金融行業的高門檻正在不斷遭遇民間資本和互聯網企業的沖擊。
《決定》提出“擴大金融業對內對外開放，在加強監管前提下，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構。”同時，還要求“鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品。”
“探索”改“允許” 民營銀行將破冰
今年6月19日召開的國務院常務會議曾提出，“探索設立民間資本發起的自擔風險的民營銀行。”而此次的《決定》則將“探索”一詞變為“允許”，這凸顯我國金融改革重要一環就是放開金融行業的“準入”渠道，充分發揮民資作用，讓金融資源配置實現市場化。
目前，中國銀行業股權結構不合理，國有股“一股獨大”現象依然突出。國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松撰文指出，“一方面使得銀行的公司治理改革形似而神不似，行政因素和政治周期對于銀行的影響相對突出，需要長期投入的發展轉型難以順利推進，基于良好公司治理的風險防范難以有效實現；另一方面，在經濟發展要求信貸規模持續擴張的情況下，銀行很容易陷入‘信貸擴張-風險資產累積-再融資-再擴張’的循環。”
隨著政策松綁與放開，民企辦銀行呼聲高企，打出的口號就是“辦區域性銀行”。目前已有36家民營銀行的名稱在工商局獲得核準，雖然還沒有一家通過銀監會審批，不過，“可以看到的是，民企辦銀行意愿強烈，從觀察來看，這些民營銀行很可能是立足于某個行業領域或者某區域，也就是與傳統商業銀行相比，可能更像是社區銀行，這或許是民資辦銀行的一個路徑。在一定程度上也可以說，民資辦銀行是將金融領域的民間資本陽光化了，更利于監管。”社科院金融研究所一位研究員對《經濟參考報》記者表示。
在中國社科院金融所所長王國剛看來，要擴大金融業對內開放，就必須加快金融機構產權改革步伐。“深化金融機構產權改革，在客觀上要求開放金融機構的產權，這不僅需要引進外資來形成中外合資的金融機構，更重要的是金融機構的產權應向民營資本和自然人投資開放，從而，真正切斷政府部門與金融機構之間建立在產權關系基礎上的各種不符合市場規則要求的聯系，使金融機構能夠以其財產來承擔經營過程中的各種法定經濟責任和運作風險。”
“完善金融市場體系建設，就是要讓市場在資源配置中起決定性作用，無論是允許民間資本發起設立銀行，還是完善人民幣匯率市場化形成機制，都是當前我國深化經濟體制改革的必然之舉。當然，在今后推進改革的過程中，一方面需要制度建設不斷完善，另一方面也需要配套的實施條件。”王國剛進一步分析稱。
互聯網金融豐富金融市場層次
《決定》還提出要“發展普惠金融”，這與“豐富金融市場層次與產品”一脈相連。
除了民企民資辦銀行外，近兩年來，諸如P2P模式下的網絡借貸，改變了傳統意義上以銀行為主體的放貸形式；電商掀起的互聯網金融革命，則通過自身積累的客戶大數據庫拓展貿易鏈下的借貸渠道，甚至借鑒銀行資管理財的業務模式打通資金融入渠道。
與此同時，小微企業資金鏈危機和融資瓶頸刺激了民間資本興辦小額貸款公司、擔保公司等，草根金融體系應運而生。這些都表明，在民間資金的沖擊下，金融市場的層次正在逐步地更加豐富，產品和業務模式也更多元化。
業內專家普遍認為，互聯網技術將促使金融產業的服務模式發生轉變，而無論是新涉足金融領域的電商還是正著手布局互聯網金融戰略的傳統金融機構，它們在整合信息流的過程中，將會促進傳統金融體系中信息不對稱的問題得到解決，從而使交易透明化，提高交易效率。
中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求認為，“互聯網金融重新搭建了一個快速、高效、低成本、高信息化的基礎平臺，從而塑造了一個全新的金融運行結構。對傳統金融的結構而言，互聯網金融是一個‘異物’，但這個‘異物’可能會使整個金融體系發生基因式變革。”
深度改革的核心是打破壟斷
“打破壟斷，同時允許新的具有巨大能量競爭者，甚至是鼓勵攪局者參與競爭。”吳曉求表示。“深度改革的核心就是打破行業壟斷，促進適當競爭、適度競爭，提高金融效率。深度改革的主要內容則是推進金融領域的價格改革即利率市場化，推動利潤在實體經濟和金融領域平均化，實現產業資本和金融資本合理配置和協調發展。”
巴曙松同樣認為，利率市場化的推進所帶來的金融競爭必將產生“優勝劣汰”，在深化金融機構產權和治理結構改革的基礎上，應設立存款保險制度，建立金融機構破產退出機制，以并購重組方式處置利率市場化過程中的問題金融機構。與此同時，引導民間資本進入正規金融體系，增加金融供給，這才能使利率能夠真正反映資金價格。
在監管方面，三中全會強調的是完善監管協調機制，特別加強了一行三會的金融監管協調。“在明確劃分一行三會職權職責，尤其是對交叉性金融業務和金融控股公司監管職責的基礎上，特別要完善跨行業、跨市場、跨境金融風險監測評估機制，加強重大風險的識別預警，強化央行對金融體系系統性風險防范的協調職能。金融監管部門同樣需要簡政放權、深化行政審批制度改革，減少對微觀事務的管理，集中監管資源到風險識別和防范，為市場運行提供更為靈活的創新空間。”巴曙松分析稱。
業內人士預計，隨著三中全會的部署和《決定》全面落實，中國的金融改革會在多個領域取得顯著突破，并為當前中國經濟轉型提供強有力的金融支持。