23日，國務院常務會議召開，著重部署多舉措緩解企業融資成本高的問題。這樣既可以為企業“輸氧供血”，也可以使我們的經濟基礎更加穩定。那么小微企業融資難到底癥結在哪里?為企業輸氧供血使經濟固本培元，好政策如何落到實處，從而更好的服務三農和小微?央視財經頻道主持人沈竹和特約評論員著名財經評論員馬光遠、張鴻共同評論。
小微企業融資難到底癥結在哪里?發展直接融資，各地有哪些試水經驗?好政策如何落到實處?
張鴻：能到過橋資金這一步的小微企業 已經算是比較幸運的了
(《央視財經評論》評論員)
能到過橋資金這一步的企業，應該已經是比較幸運的了，說明他原來貸到過錢，到后期他需要續。其實你算利率，這個是直接能看得到的成本，如果跟國務院的會議聯系到一起的話，這當中還有一些你看不到的成本。
比如說他第一筆錢貸過來的時候，可能需要抵押，比如說拿房產抵押了，那他再貸的時候，需要把那個抵押給解除了，然后他再抵押，再抵押的時候他需要去到很多部門，比如房產局等土地部門再重新辦，那里面的手續極其復雜，不僅需要辦很多手續，還要你的法定代表人在他指定的時候到那去，如果你碰不到人的話，那你下一次一定要在指定的時候親自簽字。所以很多企業在抱怨的，除了看得見的這個利率，還有一些中間的一些環節，增加了你再貸款的難度。
馬光遠：事實上很多中小企業看到的跟最終得到的利率完全是兩碼事
(《央視財經評論》評論員)
事實上你到很多中小企業里面去，他們反映最多的是，你實際上看到的利率，跟他們最終得到的利率完全是兩碼事。比如說你要貸一千萬，銀行可能先讓你把一千萬貸到以后再存，存進去你最終拿到的多少?你最終拿到的錢可能只有五百萬，但是利率是按照一千萬來算的。所以能夠跟銀行搭上邊，最終能夠拿到錢，不管多高的成本已經不錯了。我覺得國務院，事實上十條里面有三條，起碼是解決目前現有的情況下鏈條過多，費用過高，最終抬高融資成本的問題。
張鴻：要動之以情曉之以理 增強銀行貸款給小微企業的意愿
(《央視財經評論》評論員)
你一開始舉了個例子說，就像一個批發企業，我給大企業貸款的時候就相當于我批發，批發那我多容易，我這一大筆錢全給你，然后我就等著收利息就可以了。你讓我去做零售，一個一個客戶，我還得去看他，到底他的信用層次是什么樣，這樣我風險高了，成本也增加了。所以當我做慣了這種批發的時候，你現在突然讓我去做零售，那可能確實我的這個意愿不強。
我們怎么讓銀行增加意愿?有兩點。第一，我們應該動之以情曉之以理。因為這個攤位，你能做批發這個業務是特批的，不是所有人都能做銀行的，不是所有人都能來干批發的，所以在這種時候，你其實有責任來做一些應該做的零售業務;第二，我們要告訴他危機可能很快就會來了，你要有危機意識。就是你原來做批發的時候，其實你盈利能力不是特別強，當然你掙錢可能挺多的，所以你今天要選擇更多在零售的那些客戶里面，比如說他只貸50萬，只貸500萬，你鍛煉自己的盈利能力，你能發現一些仍然符合你的可能風險控制這樣的一些成長性的企業。
馬光遠：多年來怎么給中小微企業貸款 我們探索出一系列的機制
(《央視財經評論》評論員)
事實上我們這么多年以來，關于大銀行怎么給中小微企業貸款，我們探索出一系列的機制，包括激勵機制。比如說在對銀行的考核方面，那么小微企業，“三農”方面，你的貸款資金他是單獨進行考核的，由于他單獨的機制，那么這就等于說，你給小微企業貸的話，那么你整個考核應該說對你要求不高，而且評分還比較高。
再一個今年以來，我們所謂的定向降準事實上也是對銀行的一個激勵。那么我們還要解決銀行的什么?他的風險擔憂問題。小微企業對大銀行來講，一方面監管成本很高，另一方面違約成本也很高，誰來解決?我們需要一套信息化的機制，比如說包括擔保，包括你告訴我們這個企業不錯，但是一旦發生損失怎么辦?這個成本怎么進行負擔?我們這么多年，事實上在國有的一些擔保機制方面我們就做了解釋。第三個，近十年以來，根據我的觀察，各個大銀行都推出了與中小微企業相關的，專門針對這些企業的產品。比如說農行、建行都有產品，大家都單獨弄出來，并且成立專門的部門給你貸款。第四個，還有一個約束機制，就是我們要求在你的貸款增長里面，你的總體的增長占比，包括你的增長的速度，中小微企業要比正常速度要快，而且總體的比例也要高一點。所以事實上我們這么多年一直在探索，我們在整個中小微企業服務的金融機構不多的情況下，推動大銀行去做這些事，事實上已經探索出了很多好的辦法。
馬光遠：銀行業和互聯網企業相結合 解決中小微企業在獲得融資方面的信息不對稱問題
(《央視財經評論》評論員)
這個思維真的非常好，在目前整個大數據的時代，怎么樣降低信息獲得的成本，互聯網企業本身具有獨特的優勢。比如說我們對小微企業的信息成本的對沖，怎么對沖?就由政府來對沖，說我給你擔保，那他出了問題我們來承擔這個損失。在當前的情況下，互聯網企業，包括馬云的阿里巴巴，他有很多中小微企業的數據。在這種情況下讓他來提供信息，讓他來告訴大家信用，你能知道評分，然后能夠獲得一個相應費用，我覺得非常好。
這種結合事實上意味著什么?我們把以前政府承擔的信用損失最后變成了一種信用的收益，由馬云來提供，那么馬云提供，你也得給他激勵。比如說馬云做這個，那么我們相應在機制上給他一個什么樣的激勵機制，讓他跟銀行之間進行對接。以前大家老說互聯網金融跟銀行之間是一個死對頭，我從來都不認為是個死對頭，我認為他們之間可以進行非常好的合作，最后能夠實現雙贏。比如說馬云做一塊非常小的這種大數據業務，并且提供信息，但是銀行做他的傳統業務，這樣通過一個開放的、全面的大數據平臺，把以前中小微企業在獲得融資方面的信息不對稱的成本完全給打掉了。未來中國的銀行業在中小微企業的貸款方面一定要跟互聯網企業結合，來降低信息的成本。
張鴻：阿里巴巴就是靠自己整個大數據形成的信用體系來擔保
(《央視財經評論》評論員)
銀行其實可以向互聯網學習，其實阿里小貸已經有成功的案例了，阿里小貸現在4年有80萬的貸款戶，你知道平均1戶貸款多少?不到4萬。按照我們傳統的，皇帝女兒不愁嫁的大銀行，他覺得你才4萬，你這個企業風險多大，我不會貸給你的。但是阿里憑什么來貸給他?因為他有數據。所以他今天和幾大銀行一起做的這個，100萬到1000萬的這個貸，你看上去好像沒有抵押，但是他其實有擔保，靠什么擔保?靠數據擔保，靠他整個大數據形成的信用體系來擔保。
我們這些年其實建立了一些針對小微企業、中小企業貸款的評價的體系，比如說三品三表，就是過去只看你的年報，現在我們要看你這個企業老板的人品，其實就是你的信用，然后看你的抵押品，看你的產品，看什么表呢?水表，電表還有你的海關的報關表。這些是動態的，動態的企業的健康狀況。過去我們是靜態的，一個企業到底該不該給他貸款，給他做個體檢，然后這個體檢可能經過很長時間，手續繁雜，現在是什么?現在這個人身上就帶著體感的監測器。所有的數據一看，你這個企業到底活的怎么樣在我這個平臺里。未來可能阿里也要做銀行，他可能現在也在鍛煉自己，讓大數據如何應用到銀行里。其實這幾大銀行未來可能也要做零售，那現在在這種數據體系下，能不能挖掘出一個帶有信用擔保方式的數據。
張鴻：需要增加的不是貨幣的供給 而是要有專門的機構對接小微
(《央視財經評論》評論員)
我最近總說這個梗阻，一方面我們知道整個社會上錢并不少;另一方面，小微企業貸款很難，他們的利率特別高，那這就一定是某個地方錯位了，可能這些錢全是皇帝的女兒，平民貸不了，所以那些數字我覺得還不夠，那一定是我們需要增加不是貨幣的供給，是貨幣端能夠給小微企業提供的這些組織的量，要有專門的機構，這就是什么呢?就是要加快推動民營資本中小銀行的建立，我們需要一個時間表，這個一定要盡快，因為確實很多民營資本在等著，說我們為什么進入不了，為什么這個改革會這么慢。
其次，原來我們說大攤位這些國有的商業銀行，那我們增加了攤位以后，第一，你不得不做一些零售的了，因為你靠批發很難了，因為競爭多了，市場里面攤位多了，做零售的也多了，做批發的也多了，那你壓力就大了，所以供應就會多了可能需求方就會有競爭，資本的利率就下來了，這是市場決定的。
馬光遠：專門針對中小企業的金融機構太少 要加快設立民營銀行
(《央視財經評論》評論員)
最終可能還會回到門當戶對，也就是說，給中小微企業有專門的對應機構。我們現在的小額貸款公司雖然多，但是小額貸款公司本身一方面他不能吸收存款，第二他放貸的比例很低，第三個，他的利率要比銀行要高。所以在大的經濟體里面，中國企業的融資成本是全球最高的，我們現在的總和的利率是六點幾，美國可能二點幾，歐洲三點幾，日本只有1%，我們總體的企業融資成本10%，但是我們企業的利潤只有多少?他的凈資產收益率只有5%到8%，遠遠的高于這個。
在這種情況下，最根本的原因是什么?我們的中小微的金融機構太少，專門針對中小企業的金融機構太少，那么我們十八屆三中全會提出的要成立民間資本發起設立的中小銀行，我們現在叫什么?叫民營銀行，一定要加快，我們現在五個試點，但是這個試點什么時候落到實處，什么時候把它生出來，大家都非常期待。
