隨著新一輪新股發行的臨近，證監會終于對于此前鬧得紛紛揚揚的奧賽康事件給出了一個明確的說法：中介機構中金公司被出具了警示函，并將被證券業協會采取自律監管措施。
證監會新聞發言人鄧舸6月13日表示，決定對主承銷商中金公司采取出具警示函的監管措施。鄧舸表示，江蘇奧賽康藥業股份有限公司于2014年1月2日刊登招股意向書，1月8日確定發行價格并刊登發行公告。奧賽康發布發行公告后，市場質疑較多。1月10日，發行人和主承銷商發布公告，決定暫緩發行。
此后，中國證監會對奧賽康發行承銷工作進行了檢查。經查，中金公司在承銷過程中，指使財經公關公司制作宣傳文章，引用該項目分銷商國金證券的研究報告在媒體發表，并指使財經公關公司宣傳奧賽康“估值不高、后市看漲”的言論，誘導投資者高價申購股票。上述行為違反了《證券發行與承銷管理辦法》第十六條“承銷商不得勸誘網下投資者抬高報價，不得干擾網下投資者正常報價和申購”的規定。中國證監會根據《證券發行與承銷辦法》第三十五條的規定，決定對中金公司采取出具警示函的監管措施，該決定書已下發至中金公司。針對上述情形，證券業協會還將對中金公司等責任主體采取自律監管措施。
鄧舸再次強調，承銷商和發行人在新股發行推介過程中，應嚴格遵守相關法律法規的規定。中國證監會將持續強化新股發行的過程監管、行為監管和事后問責，切實維護“三公”原則，保護廣大投資者尤其是中小投資者的合法權益。
今年1月9日，擬在創業板上市的企業奧賽康發布了發行公告，這家公司的發行價格高達72.99元/股，對應2012年攤薄后市盈率達到了67倍。不僅如此，讓眾多投資者錯愕的是，奧賽康此次發行股份數量為5546.60萬股，其中新股數量僅為1186.25萬股，募集資金7.9億元，控股股東南京奧賽康轉讓老股數量則高達4360.35萬股。這意味著，控股股東將能夠直接避開減持期限限制，直接套現高達31.83億元。
WIND統計數據顯示，今年一月份共計進行了48宗IPO，其中有41家實施了老股轉讓，48宗IPO共計發行股份數量為24.05億股，其中新股發行數量為19.86億股，老股轉讓數量則為4.19億股。而從套現資金來看，上述48宗IPO老股轉讓的總金額則達到了113.29億元，這一套現比例已經達到了募集資金總額的51%。
盡管對于中金公司的處罰并不嚴厲，但仍然可能對這家公司產生重大影響。證券公司被采取出具警示函等監管措施的，分類評價時將給予相應扣分，直接影響最終的分類結果。分類級別降低，將增加繳納證券投資者保護基金的比例，對證券公司申請增加業務種類、新設營業網點、新業務新產品試點等產生一定影響。2012年，已經出現了平安證券由“AA級”降至“A級”的先例。
據了解，目前4大類10個級別的證券公司將分別按照營業收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例繳納保護基金。上述規定還明確，證券公司被采取出具警示函，責令公開說明，責令參加培訓，責令定期報告，責令增加內部合規檢查次數的，每次扣1分。
來自證監會的資料顯示，2011年-2013年，中金公司的分類評均為AA級。來自證券業協會的數據顯示，2013年，中金公司實現營業收入22.17億元，全行業位列21位。按照上述交納保護基金的標準，需繳納1663萬元。然而，如果中金公司不幸被降至A級的話，其需要加納的保護基金將增至2217萬元。
不過，在業內人士看來，中金公司的此番遭遇，多少有些“代人受過”的色彩：奧賽康的發行上市經過了監管部門的批準，其發行價格是在市場化的詢價基礎上產生的。其具體實施的老股轉讓政策，也滿足《首次公開發行股票時公司股東公開發售股份暫行規定》的相關要求，并且進行了相應的信息披露。除了“吃相”有些難看之外，中金公司并沒有犯下什么大錯。