萬福生科、綠大地等一系列惡劣造假案例觸目驚心，A股市場曾經風光無比的“績優股”神話背后，竟是動輒數億元的虛增利潤。《經濟參考報》記者調研發現，“上市造假-入市圈錢-退市賣殼”屢試不爽，財報造假手法“十年一個樣”。一系列造假事件的背后，負責把守上市審核首關的會計師顯然難辭其咎。
“經濟警察”成“造假幫兇”
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趙乃育 繪 |
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審計機構淪為“造假幫兇”并非個案，近年屢見不鮮。從“造假四大天王”——
瓊民源、鄭百文、銀廣夏、藍田股份開始，直至如今的綠大地、萬福生科、新大地、海聯訊等，其中的業績“變臉”均被簽字會計師放行。
在綠大地(現ST大地)案中，會計師事務所負責人龐某被檢察機關認定存在合謀上市，并出具虛假審計報告；萬福生科案的審計機構——
中磊會計師事務所，則在萬福生科發行上市和年報審計過程中，出具虛假的審計意見。
北京某券商投行部人士告訴《經濟參考報》記者，造假公司往往通過財務虛構的手法，使業績保持著高利潤率。“存貨周轉極慢、毛利率虛高，類似萬福生科的造假只要稍具會計常識就能發現。”
與此同時，上市公司熱衷于更換審計機構的現象也頗“耐人尋味”。例如，前后虛增收入達5.4億元的綠大地(現ST大地)，就創造了3年更換4家事務所的記錄。檢察機關在起訴書中認為，會計師事務所負責人與企業高管共謀策劃了上市，并提供虛假年度報告。
上交所上市公司專家委員會委員、復旦大學會計學系教授李若山指出，簽字會計師對上市公司財報的審計工作類似“把關”，目的是為股民確保業績真實性。但目前行業慣例是簽字收入與上市規模掛鉤，企業競相選擇寬松的審計機構，相當于是變相鼓勵浮夸造假。
更值得關注的是，近年來，個股被出具非標意見的比重下降明顯，不到一成才會指出某些問題。而根據審計準則，會計師出具非標準意見，說明公司的財務報告不合格。
業內人士分析，不少個股在被出具非標意見后，一般會借換所“改善”業績，以滿足配股、增發等要求。
財報造假手法“十年一個樣”
《經濟參考報》記者調查發現，歷年來，不法企業財報造假的金額不斷攀升，數億元已司空見慣；造假時段也不斷提前，并貫穿上市前后。然而，盡管造假形式不斷翻新，但其核心手法卻堪稱“十年一個樣”。記者通過梳理歷年造假案例發現，其手段不外乎三種。
第一，虛構產量放衛星。從臭名昭著的藍田股份到新大地、萬福生科等，農業公司始終是產量和利潤“放衛星”的重災區。
前有藍田股份低投入、高收益的畝產神話，后有新大地“百噸原料造萬噸有機肥”的奇跡，新大地2011年生產有機肥9254噸，成為其重要利潤來源。但耗用的主要原料茶粕僅118噸，遠低于招股書中同類項目45%的原料比。
第二，陰陽合同當收入。10年銷售收入增長45倍——
這一數字曾造就了“鄭百文神話”。然而，輝煌背后卻是一地白條：一邊讓進貨廠家以欠商品返利的形式打欠條；一邊約定不據此還款，欠條用于以應收款名目，做成賬面贏利。
依靠這類“陰陽合同”，鄭百文成為A股史上最大的造假個案之一。被曝光后一度創下每股凈虧2.54元的紀錄，這意味著，該公司幾乎無任何盈利能力，堪稱前無古人。如今，類似的手法依然被綠大地等造假“后輩”沿用，儼然成為銷售類企業虛構交易的慣常技巧。
第三，資金進出成空轉。與直接虛構收入、產量不同，海聯訊的“賬面盈余”卻是真金白銀。記者查閱其招股說明書、審計報告發現，早在上市伊始，海聯訊就從非客戶方轉入大額資金，以沖減賬面應收賬款，并于下一會計季度期初再轉出資金。
借助資金的一進一出，該公司在2009年至2011年間，涉嫌造假的銷售收入累計2.46億元，僅2011年虛假沖抵應收賬款約1.3億元，堪稱前述手法的“升級版”。
惡性競爭讓審計成“橡皮圖章”
隨著越來越多的“注水”業績被曝光，不少投資者質疑，素有“經濟警察”之稱的會計師為何屢屢不能盡責，讓上市審核首關頻頻失守？
業內人士指出，審計市場競爭激烈是假賬頻發的重要原因之一。個別事務所為了爭奪客戶，已競相為企業上市隱瞞錯誤。
“綠大地”虛假陳述案代理律師之一、上海華榮律師事務所律師許峰透露，隨著公司規模提升，審計費用總體必然走高。但證券審計業務出現低價競爭，事務所輪換時不僅競相壓價，一些中小上市公司也熱衷借換所“改善”業績。
一位供職于某四大會計師事務所合伙人直言，“假賬你不做也有人做，出價還比你低得多。”
亂象頻出，已然危及證券審計市場的長遠發展。滬上一家會計師事務所合伙人表示，盡管多數造假手段均可通過實地調查獲得，但在執行期間，會計師并不是監管機構的代理人，對客戶只有服務沒有權力，過于“較真”難免給自己帶來職業、人身風險。
近日，繼上海公信中南后，上海東華會計師事務所提出申請，成為近年第二家自愿放棄證券期貨從業資格的會計所。“業務不多，收費不多，檢查不少，水又太深，干脆不玩了。”