隨著１１家上市銀行年報(bào)公布，銀行盈利放緩已成為不爭的事實(shí)，而往年引以為傲的中間業(yè)務(wù)也遭遇了“滑鐵盧”。不過，２０１２年不少銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)卻成為增收亮點(diǎn)。但隨著監(jiān)管加碼，不少人擔(dān)心，去年勢頭高漲的理財(cái)業(yè)務(wù)還能否一路高歌猛進(jìn)。
中間業(yè)務(wù)下滑 理財(cái)增長迅猛
近年來，中間業(yè)務(wù)常以３０％左右的增速為銀行業(yè)績帶來亮色。不過，去年包括大行在內(nèi)的多家銀行中間業(yè)務(wù)增速遭遇“滑鐵盧”。
年報(bào)顯示，去年四大行的手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入增幅下滑至個(gè)位數(shù)，其中工行同比僅增長４．４％，較２０１１年３９．４％的增幅差距不言而喻；而農(nóng)行的增速更是較２０１１年下降４０．１個(gè)百分點(diǎn)，降幅最大。
與此同時(shí)，一直以創(chuàng)新、活力著稱的股份制商業(yè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入增幅更是下滑明顯。年報(bào)顯示，平安銀行增速下滑最快為７５．１個(gè)百分點(diǎn)，民生銀行、浦發(fā)銀行和中信銀行分別下滑了４６．２８、３５．６７和２８．２９個(gè)百分點(diǎn)。
金融問題專家趙慶明表示，去年治理銀行亂收費(fèi)等一系列政策監(jiān)管措施對銀行中間業(yè)務(wù)影響不小。“但去年理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展保持平穩(wěn)，為銀行增收出力不小。”
年報(bào)顯示，光大銀行２０１２年理財(cái)服務(wù)手續(xù)費(fèi)收入同比增加５．５４億元，增長５５．７９％，對全年手續(xù)費(fèi)收入的貢獻(xiàn)度占比超過１５％；平安銀行２０１２年理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入達(dá)６．５４億元，同比增長１３０．２８％。
光大銀行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張旭陽表示，在利率市場化、金融脫媒的背景下，理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行，特別是中小銀行間競爭的一大“利器”，自然不敢放松。
理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)浮出水面 監(jiān)管施力治頑疾
銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至２０１２年末，銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品余額已突破７萬億元，較２０１１年末的４．５８萬億元大幅增長。迅速膨脹的理財(cái)市場加快了銀行金融創(chuàng)新的腳步，也增加了監(jiān)管的難度。
２０１２年，常被詬病的理財(cái)產(chǎn)品“資金池”風(fēng)險(xiǎn)開始浮出水面，部分銀行員工私售理財(cái)產(chǎn)品，個(gè)別銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)巨虧，接連曝光的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)獲得監(jiān)管層重視。自２０１２年７月，銀監(jiān)會已著手清理理財(cái)產(chǎn)品，對新發(fā)行的非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品實(shí)行單獨(dú)核算。
盡管多家銀行高層在２０１２年的業(yè)績發(fā)布會上表示，政策收緊對理財(cái)業(yè)務(wù)不會產(chǎn)生太大影響，但也表示出了對理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。建行表示，２０１２年該行根據(jù)審慎原則對理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提了億元準(zhǔn)備金，并將理財(cái)作為類授信納入信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。
日前，銀監(jiān)會發(fā)文，再次重拳治理理財(cái)產(chǎn)品亂象，希望通過控制理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額，對“資金池”運(yùn)作模式下的非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品加強(qiáng)管理。
“監(jiān)管層此舉并非叫停銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，而是采取‘先規(guī)范再發(fā)展’的方式為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展鋪平道路。”中信銀行副行長張強(qiáng)表示，理財(cái)產(chǎn)品仍將是推動(dòng)銀行創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要手段。
理財(cái)增長最終要靠質(zhì)量
“目前，超過監(jiān)管要求的‘非標(biāo)’理財(cái)業(yè)務(wù)總量并不多，對銀行整體風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和資本計(jì)提等影響不大。”趙慶明說，但這類產(chǎn)品往往是獲得高收益的主要來源，因此短期內(nèi)仍將對銀行理財(cái)收益有所影響。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至２０１２年年末，農(nóng)行非保本理財(cái)業(yè)務(wù)占比達(dá)６０％以上，而中信銀行“非標(biāo)”業(yè)務(wù)１５１５億元占整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的６４％。
民生證券最新研究報(bào)告認(rèn)為，新規(guī)意在引導(dǎo)理財(cái)業(yè)務(wù)合理增長。短期內(nèi)，可能對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供給產(chǎn)生影響，但長期來看，銀行可通過管理改進(jìn)、產(chǎn)品創(chuàng)新、做大理財(cái)、調(diào)整結(jié)構(gòu)等方式對沖。
“銀行理財(cái)產(chǎn)品是否會出問題，不在于期限錯(cuò)配，而是取決于投向標(biāo)物的質(zhì)量。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，銀行應(yīng)堅(jiān)持低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健型的投資風(fēng)格，避免出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
此前，不少理財(cái)顧客購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，常會遇到理財(cái)經(jīng)理也說不清“錢到底投到哪里去”的情況，往往在得到“過往產(chǎn)品都實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益”的介紹后，就放心地將錢交給了銀行。
“此次理財(cái)新規(guī)強(qiáng)調(diào)了理財(cái)?shù)馁Y金來源與運(yùn)用對應(yīng)，甚至要求每款理財(cái)產(chǎn)品需要有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表。加強(qiáng)了信息透明度，有利于實(shí)現(xiàn)‘賣者有責(zé)，買者自負(fù)’。”趙慶明說。