在2014年即將收尾之際，大盤藍籌行情的爆發使得公募基金的業績排名出現劇烈變動，部分曾經落后的基金排名迅速上升。這也使得今年以來，大部分時間處于領先地位的中郵戰略新興產業上周終于被超越，喪失了冠軍寶座；而主投金融股的工銀金融地產則在上周五成功逆襲，成為偏股型基金的領頭羊。距離2014年收尾僅17個交易日，但年終基金的排名變得更加難以預測。
工銀金融地產成功逆襲成冠軍
在權重股的持續發力之下，昨日上證指數順利通過3000點大關，報收3020點。不過，在這種大象起舞、其他個股平平的行情下，公募基金最近的業績表現也出現了明顯分化。同花順數據顯示，截至上周末，10月28日以來，納入統計的414只普通股票型基金平均取得了12.95%的收益率，其中有405只基金都取得了正收益，但分化較大，透露出基金板塊配置之間較大的差別。
在這些基金中，海富通國策導向、工銀瑞信金融地產、金元惠理新經濟主題、匯豐晉信大盤、匯豐晉信龍騰均取得了40%以上的收益率，.對于這些把握住這波權重股行情的基金而言，今年以來的業績排名迅速提升。
甚至，股基十強的爭奪戰因為市場風格突變而懸念迭生。數據顯示，今年以來截至12月5日，在普通股票型基金中，今年以來持續領先的中郵戰略新興產業已經喪失了冠軍寶座，目前排名第二，今年以來收益率為77.08%；而主投金融的工銀金融地產則成功逆襲，今年以來收益率飆升至83.06%。而10月28日以來，該基金大漲45%，同期中郵戰略新興產業凈值僅上漲了2.99%。
季報數據顯示，工銀瑞信金融地產基金三季度末金融行業占基金資產凈值的比例為56.98%，前十大重倉股中包括中國人壽、中國平安、交通銀行、光大銀行、浦發銀行、中國太保、東吳證券等7只金融股。而截至12月5日，這7只股票過去20個交易日漲幅均超過30%。事實上，這只行業基金的主動管理能力也十分突出。從今年以來的業績看，雖然金融行業受益，但目前倉位最高的金融地產類ETF，在全部股票基金（部分主動被動）中的業績僅排到第八和第九（今年以來回報59%）。
工銀信息產業則以76.94%的業績排名第三，但與第二名收益相差不到1個百分點。此外，混合型基金領頭羊寶盈核心優勢也有可能問鼎偏股基金冠軍寶座，截至上周五，寶盈核心優勢A今年以來收益率達到73.8%，和股基三甲收益率相差并不多。處于第二梯隊的寶盈策略、浦銀價值和財通可持續增長基金今年以來收益率分別達69.48%、66.84%和64.62%，在股市大幅動蕩的情況下也有奪冠可能。
藍籌基金排名迅速躥升
在金融狂飆之際，重倉中小股票及醫藥股的基金排名急劇下滑。數據顯示，10月28日以來，盡管上證指數大漲，但融通醫療保健行業股票、長信內需股票、博時醫療保健行業、大成健康、易方達醫療行業、華寶興業醫藥股票凈值不漲反跌。這些基金的排名自然下滑明顯。
事實上，這在這一輪以金融地產為龍頭的大幅上漲行情中，基金整體業績落后于市場，而這從基金三季度的行業配置也可看出端倪。銀河證券數據顯示，截至今年9月30日，主動管理股票基金僅持有500億元的金融股，遠低于標準配置，而當時，金融股的流通市值已達5萬億元，基金僅持有其中的1%。相應的，基金配置在中小板和創業板上的市值近年來逐季增加，整體持股的估值水平處于高位。
不過，匯豐晉信旗下兩只股基三季度均大幅提高了金融行業的配比，體現出良好的前瞻性。其中匯豐晉信大盤將金融業倉位提高了6.19%，增至20.62%；匯豐晉信龍騰金融業配比則由二季度末的9.48%提高至三季度末的15.12%。
與此同時，這兩只基金所重倉的券商、銀行板塊個股也踏準了市場行情。數據顯示，截至12月5日，最近3個月，上述2只股票基金共同重倉的華泰證券已斬獲150%以上的收益，匯豐晉信大盤重倉的東吳證券同期漲幅也超過110%，匯豐晉信龍騰重倉的南京銀行、浦發銀行和北京銀行也有不同程度漲幅。這兩只基金10月28日以來，凈值漲幅均超過了40%，這也使得其在2014年的業績排名大幅上升。
指數基金賺錢明顯
在近期股市單邊上揚的走勢中，最受益的則是大盤指數基金。據晨星數據統計，截至上周五，市場上可比的89個ETF最近6個月平均回報率超過30%。其中大盤指數更是充分享受到近期金融股暴漲行情，晨星數據顯示，景順長城上證180等權重ETF最近6個月回報率為50.33%，等權重ETF最近6個月回報率也達到46.93%，賺錢效應顯著。
權重股上漲推動指數快速上漲，牛市中指數基金有很高的配置價值。上證180等權重指數和滬深300等權重指數中匯集了低估值優質藍籌，具備長期投資價值。等權重指數是兼顧了大盤藍籌和成長性的指數，它賦予每個成分股相同的權重，為每個成分股提供均等貢獻價值的機會。當指數成分股的表現存在輪動效應時，等權重策略很可能產生超額收益，稱之為動量反轉效應，有相對的比較優勢。統計數據顯示，截至上周五，上證180指數今年以來上漲38.49%，上證180等權重指數同期上漲39.72%。
對于目前股市與經濟數據形成的強烈反差，匯豐晉信基金表示，有兩方面的因素。第一是資金利率下行帶來股票價值的整體提升，第二是自上而下推進的國企改革帶來的制度性紅利。隨著中央開始限制地方政府繼續大量的平臺貸、房地產市場整體性供求改變、降息動作等，資金利率今年以來呈現持續下降態勢，這帶來了資金向股市的趨勢性流動。并且，這種趨勢在2015年仍然會繼續。
不過，景順長城上證180等權重ETF基金經理徐義軍認為目前市場情緒熾熱，金融股特別是券商股短期上漲過急，近期需關注短期回調風險。從中長期看，具有優質基本面以及較低估值的大盤藍籌股仍有很大吸引力，風格有望更加均衡。
