2011年11月成功募集資金4.6億元的勤上光電(002638)是否涉嫌欺詐上市？隨著媒體跟蹤報(bào)道、更多細(xì)節(jié)證據(jù)浮出水面，4月2日，公司本身也發(fā)布公告承認(rèn)，招股書確實(shí)存在關(guān)聯(lián)交易未披露，真相逐漸趨向清晰明朗。河北功成律師事務(wù)所薛增洪律師指出，“其行為是否構(gòu)成欺詐上市，尚需有權(quán)機(jī)構(gòu)認(rèn)定。但可以肯定地說(shuō)，該公司發(fā)布的上市招股說(shuō)明書存在虛假陳述行為，應(yīng)當(dāng)受到行政處罰。發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，應(yīng)處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員還將處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。”換言之，一旦認(rèn)定欺詐上市，勤上光電或?qū)⒚媾R460萬(wàn)至2300萬(wàn)處罰金。此外，有投資者表示，公司上市時(shí)虛假陳述，上市后問(wèn)題頻出，股價(jià)深跌不斷，至今損失過(guò)7成，擬將集結(jié)受害人訴訟索賠。
前倨后恭，公司承認(rèn)未披露關(guān)聯(lián)交易
當(dāng)今年2月下旬勤上光電首次被爆隱瞞關(guān)聯(lián)交易涉嫌造假上市之后，3月1日該公司便跳出來(lái)全盤否認(rèn)，然而當(dāng)有關(guān)媒體于3月26日再一次更細(xì)致曝光之后，公司不得不停牌、發(fā)準(zhǔn)備解釋預(yù)公告(3月27日)、發(fā)正式回應(yīng)公告(4月2日)，除了許多地方仍避重就輕、澄而不清外，公司不得不承認(rèn)因當(dāng)年上市信批有問(wèn)題，并象征性自罰包括董事長(zhǎng)在內(nèi)一干管理層4個(gè)月績(jī)效獎(jiǎng)以企圖自贖，與當(dāng)初揚(yáng)言起訴媒體的狠勁相比，迥然不同。
2月25日，國(guó)內(nèi)一家媒體爆出勤上光電涉嫌造假上市，指出，“勤上光電通過(guò)其控制的公司廣東品尚光電科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱‘品尚光電’)在2010年和2011年的巨額采購(gòu)來(lái)輸送利潤(rùn)，虛增2011年上半年的業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)了2011年底的成功上市。但值得注意的是，勤上光電在招股書中對(duì)品尚光電為其完全可以控制的公司的事實(shí)只字未提。勤上光電上市后股價(jià)迅速?zèng)_高到33.8元，隨后一路下跌到最低16.32元，跌幅過(guò)半，一些高位買入的投資者被迫割肉損失慘重，有投資者表示，可能將對(duì)勤上光電發(fā)起集體訴訟。”文章不長(zhǎng)，卻極具指向性和爆炸性。
對(duì)此，2月27日，勤上光電董秘韋莉向《投資快報(bào)》記者表示，“品尚光電并非本公司投資或控制的企業(yè)，其與本公司不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系，雙方之間發(fā)生的交易均是真實(shí)、公允的商業(yè)行為，不存在任何虛假、欺詐的情形；本公司申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的信息披露是真實(shí)、完整的，不存在任何虛假或欺詐的行為。鑒于報(bào)道內(nèi)容與事實(shí)完全不符，純屬無(wú)中生有、惡意中傷，已嚴(yán)重?fù)p害了本公司信譽(yù)，本公司保留通過(guò)法律途徑維護(hù)自身權(quán)益的權(quán)利。”過(guò)了兩天，3月1日，公司發(fā)布正式公告，義正言辭地表示，“經(jīng)本公司嚴(yán)肅認(rèn)真核實(shí)，本公司不存在該報(bào)道所稱的‘涉嫌欺詐上市’的任何情形。”
然而，3月25日有媒體再次報(bào)道指出，勤上光電于2011年上市前，存在內(nèi)部員工在外成立公司，繼而向勤上光電采購(gòu)產(chǎn)品并成為大客戶，涉嫌虛構(gòu)銷售的情形。勤上光電與品尚光電、廣州芭頓照明工程有限公司(以下簡(jiǎn)稱“芭頓照明”)、廣東晶湛節(jié)能科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“晶湛節(jié)能”)三個(gè)客戶之間的交易(交易額每年達(dá)數(shù)千萬(wàn))存在虛構(gòu)的嫌疑，品尚光電、芭頓照明的法定代表人黃燦光為公司發(fā)展部經(jīng)理，晶湛節(jié)能法定代表人黃就洪是勤上光電參股子公司江蘇尚明光電有限公司的股東之一。然而，這些事實(shí)在公司的招股書中均被隱瞞，只字未提，大量證據(jù)指向勤上光電有涉嫌造假上市行為。
受此消息影響，2月27日起勤上光電股票雖經(jīng)停牌，但復(fù)牌前后、最近三個(gè)交易日以來(lái)，跌幅超過(guò)22%。隨著股價(jià)嚴(yán)重下挫。4月2日，公司對(duì)外公告發(fā)言底氣也嚴(yán)重“走樣”，正如市場(chǎng)觀察人士所指：承認(rèn)一部分，回避加否認(rèn)大部分，轉(zhuǎn)攻為守。
在2日的公告中，勤上光電表示，質(zhì)疑內(nèi)容提及三客戶的銷售是真實(shí)的，但相關(guān)交易價(jià)格公允，且與市場(chǎng)價(jià)格一致，不存在造假上市。而對(duì)于品尚光電、芭頓照明與公司之間的交易，勤上光電認(rèn)為，當(dāng)初未披露僅因公司疏忽和對(duì)信息披露要求的意識(shí)不強(qiáng)，均未意識(shí)到其為關(guān)聯(lián)交易，對(duì)員工對(duì)外投資和兼職的管理不到位等原因造成。
在此處，僅用了輕飄飄的“疏忽”一詞。值得一提的是，這一次公告絲毫未提媒體有無(wú)失察、會(huì)否追責(zé)。
律師：虛假陳述確鑿，或被最高罰金2300萬(wàn)
此前，雖有媒體質(zhì)疑勤上光電同品尚光電的關(guān)系，但公司在3月1日的公告中信誓旦旦稱，“品尚光電并非本公司投資或控制的企業(yè)，也與本公司不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系。”如今，勤上光電承認(rèn)了關(guān)聯(lián)關(guān)系，那就意味著上次的澄清公告有虛假成分。根據(jù)目前所披露的情況以及結(jié)合公司自身公布的公告，勤上光電公司當(dāng)初這些行為是否可以認(rèn)定為欺詐上市？
昨日下午，《投資快報(bào)》記者采訪了河北功成律師事務(wù)所薛增洪律師。薛律師表示，“可以肯定地說(shuō)，該公司發(fā)布的上市招股說(shuō)明書存在虛假陳述行為，應(yīng)當(dāng)受到行政處罰。但該行為是否足以影響其上市資格，是否達(dá)到了追究刑事責(zé)任的程度，構(gòu)成了欺詐上市，尚需要有權(quán)機(jī)關(guān)認(rèn)定。”
廣東經(jīng)天律師事務(wù)所律師鄭名偉在接受媒體采訪時(shí)也認(rèn)為，“就算關(guān)聯(lián)交易是真實(shí)的、公允的，但是IPO上市時(shí)的信息披露，應(yīng)該是真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的。當(dāng)時(shí)的信息披露跟真實(shí)、準(zhǔn)確還是有很大距離，屬于違法違規(guī)行為。”
按照法律規(guī)定，公司面臨相應(yīng)的處置會(huì)是如何？常年致力于證券、公司治理、投資者權(quán)益保護(hù)等領(lǐng)域法律服務(wù)的薛律師向《投資快報(bào)》記者做了詳細(xì)介紹，指出，“證券法第一百八十九條規(guī)定，發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，尚未發(fā)行證券的，處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款；已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人指使從事前款違法行為的，依照前款的規(guī)定處罰。”、“刑法第一百六十條規(guī)定，在招股說(shuō)明書、認(rèn)股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。”
據(jù)了解，2011年11月上市時(shí)勤上光電募集資金額達(dá)4.6億元。換言之，公司因虛假陳述，行政處罰是難以逃過(guò)了。更重要的是，若公司被認(rèn)定原不符合發(fā)行條件而采取隱瞞手段、欺詐上市，則僅公司而言極可能面臨460萬(wàn)至2300萬(wàn)之間的巨額處罰金額。
或?qū)⒚媾R投資者集體索賠
勤上光電上市后股價(jià)迅速?zèng)_高到33.8元，隨后一路下跌到16.32元，后經(jīng)媒體相繼披露公司不端行為后，跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大，昨日收盤公司股價(jià)僅為10.73元，跌去7成以上，一些高位買入的投資者被迫中途割肉損失慘重，至今未賣者損失更是慘不忍睹。有投資者向《投資快報(bào)》記者明確表示，將集結(jié)受害人對(duì)勤上光電發(fā)起集體訴訟。
按照相關(guān)法律規(guī)定，因上市公司虛假陳述導(dǎo)致股民虧損，股民可以索賠。據(jù)媒體不完全統(tǒng)計(jì)，截至2010年8月底，上市公司虛假陳述已結(jié)案件中的起訴原告，大約95%以上的通過(guò)和解或判決，獲得了現(xiàn)金或股票賠償，獲賠的勝率非常高。
另外，除了隱瞞戲劇般的關(guān)聯(lián)交易外，勤上光電高管紛紛離職、股東頻頻套現(xiàn)現(xiàn)象也遭人詬病。最近一次高管等人員離職發(fā)生在今年3月12日，該公司監(jiān)事張曉輝因個(gè)人原因申請(qǐng)辭職。記者粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，勤上光電從2011年11月上市的一年多以來(lái)，共有4位監(jiān)事、1位董事和2位副總經(jīng)理離職。去年11月末，勤上光電限售股解禁，有媒體統(tǒng)計(jì)，勤上光電股東在其后8個(gè)交易日套現(xiàn)2億元。
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