昨日，證監(jiān)會(huì)宣布擬對(duì)平安證券及相關(guān)人員采取行政處罰和行政監(jiān)管措施，包括：給予警告并沒(méi)收其萬(wàn)福生科發(fā)行上市項(xiàng)目的業(yè)務(wù)收入2555萬(wàn)元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月；對(duì)保薦代表人吳文浩、何濤給予警告并分別處以30萬(wàn)元罰款，撤銷保薦代表人資格，撤銷證券從業(yè)資格，采取終身證券市場(chǎng)禁入措施；對(duì)保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人薛榮年、曾年生和崔嶺給予警告并分別處以30萬(wàn)元罰款，撤銷證券從業(yè)資格；對(duì)保薦項(xiàng)目協(xié)辦人湯德智給予警告并處以10萬(wàn)元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。
同日，平安證券發(fā)布公告稱“出資設(shè)立萬(wàn)福生科虛假陳述事件投資者利益補(bǔ)償專項(xiàng)基金（下簡(jiǎn)稱“基金”）”，此舉意在用基金財(cái)產(chǎn)先行償付符合條件的投資者因萬(wàn)福生科虛假陳述而遭受的投資損失，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司（下簡(jiǎn)稱“中證投保基金公司”）將擔(dān)任基金的管理人，負(fù)責(zé)基金的日常管理及運(yùn)作，基金規(guī)模為人民幣3億元，存續(xù)期為2個(gè)月。
平安證券愿承擔(dān)責(zé)任3億元設(shè)專項(xiàng)基金補(bǔ)償
2012年9月15日，萬(wàn)福生科發(fā)布公告稱被湖南證監(jiān)局被立案稽查。同年10月26日，萬(wàn)福生科發(fā)布半年報(bào)更正公告，稱其2012年半年報(bào)存在虛假陳述。2013年3月2日，萬(wàn)福生科再次公告其2008年至2011年累計(jì)虛增收入約7.4億元，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約1.8億元，虛增凈利潤(rùn)約1.6億元。該公司也因此遭到深交所兩次公開(kāi)譴責(zé)。
平安證券董事長(zhǎng)兼CEO楊宇翔承認(rèn)公司在萬(wàn)福生科保薦過(guò)程中未能做到充分勤勉盡責(zé)，沒(méi)能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并有效遏止這一造假案件的發(fā)生，公司對(duì)此深感痛心和自責(zé)，對(duì)投資者因此遭受的損失，誠(chéng)摯地表示歉意。
平安證券表示，在現(xiàn)有的法律法規(guī)框架下，公司相應(yīng)責(zé)任的承擔(dān)可有兩種模式：一是在原有解決模式下，公司在等待行政處罰和民事訴訟前置條件成立后，被動(dòng)地接受民事訴訟程序的展開(kāi)和落實(shí)，并最終按照責(zé)任劃分結(jié)果履行法定義務(wù)，但將經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間的處置過(guò)程；平安證券希望開(kāi)創(chuàng)另一種創(chuàng)新模式，更主動(dòng)地承擔(dān)責(zé)任。“這就好比，治水的關(guān)鍵是疏導(dǎo)，萬(wàn)福生科事件要妥善解決，一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是如何高效、充分補(bǔ)償投資者的損失。”
因此，在目前萬(wàn)福生科事件涉及的造假事實(shí)已基本清晰的時(shí)點(diǎn)，經(jīng)過(guò)深入研究并征詢專家的意見(jiàn)，平安證券決定擱置復(fù)雜的責(zé)任認(rèn)定和劃分等問(wèn)題，主動(dòng)獨(dú)家出資3億元人民幣設(shè)立專項(xiàng)基金，先行補(bǔ)償符合條件的投資者的損失，再通過(guò)法律手段向其他相關(guān)責(zé)任方進(jìn)行追償。
貫徹充分補(bǔ)償原則兩月內(nèi)完成支付
在補(bǔ)償對(duì)象及金額的認(rèn)定上，平安證券表示基金仍將嚴(yán)格遵守《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》。根據(jù)該規(guī)定，虛假陳述與投資者遭受損害結(jié)果之間存在因果關(guān)系，相關(guān)責(zé)任方應(yīng)賠償投資者的相應(yīng)損失。
具體到萬(wàn)福生科案件，其虛假陳述涉及4個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，即2011年9月14日為招股說(shuō)明書虛假陳述實(shí)施日；2012年9月15日為被立案稽查公告日；2012年10月26日為2012年半年報(bào)虛假陳述更正日；2013年3月2日為2008年至2011年財(cái)務(wù)信息虛假陳述更正日。
投資者依據(jù)虛假陳述信息買入，并在上述后3個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)被揭露或更正之后股價(jià)下跌，繼續(xù)持有或賣出股票，導(dǎo)致投資者遭受實(shí)際損失，此種情況將被認(rèn)定為與虛假陳述之間存在因果關(guān)系。因此，從2011年9月14日起至2013年3月2日期間買入萬(wàn)福生科股票，且在2012年9月15日、2012年10月26日、2013年3月2日3個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)中任一時(shí)點(diǎn)持有萬(wàn)福生科股票的投資者均屬于該基金的補(bǔ)償對(duì)象。
根據(jù)相關(guān)司法解釋，在上市公司虛假陳述發(fā)生前或者虛假陳述相關(guān)消息完全廣而告之后因買賣該上市公司股票造成的虧損不屬于虛假陳述案的賠償范圍。
平安證券此次以設(shè)立基金方式對(duì)符合條件投資者先行進(jìn)行償付，開(kāi)創(chuàng)A股市場(chǎng)首例非直接責(zé)任人來(lái)對(duì)股民進(jìn)行民事賠償?shù)陌咐矠锳股市場(chǎng)探索建立一條相對(duì)高效、便捷投資者補(bǔ)償模式的一次嘗試。根據(jù)相關(guān)安排，如果接受平安證券提出的補(bǔ)償方案，補(bǔ)償資金完全可以在兩個(gè)月內(nèi)到賬。