苦惱于大量違規(guī)拆借資金難以收回的北大荒再度遭遇困境，4月23日，伴隨一筆高達(dá)8.45億元的壞賬浮出水面，即將于兩天后發(fā)布年報的北大荒2012年凈利潤由此前預(yù)計的盈利44085萬元陡然變臉為虧損-1.9億元左右。
公告披露，北大荒子公司鑫亞經(jīng)貿(mào)有限責(zé)任公司(以下簡稱“鑫亞公司”)因涉及賬款難以追回、債務(wù)挪移、以前年度虛增利潤、貨物失蹤等問題，計提減值準(zhǔn)備26473萬元；同期另一子公司“麥芽公司”則因拆借資金難以追回、存貨跌價計提減值準(zhǔn)備7123萬元，兩者減值準(zhǔn)備總計達(dá)33596萬元，對應(yīng)的壞賬總金額為8.45億元。
蹊蹺的是，就在發(fā)布該公告前不到一個月，北大荒剛以“0”元從全資子公司黑龍江省北大荒米業(yè)集團有限公司(以下簡稱“米業(yè)公司”)手中將鑫亞公司剩余51%股權(quán)全數(shù)回收，鑫亞公司由此成為公司全資子公司。而正是此次股權(quán)收購帶來的審計，曝光了鑫亞公司存在的各種財務(wù)黑洞。
“現(xiàn)在監(jiān)管挺嚴(yán)格的，鑒于監(jiān)管的壓力，不排除公司可能借著資產(chǎn)收購的由頭，干脆把這些難以追討的壞賬、拆借資金危機等事情(一次性兜底)爆發(fā)，反正公司基本面已經(jīng)很爛了，破罐破摔吧。”一位農(nóng)林牧漁行業(yè)券商研究員告訴記者。
0元蹊蹺收購負(fù)資產(chǎn)
“(年報前期突擊式)股權(quán)收購背后，極可能是故意為子公司背賬。”前述農(nóng)林牧漁行業(yè)券商研究員提醒記者。
種種跡象表明，北大荒管理層在今年3月27日公告收購鑫亞公司之前，即已獲知其存在賬款難收、存貨跌價等棘手問題。
此前的1月29日，北大荒就在業(yè)績預(yù)減公告中指出，公司進行2012年報審計核查過程中，發(fā)現(xiàn)下屬鑫亞公司、麥芽公司和米業(yè)公司部分應(yīng)收款項存在減值風(fēng)險，預(yù)計提取壞賬準(zhǔn)備增加2.85億元；此外鑫亞公司庫存亞麻和煤炭等部分商品存在減值風(fēng)險，預(yù)計提取存貨跌價準(zhǔn)備增加1.3億元。
此外，今年3月27日信永中和會計師事務(wù)所對鑫亞公司出具的一份保留意見的審計報告中指出，鑫亞公司全資子公司——黑龍江省岱旸投資管理有限公司(以下簡稱“岱旸投資”)對哈爾濱喬仕房地產(chǎn)公司(以下簡稱“喬仕房地產(chǎn)”)一筆5億元的資金，賬齡為1-2年，岱旸投資按賬齡組合計提了2500萬元的壞賬準(zhǔn)備，但事務(wù)所未能就該筆應(yīng)收賬款計提準(zhǔn)備的合理性獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)。
在這份審計報告中，鑫亞公司的經(jīng)營數(shù)據(jù)頗為糟糕，盡管2012年取得17.16億元的營業(yè)收入，但凈利潤卻為-1.91億元。
此外，鑫亞公司積存的大量應(yīng)收賬款也“預(yù)警”了后續(xù)壞賬爆發(fā)的可能。報告期末，公司前五名客戶應(yīng)收賬款總計高達(dá)4.60億元，其中哈爾濱燃料有限公司應(yīng)收賬款為1.73萬元、北大荒青楓亞麻紡織有限公司應(yīng)收賬款為1.65億元，分別占總額的30.53%、28.93%。
盡管收購標(biāo)的存在明顯的大額壞賬危機，在今年3月24日召開的董事會上，北大荒與會董事仍然通過了鑫亞公司的收購預(yù)案。由于審計后鑫亞公司凈資產(chǎn)為-4470.14萬元，本次股權(quán)收購價格為0元人民幣。
“(年報前期突擊式)股權(quán)收購背后，極可能是故意為子公司背賬。”前述農(nóng)林牧漁行業(yè)券商研究員提醒記者。
對此，北大荒在收購公告中自稱“近年來米業(yè)公司自身經(jīng)營困難，對鑫亞公司也缺乏有效的監(jiān)督管理。”而本次收購是為了加強對鑫亞公司進行直接管理，通過收購米業(yè)公司持有的51%股權(quán)，使其成為公司全資子公司。
子公司淪為資金拆借通道
本報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，前述爆發(fā)出2.65億壞賬計提危機的鑫亞公司實際上已成為公司從事資金拆借的重要通道之一。而公司的資金拆借問題正是其內(nèi)部管理混亂、違規(guī)操作的重點。
數(shù)據(jù)顯示，鑫亞公司是北大荒近年來最大的資金拆借對象，2011年年報、2012年半年報顯示，在其他應(yīng)收款余額前五名中，鑫亞公司分別以15.55億元和15.98億元蟬聯(lián)第一寶座，其借款性質(zhì)則為臨時拆借款。
而從母公司拆借到15億重金后，鑫亞公司則以通道身份將巨款再度拆借給其他公司，其中一個重要的流向則是喬仕房地產(chǎn)為代表的地產(chǎn)公司。年報信息顯示，喬仕房地產(chǎn)實際上為鑫亞子公司岱旸投資持股48.78%的投資項目。
記者從鑫亞公司處了解到，岱旸投資是公司旗下重要的房地產(chǎn)板塊之一，自其2011年6月成立以來，就選擇喬仕房地產(chǎn)作為合作伙伴，共同建設(shè)哈爾濱城鄉(xiāng)路與齒輪路交口處棚戶改造房地產(chǎn)項目，施工總建筑面積近20萬平方米。同時，還將與喬仕房地產(chǎn)開發(fā)有限公司共同開發(fā)哈爾濱市中央大街輔街西十二道街改造項目。由此，北大荒通過子公司鑫亞公司將自有資金投入房地產(chǎn)的路徑已然清晰。
“涉及這么大額資金拆借，一兩家子公司沒有那么大的權(quán)限做。我認(rèn)為是管理層的意思。”前述研究員告訴記者。
至于巨額資金投入是否為公司帶來利潤、其流向又是否存在其他相關(guān)利益方，本報記者將繼續(xù)關(guān)注。