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上海證監局打響券商風控第一槍
券商預計行業內將全面鋪開
光大證券“8.16”異常交易事件在上周末已為證監會定性并正式對外通報調查處理結果，但這一史無前例的事件所帶來的影響遠未平息。昨日，上海證監局向證券公司下發《關于進一步加強內部控制和風險管理的通知》，要求轄區內各家券商按通知要求開展自查，并于9月30日前上報自查報告。對于自查落實不足的券商，證監局還將實施專項現場檢查。這意味著，證監會新聞發言人此前表態的將對證券公司使用的程序化交易系統等進行風險隱患排查并加強對券商內控監管之后，新一輪監管風漸漸吹向全行業。
通知要求券商從內部控制以及信息系統管理兩大方面面著手加強風險管理，排除隱患，防止類似事件再次發生。
就內部控制，證監局提出七大方面要求，包括：明確公司各層級的內控職責，確保風控全覆蓋；落實分離制衡機制；強化對創新業務以及創新手段開展傳統業務的內部控制；加強操作風險和流動性風險管理等。
其中，重點檢查交易類業務：一是投資決策、交易執行、風險控制、清算交收、資金劃撥、會計核算等崗位是否有效分離、相互制衡；二是投資決策是否嚴格執行分級授權要求，是否存在超越授權范圍的投資決策行為，是否有效落實投資決策審核控制流程；三是交易執行是否經過前段審查，是否能有效實現對交易規模等風控指標和合規要素的有效控制，是否實現雙人復核。四是風控閥值設置是否獨立于業務部門，是否建立了實時的交易預警和監測系統，能及時對異常交易、特殊交易、重要交易等實施預警和監測。五是異常交易情況的應對方案和報告路徑是否清晰明確。
通知還要求重點針對策略投資、量化投資、高頻交易等業務開展自查，重新檢視這類業務的模型構建、閥值設置、訂單生成、訂單執行、資金管理、權限管理、控制流程等是否合理、合規、有效，并對上述功能定期進行測試。
此外，通知還要求公司制定專門的部門負責流動性風險管理，明確流動性風險管理的整體模式和凈資本補足機制，定期開展流動性壓力測試。
在信息技術管理方面，通知明示三個關注重點，一是要求各家券商優化IT治理結構；其次，加強日常管理、強化信息安全保障；第三，要求券商強化應急管理機制并定期開展應急演練等。
具體而言，通知要求全面排查經紀、自營、資產管理、另類投資等業務系統是否納入信息技術部門同意歸口管理，對接入交易所或銀行間市場等涉及客戶或自營交易的系統進行重點排查；二是通過項目立項、項目開發、項目測試等各關鍵環節查找項目管理工作的不足，從基礎設施建設、關鍵崗位人員配備、備崗人員管理、重要設備巡視、網絡安全管理等重要方面自查；三是建立健全軟件開發商的篩選機制，對開發商提供的軟硬件產品或技術服務，加強交付管理及驗收測試，對外購以及自主研發的系統開發技術水平、功能設計、上線測試等重要環節采取質量控制程序等。
一家江蘇券商風控部門相關負責人表示，光大證券的異常交易事件已令監管層高度重視各券商的風控能力，雖然目前尚未接到江蘇局下發的正式通知，但自查應該是全行業的，預計明后兩天將會接到文件。
中信證券內部人士也表示，尚未收到深圳證監局下發文件。但公司早有預期，近期已經淡化程序化交易，全面排查風險隱患點。
中信證券并非唯一一家實施內部自查的券商，事實上自查已在行業內全面鋪開。上述江蘇券商表示，公司在近期已對運營部門、信息中心等相關部門一一排查風險。
滬上券商人士也告訴記者，公司量化小組近期也在反思其程序化交易系統中可能帶來的安全問題，并對高頻交易策略進行限制。例如，此前采用市價交易并循環發出訂單直到全部成交，現在已經將命令改成三次執行后訂單取消。
通知要求，券商需在9月30日前上報自查報告，且要求相關高管簽字，并對自查中發現的問題和風險隱患予以整改。對于自查不認真、問題反映不完整、整改不及時的券商，證監局還將進行專項現場檢查，對專項檢查中發現的違法違規問題，視情依法采訪監管措施或移送稽查立案查處。
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