進入9月，市場突然刮起了“土改風”。昨日海南橡膠、輝隆股份、上實發展、羅頓發展等10只土改概念股集體漲停。隨著市場對土地改革的預期升溫，土地流轉概念成為資金關注的新熱點。分析人士認為，三中全會召開時間確定，高層繼續大力推進改革的預期強烈，預計土改概念的炒作會持續發酵和擴散。
接替自貿區成新熱點
在剛剛過去的8月，上海自貿區概念股無疑是滬深兩市的最大熱點。昨日上海自貿區概念指數上漲0.50%，漲幅較前幾個交易日明顯收窄，之前跟風炒作的港口股和物流股也大幅回調，但另一股力量“土地流轉概念股”卻隨即跟上，成為市場的新亮點。
有消息稱，日前一份關于農村土改進程的重要文件已經下發至河北、遼寧、吉林等18個省市，按照文件要求，被確定的28個試點市縣將于今年8月至9月正式啟動農村集體經營性建設用地使用權流轉，原則是不突破現有土地利用政策、土地使用標準等法律法規，流轉土地不得用于商品住宅建設。在這一消息的刺激下，“土地流轉概念股”迅速走強，昨日海南橡膠、輝隆股份等10只土改概念股集體漲停，其中北大荒、輝隆股份和亞盛集團更是連續兩個交易日漲停，且成交量明顯放大，顯示場內資金對該概念的熱捧。
業內人士估計，全國13億畝可承包土地的流轉價值總量在50萬億至80萬億元之間，土地流轉將給中國8億農民人均增加6萬至10萬元的資產總量，并引導銀行信貸資金流向農業，促進消費增長、農業發展及加速農民市民化的進程。這意味著土地流轉改革一旦完成，將為中國經濟帶來巨大的發展空間。
土改概念呈擴散之勢
今年以來，A股市場的結構性行情此起彼伏。上半年在“調結構，促轉型”的政策引導下，新興產業受到資金的熱捧，并直接催生了創業板的單邊牛市行情。而下半年，在“促改革”的政策環境下，上海自貿區概念拉動區域板塊強勢上攻。考慮到11月三中全會將召開，市場將迎來改革憧憬期，土改概念可能成為主題投資的又一主線。
業內人士認為，從歷史經驗來看，自改革開放以來，我國經歷了兩次具有標志意義的土改，第一次以上世紀八十年代初的家庭聯產承包責任制為代表，解放了農村生產力；第二次以1987年深圳開啟的土地拍賣制度為代表，推動了城鎮化的發展。而本次的新土改很可能發生在三中全會改革政策的窗口期。有市場人士指出，可能出臺的土地流轉改革或許是高層為新興城鎮化改革所做的重要準備。一方面通過土地改革，可以實現集體土地的流轉，將產生土地增值收益和相關流轉稅費收入，為城鎮化提供資金來源；另一方面，只有通過宅基地的流轉，讓農村人口獲取土地增值收益，才能提高農村人口的購買力，使得農村人口可以進城，農民變市民。從這個角度看，在未來城鎮化發展的要求下，土地改革可能進一步深化，而土改概念股的發酵時間也可能被拉長。
從市場表現來看，雖然土地流轉概念剛剛興起，但卻呈現快速擴散的態勢。昨日，有消息稱，海南省研究制定了《海南省農民集體建設用地管理辦法》，有望率先破題，擁有一定土地儲備的海南本地股迅速受到資金的關注。未來隨著各地集體建設用地管理辦法的公布，土地流轉概念有望呈現多點開花、迅速擴散的格局。
但從土改概念上市公司發布的上半年業績報告看，該板塊的整體業績并不樂觀，其中擁有大量土地資源的羅頓發展凈利潤同比下降了876.87%，北大荒凈利潤同比下降了83.49%，未來公司業績能否出現好轉并不確定。投資者在參與土改概念炒作時仍需謹慎。