摘要：審計發(fā)現(xiàn)，中投公司境外投資管理不規(guī)范，對境內(nèi)機構(gòu)管控不到位，財務(wù)管理也比較薄弱。其中2008年至2013年間，中投公司境外投資中有6個損失項目、4個浮虧項目、2個面臨損失風(fēng)險項目都存在問題。中投公司下屬多家大型金融機構(gòu)，過去幾年不少控參股公司也存在問題。“財務(wù)管理比較薄弱”是審計署對中投公司審計之后得出的結(jié)論。
審計發(fā)現(xiàn)，中投公司境外投資管理不規(guī)范，對境內(nèi)機構(gòu)管控不到位，財務(wù)管理也比較薄弱
去年5月開始至9月，國家審計署對中國投資有限責(zé)任公司(下稱“中投公司”)進行了一次全方位的“體檢”。審計范圍涉及境外投資業(yè)務(wù)，以及匯金公司等7家所屬公司。
審計發(fā)現(xiàn)，中投公司境外投資管理不規(guī)范，對境內(nèi)機構(gòu)管控不到位，財務(wù)管理也比較薄弱。其中2008年至2013年間，中投公司境外投資中有6個損失項目、4個浮虧項目、2個面臨損失風(fēng)險項目都存在問題。
中投公司相關(guān)負責(zé)人就此回應(yīng)《第一財經(jīng)日報》稱已在落實整改。
境外投資失利
多個項目虧損
中投公司成立于2007年9月，截至2012年底，中投公司資產(chǎn)總額5751.78億美元，負債總額792.61億美元，所有者權(quán)益4959.17億美元；當年實現(xiàn)投資收益830.52億美元，凈利潤773.99億美元。
審計署審計發(fā)現(xiàn)，中投公司境外投資管理不規(guī)范，有形成損失或面臨損失風(fēng)險。具體而言，2008年至2013年，中投公司境外投資中，6個損失項目、4個浮虧項目、2個面臨損失風(fēng)險項目存在管理人員失職、盡職調(diào)查不深入和投后管理不到位等問題；其他部分項目存在選聘外部管理人員不夠規(guī)范、未及時委派管理人員等問題。
中投公司設(shè)有資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略研究部、股權(quán)策略投資部、債券與絕對收益投資部、私募股權(quán)投資部以及專項投資部等五大投資部門進行境外投資。
截至2012年底，中投公司對外投資中63.8%是委托投資，36.2%是自營投資。整體對外投資的組合為長期資產(chǎn)占到32.4%，公開市場股票占到32%，固定收益類19.1%，絕對收益類12.7%，現(xiàn)金類產(chǎn)品3.8%。
占比最高的長期資產(chǎn)投資，主要包括泛行業(yè)直投、泛行業(yè)私募股權(quán)、能源礦產(chǎn)、房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施等。
年報顯示，中投公司2012年直接投資了6個項目。1月份向基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的英國泰晤士水務(wù)投資2.76億英鎊，獲得8.68%的股權(quán)；5月向能源行業(yè)的美國EP
Energy投資3億美元獲得9.9%的股權(quán)；5月份還向礦產(chǎn)企業(yè)俄羅斯的極地黃金公司投資4.25億美元；6月向法國的歐洲衛(wèi)星通信公司投資3.86億歐元獲得7%股權(quán)；11月向英國的希思羅機場投資4.5億英鎊獲得10%的股權(quán)；12月向俄羅斯的莫斯科交易所投資1.87億美元獲得4.58%的股權(quán)。
在公開市場股票投資方面，美國依然是中投公司最大的投資區(qū)域。對外投資股票中，美國市場占到49.2%，非美國發(fā)達市場股票占27.8%，新興市場股票占23%。
作為中國最大的主權(quán)財富基金，中投公司一直以神秘姿態(tài)示人，投資項目具體情況鮮有披露。
不過，目前已經(jīng)知道的是中投公司投資黑石、摩根士丹利、貨幣基金The Primary Fund以及東京電力公司表現(xiàn)“失利”。
2007年5月，中投公司斥資30億美元以每股29.605美元買入黑石無投票權(quán)的股份，持股比例近10%。黑石完成IPO之后，金融危機突至，黑石股價即陷入長期低迷。中投公司的投資也長期處于浮虧狀態(tài)。
2007年12月，中投公司斥資50多億美元購買摩根士丹利發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債。在2008年金融危機中，摩根士丹利股價暴跌。為了攤薄成本，2009年中投公司對摩根士丹利繼續(xù)增持。2010年，中投公司以大大低于轉(zhuǎn)股價的價格減持了股份。
本報獲悉，對于投資黑石和摩根士丹利的失利，中投公司內(nèi)部也承認存在投資失誤。
此外，中投還曾在美國出資50多億美元購入一只貨幣基金，最終也因為跌破凈值而清盤。2010年9月中投公司曾在官方網(wǎng)站上發(fā)布公告：“我公司在其宣布清算之前已向The
Primary Fund發(fā)出了全盤贖回的指令，從2008年10月起，The Primary
Fund已分七次向我公司進行資金返還。截至2010年7月，我公司已經(jīng)收回全部投資資金。”
在2011年，中投公司被媒體披露間接參股了因日本地震和核電事故而虧損巨大的東京電力公司稱其投資總額約為359億日元(約30億元人民幣)。
當時中投公司高層曾公開表示對東京電力有投資，不過投資額遠小于359億日元，具體投資額沒有公開。
針對此次審計署的審計結(jié)果，中投公司有關(guān)負責(zé)人在回復(fù)《第一財經(jīng)日報》提問時表示，中投公司正在進一步建立健全投資項目全流程管理機制，完善了投資經(jīng)理責(zé)任制等規(guī)章制度，加強投前盡職調(diào)查和項目投后管理工作，規(guī)范選聘外部管理人和派出項目管理人員，并對相關(guān)責(zé)任人員進行了處理。
控參股公司問題多
財務(wù)管理藏“貓膩”
中投公司下屬多家大型金融機構(gòu)，過去幾年不少控參股公司也存在問題。
審計署審計發(fā)現(xiàn)，中投公司對控參股公司管控不到位，其中5家公司存在違規(guī)操作。包括匯金公司違規(guī)轉(zhuǎn)讓股權(quán)、中投發(fā)展違規(guī)投資房地產(chǎn)開發(fā)、建銀投資未按照要求轉(zhuǎn)型、銀河金控違規(guī)出讓股權(quán)以及中投信托違規(guī)發(fā)行產(chǎn)品。
“已經(jīng)責(zé)成匯金公司、銀河金控和建銀投資等相關(guān)單位加強資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理，嚴格按照規(guī)定程序進行資產(chǎn)評估，確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)范。”中投公司相關(guān)負責(zé)人對《第一財經(jīng)日報》稱，公司已經(jīng)對違規(guī)公司作出相應(yīng)處理，目前中投發(fā)展也正在處置現(xiàn)有土地二級開發(fā)項目，以回歸城鎮(zhèn)化建設(shè)主營業(yè)務(wù)。
“建銀投資正積極實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，2013年完成的投資項目全部為實業(yè)類投資。”上述相關(guān)負責(zé)人稱，中投信托也完善了相關(guān)業(yè)務(wù)指引，加強了對房地產(chǎn)信托項目的準入管理，目前已收回資金6億元。
另外，“財務(wù)管理比較薄弱”是審計署對中投公司審計之后得出的結(jié)論，薄弱之處體現(xiàn)在多個方面，包括賬外賬、違規(guī)提高員工福利、違規(guī)支付中介費等。
“關(guān)于在財務(wù)管理等其他方面存在的問題，中投公司已從六個方面積極展開整改。”中投公司相關(guān)負責(zé)人對本報稱，公司已經(jīng)加強了對私募基金財務(wù)的規(guī)范管理，糾正了為員工購買重大疾病商業(yè)保險的行為，完善了采購管理制度等。
據(jù)悉，國際金融危機后，中央高度重視提高金融業(yè)防范風(fēng)險和應(yīng)對危機能力，并把審計作為防范和化解風(fēng)險的“利器”。近期的金融審計將揭露重大違規(guī)問題和系統(tǒng)性風(fēng)險列為主要內(nèi)容。
