當(dāng)倫敦金融城的金融業(yè)從業(yè)者結(jié)束復(fù)活節(jié)假期回到辦公室，等待他們的將是新的監(jiān)管者——金融行為準(zhǔn)則局和審慎監(jiān)管局。而此前遭到多方詬病的金融服務(wù)局將正式成為歷史。
在此之前，英國(guó)進(jìn)行了一系列“預(yù)熱”，包括英國(guó)央行要求銀行業(yè)年底前補(bǔ)充資本金、英國(guó)保誠(chéng)集團(tuán)收到巨額罰單和監(jiān)管部門(mén)調(diào)低新銀行資本金標(biāo)準(zhǔn)等。
從中不難看出英國(guó)版金融監(jiān)管改革的脈絡(luò)：限制大銀行，降低“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)違規(guī)處罰力度，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益；激活行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)銀行業(yè)充分競(jìng)爭(zhēng)支持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
強(qiáng)化審慎性監(jiān)管
２０１０年６月，英國(guó)通過(guò)金融監(jiān)管改革方案，決定在央行英格蘭銀行內(nèi)部設(shè)立金融政策委員會(huì)，從宏觀層面監(jiān)控金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；撤銷(xiāo)金融服務(wù)局，設(shè)立隸屬于央行的審慎監(jiān)管局，從微觀層面負(fù)責(zé)對(duì)商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管；設(shè)立金融行為準(zhǔn)則局，負(fù)責(zé)市場(chǎng)管理和保護(hù)金融消費(fèi)者。
就在英國(guó)金改推進(jìn)之時(shí)，英國(guó)銀行業(yè)接連曝出丑聞，更反襯出改革的必要。巴克萊銀行等銀行被指涉嫌操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率，最終遭到重罰；萊斯銀行、蘇格蘭皇家銀行和巴克萊銀行因誤售保險(xiǎn)產(chǎn)品而支付巨額賠償。
最新具有轟動(dòng)性的監(jiān)管事件發(fā)生在上周。金融服務(wù)局對(duì)英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)巨頭保誠(chéng)集團(tuán)首席執(zhí)行官蒂亞姆開(kāi)出３０００萬(wàn)英鎊（約合４５４６萬(wàn)美元）的罰單，原因是該集團(tuán)在２０１０年初對(duì)美國(guó)公司發(fā)起收購(gòu)時(shí)，蒂亞姆并未及時(shí)報(bào)告監(jiān)管部門(mén)。這使得蒂亞姆成為英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》１００種股票平均價(jià)格指數(shù)成分股中首位遭監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰的企業(yè)高管，而這筆罰金也是金融服務(wù)局開(kāi)出的第五大罰單。
對(duì)此，蒂亞姆的代理律師感嘆：“對(duì)于企業(yè)高管而言，目前英國(guó)監(jiān)管環(huán)境已經(jīng)變得越來(lái)越‘不安全了’。”
提高資本金要求
上周，英國(guó)央行金融政策委員會(huì)發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，英國(guó)銀行業(yè)今年需籌集總額２５０億英鎊（３８０億美元）的資本金，以應(yīng)對(duì)商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)貸款的潛在成本和可能的違規(guī)行為帶來(lái)的損失。其中，蘇格蘭皇家銀行、萊斯銀行和巴克萊銀行的資金缺口分別在６０億英鎊、３０億英鎊和２０多億英鎊。
不過(guò)數(shù)據(jù)顯示，較去年１１月的預(yù)估值，英國(guó)銀行業(yè)資金缺口已有大幅收縮，一定程度上給了倫敦金融城一個(gè)喘息機(jī)會(huì)。
英國(guó)央行行長(zhǎng)兼金融政策委員會(huì)主席默文·金說(shuō)：“資金缺口對(duì)（英國(guó)）銀行系統(tǒng)并不會(huì)即刻產(chǎn)生威脅，銀行業(yè)問(wèn)題已經(jīng)被很好地處理。”他還強(qiáng)調(diào)，補(bǔ)充資本金并非減少信貸，而是建議銀行業(yè)進(jìn)一步修正資產(chǎn)負(fù)債表以更好地支持信貸。
不過(guò)，一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這些舉措仍將對(duì)銀行業(yè)構(gòu)成去杠桿壓力。英國(guó)獨(dú)立智庫(kù)“政策交流”資深咨詢(xún)師詹姆斯·巴蒂說(shuō)，２００９年以來(lái)，因去杠桿化進(jìn)程，英國(guó)銀行對(duì)非金融私營(yíng)部門(mén)的信貸規(guī)模每年減少超過(guò)１０億英鎊（１５億美元），因此英國(guó)央行的做法事實(shí)上會(huì)削弱增長(zhǎng)動(dòng)力。
降低準(zhǔn)入門(mén)檻
同樣在上周，英國(guó)金融服務(wù)局說(shuō)，將降低銀行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻，包括降低資本金和流動(dòng)性要求，同時(shí)愿為新銀行提供６個(gè)月期的資金擔(dān)保。
具體而言，新銀行的一級(jí)核心資本金比率要求為４．５％。這是巴塞爾協(xié)議ＩＩＩ的最低要求，同時(shí)也遠(yuǎn)低于英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)行的７％至９．５％的比率要求。
另外，即將履新的審慎監(jiān)管局上周也宣布，將調(diào)低新銀行流動(dòng)性資金要求。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還將重審新銀行的審批程序，為行業(yè)“新兵”提供便利。
英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，２００６年至今，英國(guó)監(jiān)管部門(mén)共頒發(fā)３９張銀行營(yíng)業(yè)執(zhí)照，僅八分之一為英國(guó)當(dāng)?shù)劂y行，其余的均為國(guó)外銀行在英國(guó)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)。
對(duì)此，英國(guó)財(cái)政大臣奧斯本說(shuō)：“我們的銀行系統(tǒng)太過(guò)于集中，我們需要新的大眾銀行，為行業(yè)注入真正的競(jìng)爭(zhēng)要素，激發(fā)銀行向金融消費(fèi)者提供更好的服務(wù)。”
綜合以上因素，英國(guó)監(jiān)管當(dāng)局采取限制大銀行和降低行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻的改革方案，旨在讓金融業(yè)充分競(jìng)爭(zhēng)，激活國(guó)內(nèi)信貸活動(dòng)，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供支持。這也和英國(guó)央行的治理思路一致。央行去年８月推出釋放流動(dòng)性的融資換貸款計(jì)劃，也將刺激信貸和維持增長(zhǎng)作為主要目標(biāo)。