置上，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組成立，習(xí)總書記親自掛帥，并設(shè)立了辦公室，各個部門如國資委[微博]也相應(yīng)地成立深改領(lǐng)導(dǎo)小組及其辦公室；后來，又專門成立國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組，辦公室設(shè)立在國資委，建立把關(guān)機(jī)制，具體對各部門、各地區(qū)和各中央企業(yè)擬出臺的改革政策措施和方案統(tǒng)一進(jìn)行“指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、提醒”。
三是進(jìn)行了深入的調(diào)查研究。全面深化改革是一個非常宏大的社會系統(tǒng)工程，在開展之前有大量調(diào)研工作要做，要摸清現(xiàn)狀、家底、了解現(xiàn)存的問題、矛盾和未來發(fā)展趨勢。中央深改辦組織專門的調(diào)研組深入有關(guān)地區(qū)和企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研。
四是在頂層設(shè)計方面，本輪國企改革主要體現(xiàn)在頂層設(shè)計和摸著石頭過河相結(jié)合，因而對頂層設(shè)計非常重視，原來計劃方案是在2014年年底推出，但因?yàn)槿珖闆r復(fù)雜、難度很大，而且事關(guān)重大，時間進(jìn)度要服從質(zhì)量，各個方面正在緊鑼密鼓地工作，爭取在春節(jié)前推出。頂層設(shè)計以“1+N”的形式呈現(xiàn)，即一個國企深化改革的總體指導(dǎo)意見和三四十個相關(guān)方面改革的配套文件。目前，關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見及八九個相關(guān)配套文件已漸趨成熟，有望率先出臺。一些方案已報到國務(wù)院改革辦，討論通過后將報由中央深改辦討論。應(yīng)該說方案大部分都已達(dá)成共識，不存在太大爭議。
五是地方版的國企改革爭先恐后的出臺。上海第一家出臺后，目前已有二十多家都出臺了。但表態(tài)的較多，有含金量的相對較少。
六是提出、啟動并制定了第一批央企四項(xiàng)改革試點(diǎn)的方案。四項(xiàng)改革包括發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)、改組國有資本投資公司、向董事會授權(quán)和向中央企業(yè)外派紀(jì)檢組。目前，方案已下發(fā)至企業(yè)，將正式開始實(shí)施。
員工持股先試點(diǎn)后推開
中國證券報：國資委近日審議了《關(guān)于混合所有制企業(yè)實(shí)行員工持股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，這意味著繼前期四項(xiàng)改革試點(diǎn)后，員工持股將選定一些混改央企進(jìn)行先行試點(diǎn)，哪些企業(yè)和員工符合試點(diǎn)條件呢？推進(jìn)員工持股需注意哪些問題？
彭建國：員工持股肯定是先試點(diǎn)后推開，可能會選擇原來的試點(diǎn)企業(yè)來進(jìn)行，也可能單獨(dú)來搞。在國家頂層設(shè)計層面，首先必須明確可以搞員工持股的企業(yè)范圍，明確企業(yè)條件，主要是競爭性業(yè)務(wù)、規(guī)范化治理、市場化經(jīng)營，因此壟斷領(lǐng)域企業(yè)和承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)的企業(yè)不能搞員工持股。二是關(guān)于持股員工范圍，既不能搞全員持股和平均、把國有資產(chǎn)作為福利分配，也不能搞MBO，員工持股應(yīng)該向技術(shù)骨干、經(jīng)營管理骨干傾斜。同時，對員工持股數(shù)量也應(yīng)有嚴(yán)格的限制。三是員工持股要以增資擴(kuò)股為主，員工可以現(xiàn)金或法律規(guī)定的知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)出資，不得采取低價折股、送股、墊資等方式。四是不得向員工承諾年度分紅回報或設(shè)置托底回購條款，持股員工不得優(yōu)先取得分紅收益。企業(yè)破產(chǎn)重整和清算，不得優(yōu)先向員工股東分配財產(chǎn)。五是不得搞關(guān)聯(lián)交易和利益輸送。六是嚴(yán)格責(zé)任追究。
真正有效的混合應(yīng)做到三個方面
中國證券報：2015年隨著一系列頂層設(shè)計方案的下發(fā)，從中央到地方，一場混合所有制改革的大潮也即將來臨，針對目前存在著不想混，不敢混以及不能混等問題，如何才能真正實(shí)現(xiàn)有效的混合？上市或者整體上市是不是混改的最終目標(biāo)？
彭建國：絕大部分國企都對混改抱有極大熱情和希望。國企混改對國企高管來說，有兩個最大的好處：一是混改后國家對企業(yè)的管理控制會減弱，企業(yè)高管手中的自主權(quán)力會更大；二是混改后可以搞員工持股，高管層所持股份會較多些。
改革是有底線和紅線的，底線就是堅(jiān)持基本經(jīng)濟(jì)制度，紅線就是防止國有資產(chǎn)流失。特別是國有資產(chǎn)流失更是高壓線，在國企反腐高壓態(tài)勢下，誰觸線就一定會打死誰，所以頂層設(shè)計沒有出臺、紅線沒有明確之前害怕觸紅線，因而“不敢混”的情況確實(shí)存在。國家的頂層設(shè)計，就是要劃定不能混改的圈子即負(fù)面清單，使大部分在圈子外面的企業(yè)都可以混改，而少部分在圈子內(nèi)的企業(yè)則“不能混”。
要實(shí)現(xiàn)真正有效的混合，應(yīng)注意三個方面：一是規(guī)范的混合，即規(guī)范的制度、規(guī)范的操作、規(guī)范的運(yùn)行，以防止利益輸送、國資流失而最終損害企業(yè)的發(fā)展。二是優(yōu)勢的混合，即通過混合實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、國民共進(jìn)，即“國有企業(yè)實(shí)力”+“民營企業(yè)活力”=“混合企業(yè)競爭力”。三是有機(jī)的混合，即并非物理式的摻和，而是化學(xué)式的有機(jī)結(jié)合，混合后內(nèi)部結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制完全發(fā)生變化，混合后的企業(yè)里面應(yīng)該找不到混合前原來的A或B，而是一種全新的C。
上市是混改的一種重要形式，也是眾多企業(yè)所追求的一個目標(biāo)，因?yàn)樯鲜锌梢越o企業(yè)帶來擴(kuò)大融資渠道、提高品牌信譽(yù)、規(guī)范企業(yè)管理等好處，有利于企業(yè)快速發(fā)展，同時給企業(yè)高管也帶來較豐厚的薪酬激勵。但上市渠道畢竟相對狹窄。混改的最終目標(biāo)是轉(zhuǎn)換企業(yè)機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。
商業(yè)一類為混改主戰(zhàn)場
中國證券報：有消息說央企分類將最終分為商業(yè)類和公益類，為何將此前的三類變?yōu)閮深悾?12家央企將如何劃分？分類改革完成后央企是否會迎來一個大重組的過程？
彭建國：央企總體分為商業(yè)類和公益類，但實(shí)際上最終還是三類，即商業(yè)一類、商業(yè)二類、公益類也即公共服務(wù)類。商業(yè)一類是指競爭類的企業(yè)，以完全市場化和保值增值為目標(biāo)；商業(yè)二類是指特殊功能類的企業(yè)，同時具備市場化和社會化目標(biāo)；公益類則是完全社會化的目標(biāo)。商業(yè)一類的企業(yè)是混合所有制改革的主戰(zhàn)場。此前屬于壟斷性質(zhì)的石油、電網(wǎng)等企業(yè)我認(rèn)為屬于商業(yè)二類，其混改要分業(yè)務(wù)板塊。國企混改不僅要一企一策，而且應(yīng)該一個業(yè)務(wù)板塊一個改革策略，具體企業(yè)具體實(shí)施。
分類改革的方案已達(dá)成統(tǒng)一的意見，最重要也是最難的就是將企業(yè)對號入座，將企業(yè)按照業(yè)務(wù)板塊來分可能會更好一些。分類改革完成之后，將會迎來一個重組的過程，包括合并同類項(xiàng)、產(chǎn)業(yè)鏈條上下游的合并，更多的是業(yè)務(wù)板塊的整合。未來隨著國有企業(yè)改革推進(jìn)，國有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)布局調(diào)整以及央企的整合肯定力度會加大。
防止國資流失應(yīng)重點(diǎn)把好“六關(guān)”
中國證券報：國企改革正推向縱深，防止國有資產(chǎn)流失已成為改革的關(guān)鍵，哪些行為容易造成國有資產(chǎn)流失？如何才能有效防止在進(jìn)行混合所有制以及員工持股過程中的流失？
彭建國：國有資產(chǎn)是全體人民的財產(chǎn)，防止國有資產(chǎn)流失和內(nèi)部人控制是國有企業(yè)改革的紅線，我們必須吸取過去國有企業(yè)改革的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，針對新形勢新情況，采取有效的措施，切實(shí)防止國資流失。防止國有資產(chǎn)流失，關(guān)鍵是要堅(jiān)持依法合規(guī)、公開透明的原則。重點(diǎn)是“兩個嚴(yán)格兩個加強(qiáng)”：嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)內(nèi)部決策程序、嚴(yán)格審批制度、加強(qiáng)資產(chǎn)評估定價管理、加強(qiáng)信息披露和社會監(jiān)督。混改方案要防止少數(shù)當(dāng)事人和內(nèi)部人暗箱操作，必須信息公開、民主決策、社會監(jiān)督。要按規(guī)定程序報出資人代表機(jī)構(gòu)審批，要重點(diǎn)把好“六關(guān)”：資產(chǎn)評估關(guān)、信息公開關(guān)、民主決策關(guān)、依法審批關(guān)、規(guī)范操作關(guān)、責(zé)任追究關(guān)。員工持股是國企混改最敏感的神經(jīng)，是國有企業(yè)廣大員工最熱切盼望的，也是國企混改中最容易產(chǎn)生國資流失的風(fēng)險點(diǎn)，它一頭直接關(guān)系到企業(yè)員工的切身利益和動力機(jī)制，另一頭直接關(guān)系到國資流失和社會公平，必須高度重視、謹(jǐn)慎操作、試點(diǎn)先行、逐步推進(jìn)。
國企改革政策性強(qiáng)、情況復(fù)雜、影響面大、社會高度關(guān)注，一定要“兩手抓、兩手硬”。一手狠抓堅(jiān)定不移地大膽推進(jìn)國有企業(yè)全面深化改革，提高國有企業(yè)的活力、控制力、影響力；一手狠抓規(guī)范操作、加強(qiáng)監(jiān)管、切實(shí)防止國有資產(chǎn)流失，使國有企業(yè)改革發(fā)展在健康的軌道上前進(jìn)。
