近日，溫州市經浙江省人大常委會授權，制定了《溫州市民間融資管理條例實施細則》(征求意見稿)，向社會公開征求意見。這部細則將通過廣泛征詢意見及修改，最后經溫州市政府討論通過，與母法《溫州市民間融資管理條例》一并在2014年3月1日起正式實施。
《經濟參考報》記者了解到，《實施細則》在三類民間融資服務主體的設立和業務范圍、民間借貸內涵界定等方面，對《條例》作了進一步補充和完善。專家認為，《條例》和《實施細則》的實施，將促進溫州民間借貸逐步走向規范化、陽光化。
細化融資服務主體業務范圍
《實施細則》的亮點之一是，對《條例》規定的三類民間融資服務主體的設立和業務范圍等進行了規定。專家認為，這使民間融資監管“落地”有章可循。
2012年3月28日，國務院批準設立溫州市金融綜合改革試驗區，確定金改12項主要任務。2013年11月22日，浙江省人大常委會通過了《溫州市民間融資管理條例》。《條例》的一大突破是，為了緩解“融資難”，允許企業自行進行兩種定向私募融資：定向債券融資和定向集合資金。
由此，《條例》創新性地配套設立了三種民間融資專業服務主體，即從事定向集合資金募集和管理的民間資金管理公司、從事資金撮合和理財產品推介的民間融資信息服務公司、從事民間融資見證和權益轉讓等的民間融資公共服務機構，如民間借貸登記服務中心。這一創新之舉為民間融資打造了三大運作載體。《條例》同時列出這三大平臺“可以做”哪些事的“正面清單”。這三大“口子”一開，為民間資金開通了更多的融資渠道，也賦予三大服務主體較大的融資功能和權限。
據溫州市金融辦介紹，三類民間融資服務主體是個新生事物，過去在金融業沒有這個名稱，《條例》對其定性、職能定位比較模糊，《實施細則》對其內涵與外延作了進一步拓展和延伸。譬如，明確民間融資信息服務企業是指包括信貸服務中介企業(P2P)、理財信息服務企業、眾籌融資服務企業等在內的非金融企業。
此外，業內人士指出，針對三類服務主體的行為禁區，《實施細則》在《條例》粗線條的規定基礎上開出了“負面清單”。
據了解，《實施細則》分別對三類民間融資服務機構規定了兩個“六不準”、一個“四不準”。如民間資金管理公司定向集合資金不得用于可能承擔無限(連帶)責任的投資、不得進行股票和期貨等投機性投資、不得用于擔保等；信息服務公司不得利用自身平臺吸收或變相吸收存款、發放或變相發放貸款等；公共服務公司不得從事資金撮合業務、不得泄露民間融資當事人的商業秘密和個人信息等。
充實民間借貸內涵
據溫州市金融辦介紹，《實施細則》的另一大亮點是，對《條例》有關民間借貸的內涵、定義作了進一步的細化、充實。
長期以來，我國法律界、金融界、政界等社會各界對有關民間借貸的界定模糊不清或各執一詞，導致對合法的民間借貸與非法的民間借貸界線不明、適用法律不一。
《條例》規定，民間借貸是指自然人之間、自然人與非金融企業和其他組織之間進行借貸，或者非金融企業之間進行臨時調劑性借貸。《實施細則》根據溫州的實際，對其內涵作了進一步的延伸和擴充：民間借貸包括“合會”、企業內部集資、農村資金互助會資金互助等形式。
據了解，“合會”在溫州地區民間俗稱“呈會”、“抬臺會”、“互助會”等，過去曾被“妖魔化”，但它是根植于溫州等浙南地區民間的一種傳統集資方式。
為了闡述清楚“合會”與企業內部集資的區別，細則規定，“合會”是指會首邀集二人以上為會員，以互助為目的，互約交付會款及標取(投標獲取)“合會金”的活動。企業內部集資是指除國有企業之外的非金融企業或者其他組織未向社會公開宣傳，僅在單位內部針對本單位職工集資用于本單位生產經營的活動。
有關專家認為，細則的這一補充表明，將過去頗有爭議的民間資金融通形式納入民間借貸的范疇予以保護，使之合法化，這是一個大膽突破。溫州市金融學院金融法學博士繆心毫認為，這也體現了溫州市政府保護民間借貸的開放性態度。
完善備案支持政策
對大額民間借貸實行強制登記備案制度是《條例》的一大創新。
據溫州市金融辦介紹，《條例》對此作了正向鼓勵和反向約束兩方面的制度設計。《實施細則》則對配套作出進一步完善、補充，其中制定了一定的優惠政策：稅收的地方留成部分予以全額補助，這表示可以補還；借款企業支出的利息參照“溫州利率指數”的利率標準計算，可在生產經營的成本中列支、稅前扣除。《實施細則》同時強化對民間借貸當事人的信息保護。
有關專家稱，《實施細則》根據《條例》加大了正向鼓勵與反向約束的措施，有一定積極意義。一些此前對備案制表示擔憂的企業家稱，《實施細則》規定的這些正向鼓勵措施在一定程度上能對企業借貸登記備案起到激勵作用，逐步引導人們轉變觀念，慢慢接受“備案制”。
促進民間借貸陽光化
專家指出，《實施細則》的實施將對民間借貸及經濟社會發展產生積極、正面的影響。
一方面，民間借貸理性化將逐步得到提升。經歷了溫州2011年下半年的民間借貸債務危機，有了《條例》和《實施細則》的規范性指導、約束、監管，將逐漸對人們產生新的理性引導，增強人們的民間借貸風險防范意識，更加注重考量風險防范措施，使民間借貸逐漸走向契約化、理性化、非人格化，促進民間借貸逐步走向規范化、陽光化。
另一方面，民間借貸的新渠道將逐步產生吸引力。《條例》開通了定向債券和定向集合資金兩大新的融資渠道。對此，《實施細則》配套制訂了相應的操作規則，企業可以自行發行定向債券，也可以就地選擇溫州市股權營運中心等中介機構承銷、轉讓。溫州市金融辦主任張震宇稱，相對中小企業私募債只能在上交所等發行，定向債券發行更加接近溫州的“地氣”，更加適合溫州的實際，更加便捷、靈活。今后民間融資的比重較之過去將會有所改變，人們將逐步看好并利用這兩個民間融資的新渠道。
記者了解到，為了使《條例》和《實施細則》更易于理解及便于操作，溫州市政府還初步配套制定《民間融資管理操作指引》。
制度設計仍待完善
一些研究溫州金改課題的專家表示，《實施細則》也存在一些不足之處。譬如有關民間借貸備案的正向鼓勵措施不夠有力，大部分屬于對既有法律法規或相關政策的重述，突破性仍顯欠缺。再如，《實施細則》注意到了互聯網金融發展對民間借貸的影響，引入了眾籌、P2P等概念，鑒于眾籌、P2P的概念尚模糊不清，合法與否尚有爭議，在未明確概念的前提下直接引入這些名詞似乎有所不妥。
溫州市企業家協會會長、溫州海螺集團公司董事長邵奇星表示，希望相關部門不要操之過急，要在實踐中不斷探索、改進、完善。
溫州市金融辦副主任余謙表示，《實施細則》的一個好處在于，如果在《條例》實施過程中遇到什么問題，溫州市可經過一定程序對《實施細則》作出修改完善，《實施細則》的修改程序比條例要簡單一些。