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中投去年境外投資收益率達10.6% 加大基礎設施投資
2013-07-27   作者:記者 賈壯  來源:證券時報
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  中投公司昨日發布了自成立以來的第5份年報,截至2012年底,中投公司境外投資組合全年收益率為10.6%,自公司成立以來的累計年化收益率為5.02%。
  中投公司新任董事長兼首席執行官丁學東稱,2012年上半年,受美國財政緊縮、歐債危機深化等影響,全球經濟復蘇步伐明顯放緩,金融市場持續大幅波動;三季度后,在美聯儲進一步施行量化寬松政策、歐洲央行公布直接貨幣交易計劃等帶動下,全球經濟復蘇動力逐步顯現,市場尾部風險得到緩解,風險資產價格穩步回升。面對這一復雜多變的形勢,中投深入研判市場形勢,對投資組合進行優化調整。
  丁學東表示,去年中投公司總結5年以來國際大型機構投資者資產配置的經驗,明確繼續以捐贈基金模式為基礎配置資產,并設立政策組合,連接戰略和戰術資產配置,以加強總組合的完整性、紀律性和穩健性。
  2012年中投公司資產配置框架包含現金、公開市場股票、固定收益、絕對收益和長期資產。境外投資運作主要采取了三方面的措施:一是對新增資金按照配置方案進行了投放,加倉了公開市場股票等資產;二是穩步開展基礎設施、能源礦產、房地產等長期資產投資;三是在深入研判市場形勢的基礎上,適時開展了多次組合調整與優化,取得了較好效果。
  截至去年底,中投公司境外投資組合中,長期資產和公開市場股票的占比較大,分別為32.4%和32%,固定收益、絕對收益和現金產品分別占到19.1%、12.7%和3.8%。去年,中投公司著重加大了對基礎設施、農業等穩定收益類項目的投資,為組合提供了穩定現金回報,改善了組合的風險收益特性。
  中投公司年報披露了部分直接投資項目的情況。基礎設施方面,去年1月和7月分別以2.76億英鎊和4.5億英鎊投資了英國的泰晤士水務和希思羅機場,初始持股比例分別為8.68%和10%。
  能源礦產方面,中投公司去年5月以3億美元投資了美國的EP Energy公司,初始持股比例為9.9%;以4.25億美元投資了俄羅斯的極地黃金公司。
  去年6月和12月,中投公司還分別以3.86億歐元和1.87億美元投資了法國的歐洲衛星通信公司和莫斯科交易所,初始持股比例分別為7%和4.58%。
  從中投境外投資組合公開市場股票部分的類型分布看,美國股票占到49.2%,非美發達股票和新興股票的占比分別為27.8%和23%。行業分布上,金融占比最大,達22.3%,其次為信息科技,占比11.6%。其他行業依次為彈性消費品、非彈性消費品、能源、工業、醫療衛生、原材料、電信服務、公用事業等。
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