與中資行聯名發行信用卡成生存之道，規模小差異化經營，南洋商業銀行2000元年費最高
盡管多家外資銀行均有自己的信用卡業務，但事實上，能在國內獨立發行信用卡的外資行，目前也僅有3家，分別是東亞銀行、花旗銀行、南洋商業銀行，而后兩家信用卡發行時間尚不超過一年。
“我們在中國信用卡發展的第二個10年加入市場，做的就是差異化競爭。”花旗中國信用卡和無擔保貸款業務總監邱豐凱介紹。
差異化背后，實際上也是外資行面臨的真實市場生態：95%左右的市場被中資行占領，發行規模、營業網點寡難敵眾，盈利模式水土不服。
生存之道：與中資行聯名發行
“目前信用卡想要盈利，仍舊依靠規模效應，發卡量在300萬張左右才能盈利。”上海一家股份制銀行信用卡中心負責人介紹。
來自央行的統計數據顯示，截至2012年末，國內信用卡累計發卡量為3.31億張，較上年末增長16%，增速放緩8.3%。雖然多家銀行信用卡中心負責人均表示將不再單純追求規模，但到一季度末，國內信用卡累計發卡量又達到3.43億張，同比增長17.85%，信用卡人均持卡量達到0.26張。
事實上，國內發行量排名前十的銀行信用卡均已超過千萬張，其中2012年末發行量最大的工行信用卡規模達到7713萬張，而到5月底，這個數字又突破了8000萬張。
“外資行信用卡對我們的沖擊不大，他們的發行規模也沒辦法與中資行抗衡。”前述銀行人士稱，外資行信用卡所面對的市場格局是，95%以上的市場份額均被中資行占領。事實上，出于國內政策緣故，此前外資行在國內發行信用卡的方式為，尋找中資行聯名發行信用卡。
對于外資行在國內發行信用卡，監管部門有硬性規定：必須在國內建有獨立的數據中心，以滿足數據處理和安全相關的要求，無論在人力物力上，這都是一筆相當大的投入。
一家發行規模1000萬的股份行信用卡負責人介紹，該行信用卡中心工作人員超1000人，而規模較大的招行工作人員超5000人，“信用卡業務運轉需要大量人力物力配置，投入巨大。”該負責人坦言。
有鑒于此，人員和網點建設并不占優的外資行，選擇了與中資行聯名發行的形式。如花旗銀行與浦發銀行、廣發銀行，匯豐銀行與交通銀行、恒生銀行與興業銀行、德意志銀行與華夏銀行、澳新銀行與上海農商行，而這些外資行的大部分均與合作中資行有股權關系。“外資行在技術和經驗上提供幫助、中資行則利用本土資源優勢，這是普遍的合作形式。”一家外資行中層人員介紹。但實際上，聯名發卡盈利中的大頭則歸屬于中資行。
年費收入是主要部分
“國內每年信用卡的剪卡率超過10%，也就是說大概有3000萬張信用卡被剪，而這就意味著同時有3000萬個新機遇。”在談到外資行獨立發卡的考慮時，邱豐凱如此介紹。
在去年9月結束與浦發聯名發卡后，花旗銀行成為國內第一家獨立發行信用卡的全球性銀行。但花旗并不是首家獨立發卡的外資行，早在2008年，東亞銀行就已經推出人民幣信用卡，而在今年年初，南洋商業銀行也發出首批信用卡。至此，在國內獨立發卡的外資銀行達到三家。
東亞銀行發行卡類有人民幣普卡、金卡和白金卡，其中門檻最低的普卡月薪3000元即可申請，而白金卡則要求在該行賬戶有150萬元存款，此外，三種類型信用卡的年費分別為120元/年、300元/年、800元/年。
花旗銀行發卡類型有禮享卡、禮程白金卡，兩張卡的申請門檻分別為月薪3500元和6500元；年費方面，禮享卡年費為300元，禮程白金卡年費1400元，其中禮享卡首年免費，次年免費的門檻較高，需主附卡合格消費累計滿3萬元/年，而禮程白金卡則沒有年費減免。
南洋商業銀行在今年1月推出首批信用卡，其首發卡均為芯片信用卡，包括個人卡和公務卡兩種類型。與另外兩家外資行相比，南商的年費最高，兩種套餐主卡年費分別為2000元和1200元。
與中資行信用卡相比，外資行信用卡高額年費成為爭議焦點。對此花旗銀行表態稱，“年費收入在我們的收入結構中會占很重要的一部分。”顯然，外資行對于減免年費以擴大發卡量這種“中式”模式并不感冒。
差異化的盈利模式
就具體的信用卡發行規模，三家外資行均沒有透露相關數據。但前述中資行信用卡中心人士介紹，其最高的發行規模估計也未超過100萬張。
盡管沒有具體的發卡量數據，但從年報上看，外資行信用卡業務占比仍舊較低。花旗銀行（中國）早前公布的年報數據顯示，截至2012年末，該行信用卡貸款余額5億元人民幣，僅占個人貸款總額的4%，占貸款及墊款總額的0.7%。同期東亞銀行（中國）信用卡貸款余額為6.06億元，分別占個人貸款總額和貸款總額的3%、0.5%。
因為發行規模的限制，外資行信用卡的盈利模式也備受爭議。對此，邱豐凱稱，花旗銀行現階段加入市場，做的就是差異化競爭。而在采訪中，三家外資行均談到客戶定位將趨于高端、細分化。
所謂“差異化競爭”，前述中資行信用卡中心負責人認為，外資行的客戶主要定位于具有國際背景的人士，如外企和外事工作人員。這類人士看重外資行的全球性優勢，其兌換航空里程、國際間積分永久有效等模式，吸引了主要的境外客戶，這點彌補了發行規模小的劣勢，另外，年費設置也是境外客戶容易接受的收費項目。
談到客戶構成和盈利空間時，邱豐凱介紹，目前該行信用卡客戶質量都非常高，而根據國際市場的經驗，即使在成熟市場信用卡業務能夠做到盈利也需要2年時間，因此目前花旗中國信用卡業務還處于投入期。
“現在東亞、花旗都不敢說已盈利，只是說給客戶提供了全方位服務。前期來看，外資行做信用卡提升品牌的目的大于盈利目的。”
這一點上，南洋商業銀行銀行也表達了同樣的觀點。
除此之外，因為網點設置局限，外資行還款渠道也相對單一。對此，花旗銀行表示將加大網絡渠道建設，而南洋商業銀行則表示，自己將依托中國銀行、中銀香港及中銀卡司龐大渠道網絡及商戶優惠網絡，在外資行信用卡中占據獨有優勢。