就修訂《證券投資基金運作管理辦法》征求意見
中國證監會26日就修訂《證券投資基金運作管理辦法》對外公開征求意見，旨在推動行業創新發展。證監會新聞發言人介紹，此次修訂擬提高股票型基金倉位下限至80%，擬規定基金總資產不得超過基金凈資產的140%。
《運作辦法》提出，基金名稱顯示投資方向的，應當80%以上的非現金基金資產屬于投資方向確定的內容。這位負責人說：“例如，股票型基金應有80%以上的基金資產投資于股票，債券型基金應有80%以上的基金資產投資于債券。”
《運作辦法》規定，基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有下列情形：一只基金持有一家公司發行的證券，其市值超過基金資產凈值的10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的10%；一只基金持有其他基金（不含貨幣市場基金），其市值超過基金資產凈值的10%，基金中基金除外；基金中基金持有其他單只基金，其市值超過基金資產凈值的20%，或投資于其他基金中基金等。完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受前款第（一）項、第（二）項規定的比例限制。其它特殊基金品種如不受上述比例限制，由中國證監會另行規定。
這位發言人表示，《運作辦法》作為《基金法》重要配套法規，對基金的募集、基金份額的申購與贖回、基金的投資、基金份額持有人大會等做出較為詳盡的規定。《運作辦法》自2004年實施以來對規范基金運作、保護投資者權益、促進行業健康發展發揮重要作用。
他表示，此次修訂《運作辦法》，一是新《基金法》即將實施，《運作辦法》的部分內容需要相應調整；二是從近些年的實踐來看，《運作辦法》的部分內容無法適應行業發展的需要；三是從海外各國的監管經驗來看，我國的基金運作和監管還有部分環節需要進一步完善。
他說，在修訂原則與思路上，此次修訂將保護持有人利益放在首位，按照“加強監管、放松管制”的要求，既要推動行業創新發展，又要切實加強風險防范，促進基金行業和資本市場健康發展。
這位發言人介紹，在修訂內容上主要包括三個方面：一是根據新《基金法》的規定作出相應調整，如拓寬管理人和托管人范圍、明確對基金關聯交易的要求、完善了召集基金份額持有人大會的程序等；二是進一步強化監管，加強風險防范和投資者保護，如提高對股票型基金倉位下限的要求、強化對基金分散投資的要求、明確規定基金投資的杠桿上限等；三是進一步放松管制，拓寬行業創新發展的空間，如取消擬募集基金不得與基金公司旗下現有基金雷同的規定、優化發起式基金通道并引入種子基金模式、進一步豐富基金的類別等。
他表示，下一步將根據社會各方面的意見，對《運作辦法》進行修改完善后適時發布實施。