|
在最新一期的《中國金融》雜志中，央行調查統計司司長盛松成撰文稱，假設我國今年新增8.5萬億元至9萬億元貸款，按12%的資本充足率簡單估算，不考慮其他表內外風險資產增長，僅此一項需增加約1萬億元資本金；按照2010年、2011年上市銀行資本補充的來源推算，今年銀行業需要實現凈利潤1萬億元至1.1萬億元才能滿足貸款增長對資本補充的需要。
《中國金融》雜志是央行主管的全國性金融政策類雜志，央行官員發表在該雜志上的文章時常透露些政策信號，或是點評當下的經濟金融形勢。
盛松成表示，現階段，我國仍以間接融資為主。短期內，銀行信貸增速不會明顯放緩。為滿足實體經濟不斷增長的貸款需求，銀行必須獲得持續的資本金補充。目前內源性融資已占我國上市銀行核心資本增加額的60%以上，用利潤補充資本是銀行業支持實體經濟發展的必要條件。他認為，按照目前的盈利能力，我國銀行業能夠滿足正常的貸款需求，并能夠有效抵御未來可能發生的經營風險。2012年末，我國商業銀行資本充足率13.3%，高于巴塞爾協議要求。
最近幾年，我國銀行業已經經歷了幾次再融資潮。隨著銀監會《商業銀行資本管理辦法(試行)》2013年初的實行，國內銀行業的資本充足率出現普遍下降，這進一步加大了商業銀行的資本補充壓力。
一季報數據顯示，已公布資本數據的11家上市銀行中，6家銀行資本充足率下降幅度超過了1個百分點。核心資本充足率方面，有2家銀行下降幅度超過了1個百分點，其余的普遍下降幅度在0.2到0.8個百分點之間。
央行副行長劉士余此前也撰文稱，據測算，如果5家大型商業銀行保持現有的增長水平和內源融資比例，2014年將首次出現資本缺口405億元，2017年資本缺口累計將達到1.66萬億元；如果利潤在現有水平上下降30%，則資本缺口在2014年達3836億元，在2017年則累計達2.82萬億元。
盛松成表示，銀行可以通過凈利潤留存、發行次級債和資本市場融資等方式補充資本，但過于依賴外部融資會沖擊資本市場。他認為，來自凈利潤留存的內源性融資，是目前我國銀行業補充核心資本的主要渠道。2010年和2011年，上市銀行增加的1.5萬億元核心資本中，近1萬億元來自凈利潤(包括未分配利潤轉增資本、盈余公積和一般風險準備)，占比60%以上。近1萬億元的凈利潤留存占同期上市銀行撥備前利潤的42%。內源性融資不僅為銀行業持續支持實體經濟提供了資本保障，也減輕了外部融資對資本市場的沖擊。
劉士余指出，近5年來，我國商業銀行資產規模年平均增長率達20%，資本消耗年平均增長則高達25.8%，商業銀行通過外源性融資方式補充資本約1.33萬億元。他認為，依靠外源融資的資本補充機制可以短期內緩解資本金的壓力，但長期必須通過內部積累建立新的資本補充機制，增強盈利能力，并加強風險管理和成本管理。劉士余判斷，銀行表內資產擴張面臨越來越大的補充資本的壓力，依靠表內資產擴張的粗放經營方式不可持續。
在盛松成看來，長期來看，隨著利率市場化和直接融資的發展，銀行息差可能縮小，利潤增速可能下降，未來銀行業需要調整經營發展戰略，拓展盈利空間。如果不改善業務結構，銀行盈利增速可能下降。因此，銀行業需要加快業務轉型，發展金融市場業務，提高中間業務收入，以調整利潤結構，拓展盈利空間。
|