今年6月，人民幣與日元直接交易走過整整一年。中國商務(wù)部最新數(shù)據(jù)顯示，人民幣與日元每日交易額上海市場為500億—1000億日元，東京市場為150億日元，兩個市場合計交易額是一年前的兩倍。作為美元以外首個與人民幣直接交易的國際貨幣，日元直接交易正在釋放良好的“樣板”效應(yīng)。
近300家日企開設(shè)人民幣賬戶
2012年6月，人民幣和日元直接交易市場在上海和東京建立，不再通過美元間接交易。
2012年7月—9月，上海市場人民幣日元交易額猛增至3398億元人民幣（約合5.6萬億日元），是4月—6月的4.5倍。迄今，在日本三大開展人民幣業(yè)務(wù)的銀行開戶的日本企業(yè)總數(shù)接近300家。其中，日本瑞穗實業(yè)銀行的人民幣業(yè)務(wù)占到東京市場人民幣交易量的七成左右，其企業(yè)人民幣賬戶數(shù)已超過100家，日均交易額穩(wěn)定在100億日元左右，客戶數(shù)與交易額均比去年6月增加了一倍。
日元與人民幣買賣主要用于企業(yè)貿(mào)易和投資結(jié)算、利益匯出以及經(jīng)費往來。同時，今年日元的快速貶值，正在推動希望獲得外匯買賣收益的銀行間交易。此外，相對日元而言，人民幣的較高存款利息以及堅挺走勢，也成為吸引日本客戶持有人民幣的因素。
直接交易遭遇“成長的煩惱”
雖然“長勢”喜人，但與超過兩萬的日本在華企業(yè)總數(shù)相比，以百計的東京市場人民幣賬戶數(shù)顯得微不足道，美元仍在中國跨境貿(mào)易中占據(jù)壓倒性優(yōu)勢。今年1月—3月，上海外匯市場美元與人民幣交易額接近日元與人民幣交易額的14倍。日本財務(wù)省的統(tǒng)計顯示，日本方面的日中貿(mào)易結(jié)算美元占50%以上，日元占30%至40%，人民幣只占1%。
日本瑞穗實業(yè)銀行國際外匯部次長加邊猛告訴本報記者，目前在東京銀行間市場交易中，參與人民幣交易的客戶只占一至二成，大多數(shù)客戶對人民幣還處于觀望階段。但隨著人民幣在海外市場自由度的逐步深化，相信會有更多的企業(yè)使用人民幣進(jìn)行交易。
日本跨國公司資深戰(zhàn)略策劃人成玉麟對本報記者表示，中日貿(mào)易用人民幣或日元直接結(jié)算的比例較低，與日元的使用范圍小、匯率波動大有一定關(guān)系。
市場原本期望繞開美元能降低交易成本，但由于目前人民幣與日元直接交易仍處“初生”狀態(tài)，規(guī)模較小，預(yù)期未能充分體現(xiàn)。在上海市場和東京市場，銀行間市場交易點差（銀行賣出價與買入價之差，點差越高意味交易成本越高）與之前通過美元交易相比，沒有明顯差別。而在交易規(guī)模更大的香港市場，人民幣與日元交易成本已經(jīng)與美元基本相同。
市場對人民幣國際化充滿期待
成玉麟認(rèn)為，未來提高人民幣與日元的利用結(jié)算份額可以從三方面入手：開拓兩國在對方國家投融資和服務(wù)貿(mào)易的本幣籌資結(jié)算渠道；在對方金融市場上開發(fā)更多使用兩國貨幣的金融商品；中日發(fā)揮領(lǐng)頭羊作用，在東亞乃至整個亞洲攜手創(chuàng)建基礎(chǔ)設(shè)施債券市場。
日本瑞穗實業(yè)銀行中國業(yè)務(wù)推進(jìn)部專員武澤弘貴表示，日本市場目前能提供的人民幣投資品種非常有限，金融機(jī)構(gòu)持有的人民幣也大多流向香港人民幣離岸市場尋找各種投資機(jī)會。今后，銀行將聯(lián)合證券、基金、投行等其他金融機(jī)構(gòu)，開發(fā)更多人民幣投資品種。武澤弘貴認(rèn)為，如果中國能在日本發(fā)行人民幣國債，一定會受到投資者歡迎。
日本國際貨幣研究所開發(fā)經(jīng)濟(jì)調(diào)查部首席研究員植田賢司告訴本報記者，考慮到日中巨大的貿(mào)易往來，東京人民幣市場優(yōu)勢明顯，前景廣闊。在美元、歐元信用下降的背景下，市場對人民幣國際化充滿期待。日中兩國可考慮簽訂貨幣互換協(xié)議、建立東京人民幣清算中心來促進(jìn)東京離岸人民幣市場的建設(shè)。人民幣國際化程度的提高，不會影響日元作為國際貨幣的地位，相反會提升東京金融中心的活力。