昨日（24日）下午兩點(diǎn)零六分，華誼兄弟尚大跌3.39%，但5分鐘之后，忽遇多筆大單進(jìn)入，使其股價(jià)直線拉升，至股價(jià)大漲3.98%，振幅超過(guò)7%。
當(dāng)天收盤后，華誼兄弟公告稱，擬以自有資金人民幣3.978億元收購(gòu)浙江永樂(lè)影視股份有限公司(下稱“永樂(lè)影視”)若干股東持有的永樂(lè)影視51%的股權(quán)。
這是繼收購(gòu)浙江常升控股權(quán)之后，華誼兄弟在電視劇領(lǐng)域的又一并購(gòu)。與此前收購(gòu)銀漢科技、浙江常升等采用“股權(quán)+現(xiàn)金”支付的方式不同，華誼兄弟稱本次收購(gòu)所需3.978億元將使用自有資金。
達(dá)成收購(gòu)意向
北京一家私募負(fù)責(zé)人稱，上市公司利好泄露，在A股市場(chǎng)是比較普遍的情況，利好消息泄露未必就是上市公司高管層面的原因，因?yàn)橐粋�(gè)收購(gòu)，從洽談到發(fā)布公告，涉及人員非常廣。
永樂(lè)影視控股股東程力棟在《核心條款清單》中對(duì)永樂(lè)影視未來(lái)三年業(yè)績(jī)作出承諾。他表示，永樂(lè)影視2013年將實(shí)現(xiàn)經(jīng)審計(jì)稅后凈利潤(rùn)不低于6500
萬(wàn)元；2014 年經(jīng)審計(jì)稅后凈利潤(rùn)不低于8450萬(wàn)元；2015 年經(jīng)審計(jì)稅后凈利潤(rùn)不低于10985 萬(wàn)元；2016
年經(jīng)審計(jì)稅后凈利潤(rùn)不低于14280萬(wàn)元。
在滿足業(yè)績(jī)承諾的前提條件下，雙方約定給予永樂(lè)影視12倍PE的估值，公司總估值7.8億元。華誼擬收購(gòu)51%的股權(quán)，對(duì)應(yīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款3.978億元。華誼兄弟表示，此次收購(gòu)永樂(lè)影視51%的股權(quán)所需的3.978
億元將以自有資金支付。
“和永樂(lè)影視的合并是對(duì)華誼兄弟電視劇業(yè)務(wù)的一個(gè)加強(qiáng)。”華誼兄弟董秘胡明昨日表示，2014年永樂(lè)影視和浙江常升一同發(fā)力，會(huì)讓華誼的電視劇業(yè)務(wù)板塊進(jìn)入一個(gè)提速發(fā)展的快車道。
對(duì)此次收購(gòu)，華誼兄弟似乎急于公之于眾。值得注意的是，此前在收購(gòu)銀漢科技、浙江常升時(shí)，華誼兄弟并未提前發(fā)布過(guò)此類
“投資意向”公告。目前，雙方股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議尚未簽訂，此項(xiàng)目的投資尚存在不確定性。
從收購(gòu)銀漢科技，到收購(gòu)浙江常升，華誼兄弟對(duì)資本市場(chǎng)交易工具的運(yùn)用能力早已被市場(chǎng)人士熟知。但是此次收購(gòu)，華誼兄弟選擇使用自有資金。
《私人訂制》余波
近日，華誼兄弟因提前組織機(jī)構(gòu)投資者觀看《私人訂制》被質(zhì)疑涉嫌內(nèi)幕交易或信披違規(guī)，受此影響股價(jià)曾多日出現(xiàn)大幅下跌。昨日開(kāi)盤后公司股價(jià)大跌逾3%，不過(guò)在接近收盤前，多筆大單進(jìn)入使其股價(jià)直線拉升，股價(jià)又大漲逾4%，振幅達(dá)8%。
對(duì)于利好發(fā)布前的盤中異動(dòng)，上海一位公募基金行業(yè)研究員向記者表示說(shuō)：“剛《私人訂制》，又來(lái)盤中拉升，監(jiān)管壓力還不夠大么。”
上周二，華誼兄弟舉辦《私人訂制》機(jī)構(gòu)看片會(huì)后，公司股價(jià)連續(xù)大跌，5個(gè)交易日出現(xiàn)兩個(gè)跌停。在《私人訂制》發(fā)布之前，多家券商分析師預(yù)計(jì)該電影票房將在11億到13億之間，但是機(jī)構(gòu)看片會(huì)后，有分析師對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，票房估計(jì)能夠達(dá)到七八億元。最新統(tǒng)計(jì)榜單顯示，華誼兄弟出品的首周票房為3.15億，創(chuàng)華語(yǔ)電影首周票房紀(jì)錄。但是能否突破十億，依然是未知數(shù)。
興業(yè)證券分析師認(rèn)為，《私人訂制》假設(shè)最終票房為10億，公司投資占比70%，《私人訂制》單片最終能為公司帶來(lái)1.67億~2.27億毛利潤(rùn)。分析師認(rèn)為，公司是電影產(chǎn)業(yè)的龍頭公司，在國(guó)內(nèi)已經(jīng)搭建最為完整的娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)版圖。并購(gòu)重組過(guò)程中的銀漢科技在國(guó)內(nèi)手游企業(yè)中位居前列，在電視劇領(lǐng)域，未來(lái)有望持續(xù)優(yōu)化。