數(shù)據(jù)顯示，截至１２月初，我國銀行理財產(chǎn)品余額已達１０萬億元，２０１３年全年，各銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量或將超過４萬款。專家指出，經(jīng)過多年發(fā)展，銀行理財已成為我國居民重要的投資理財渠道，而隨著監(jiān)管趨緊、外部競爭加劇，內(nèi)憂外患之下，銀行理財“一家獨大”的風光不再。
銀行理財市場快速增長
銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至２０１３年１１月末，１４８家商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品３７９４３款，其中人民幣理財產(chǎn)品合計３６４５１款，外幣理財產(chǎn)品１４９２款。按１１月份１１３家商業(yè)銀行共發(fā)行３６７６款理財產(chǎn)品的規(guī)模推算，２０１３年全年商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品規(guī)模超過４萬款幾無懸念，理財產(chǎn)品發(fā)行量同比增長有望超過３０％。
銀行理財產(chǎn)品的“爆發(fā)”與我國社會財富的持續(xù)積累密不可分。央行數(shù)據(jù)顯示，２０１３年１月，我國居民儲蓄已突破４０萬億元大關，至２０１３年８月，我國居民儲蓄余額已連續(xù)三個月突破４３萬億元，較２００８年已高出一倍，達到２００３年的４倍。在此背景下，截至今年１２月初，我國銀行理財資金余額突破１０萬億元，不到１年的時間即增長３萬億元（２０１２年底，我國銀行理財資金余額約７．１萬億元）。
除此之外，在相關政策放開的背景下，上市公司也開始成為購買銀行理財?shù)闹匾敖鹬鳌薄Ｍ?22.660, 0.15,
0.67%)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，逾１５０家上市公司今年共有約１３００多筆投資用于購買理財產(chǎn)品。除部分信托理財產(chǎn)品以外，絕大多數(shù)是銀行理財產(chǎn)品，涉及多家上市銀行和城商行，規(guī)模達到１４３４．９億元，在１年之內(nèi)增長了１０倍（２０１２年為１４６．５億元）。
中小銀行成發(fā)行主力
記者查閱相關數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，２０１３年年初，我國銀行理財市場延續(xù)了２０１２年的趨勢，收益率處于較低水平，而在經(jīng)歷今年６月份的“錢荒”之后，收益率再次高歌猛進。
數(shù)據(jù)顯示，從年中開始，銀行理財產(chǎn)品平均預期收益率連續(xù)五個月走高，繼１０月份創(chuàng)下全年高點４．９％后，１１月再次刷新紀錄，達到５．０７％，各期限類型理財產(chǎn)品平均預期收益率全線超越６月末流動性偏緊時的收益水平。
值得注意的是，中小銀行由于在網(wǎng)點數(shù)量、資金實力等方面處于劣勢，往往將理財產(chǎn)品作為與大銀行競爭的主要工具，在發(fā)行量和預期收益率方面普遍增大力度。
銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，２０１２年，股份制銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量占我國年度理財產(chǎn)品發(fā)行總量的比例為３６．３％，城商行占比為３２．５％，超越國有銀行位居第二。而截至２０１３年１１月底，城商行已以１２５８７款的發(fā)行量和３５％的占比超越股份制銀行和國有銀行躍居第一位。
除加大發(fā)行量，城商行理財產(chǎn)品的預期收益率也普遍高于股份制銀行和國有銀行。普益財富數(shù)據(jù)顯示，今年１１月，股份制商業(yè)銀行、城商行發(fā)行產(chǎn)品的平均預期收益率均為５．２０％，國有銀行平均預期收益率只有４．８９％。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)則顯示，今年以來，城商行非結構性人民幣理財產(chǎn)品平均預期收益率達到４．８３％，股份制銀行、國有商業(yè)銀行均位列其后。２０１３年預期收益率排名后３０名的銀行理財產(chǎn)品，全部出自國有大行。
互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊銀行理財
專家指出，隨著監(jiān)管趨緊和理財多元化時代的到來，銀行理財也難逃內(nèi)憂外患。
２０１３年１月１４日，銀監(jiān)會明確提出要嚴格監(jiān)管銀行理財產(chǎn)品設計、銷售和資金投向，并提出“嚴禁未經(jīng)授權銷售產(chǎn)品”“嚴禁誤導消費者購買”等多條禁令；３月末，銀監(jiān)會發(fā)布“８號文”，提出理財產(chǎn)品單獨管理、建賬和核算，合理控制理財資金投資非標準化債權資產(chǎn)的總額等嚴格要求。受此影響，銀行理財產(chǎn)品收益率一度走低。
中央財經(jīng)大學民生經(jīng)濟研究中心主任李永壯認為，密集出臺的監(jiān)管新規(guī)，意在規(guī)范市場、防范風險，促進銀行理財產(chǎn)品投資結構的調(diào)整和質量的優(yōu)化。在監(jiān)管的重壓之下，銀行理財產(chǎn)品“野蠻生長”的時代將成為歷史。
在我國存款利率偏低的情況下，銀行理財已成為我國居民投資理財?shù)闹匾馈６鴱慕衲辏对乱詠恚ヂ?lián)網(wǎng)金融迅速興起，阿里巴巴[微博]、百度[微博]、騰訊、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛跨界進入金融行業(yè)，以余額寶、百度理財為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到投資者廣泛追捧。盡管銀行理財在規(guī)模上仍然“一家獨大”，但在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下早已風光不再。
李永壯指出，隨著居民財富的積累和理財意識的增強，包括證券、基金、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的理財市場必將受到越來越多的關注。理財渠道多元化，資金向銀行體系外流的趨勢進一步增強，銀行理財業(yè)務的壓力也將進一步加大。