工業(yè)和信息化部于2月26日召開(kāi)了“寬帶中國(guó)2013專項(xiàng)行動(dòng)動(dòng)員部署電視電話會(huì)議”。會(huì)議上，工信部部長(zhǎng)苗圩提出了新增FTTH覆蓋家庭超過(guò)3500萬(wàn)戶、固定寬帶互聯(lián)網(wǎng)接入用戶新增2510萬(wàn)等“寬帶中國(guó)2013專項(xiàng)行動(dòng)”目標(biāo)。對(duì)于本次會(huì)議，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“寬帶中國(guó)”工程的加快將推動(dòng)相關(guān)企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
光纖產(chǎn)業(yè)迎來(lái)投資新機(jī)
從工信部等權(quán)威部門(mén)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)看，“十二五”期間光纖寬帶基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模將達(dá)到5000億元，與之相關(guān)的上下游行業(yè)整體投資規(guī)模將有望超過(guò)1萬(wàn)億元。而券商行業(yè)研究員估算，電信行業(yè)“十二五”期間投資規(guī)模將超過(guò)2萬(wàn)億元，其中約50%與光纖寬帶建設(shè)以及上下游產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)。
在去年年底，工信部曾頒布了《住宅區(qū)和住宅建筑內(nèi)光纖到戶通信設(shè)施工程設(shè)計(jì)規(guī)范》和《住宅區(qū)和住宅建筑內(nèi)光纖到戶通信設(shè)施工程施工及驗(yàn)收規(guī)范》兩項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定從2013年4月1日起新建小區(qū)必須光纖入戶，同時(shí)具備接入多家運(yùn)營(yíng)商的能力。這一新規(guī)一旦正式實(shí)施催化相關(guān)電信運(yùn)營(yíng)商投資熱情，加大相關(guān)設(shè)備的采購(gòu)和基礎(chǔ)工程的建設(shè)。從目前國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商陸續(xù)展開(kāi)光傳輸設(shè)備的招標(biāo)情況看，2013年中國(guó)移動(dòng)OTN(光傳送網(wǎng))集采規(guī)模達(dá)10億，PTN(分組傳送網(wǎng))四期集采規(guī)模50億，同比增長(zhǎng)50%左右；中國(guó)聯(lián)通IPRAN(新一代移動(dòng)承載網(wǎng))第二次集采規(guī)模22億，同比增長(zhǎng)57%；中國(guó)電信也將于今年開(kāi)始大規(guī)模部署IPRAN網(wǎng)絡(luò)。
在A股市場(chǎng)上，主營(yíng)產(chǎn)品為光纖光纜的上市公司目前有中天科技、亨通光電、烽火通信等11家公司。其中，在2013年1月中國(guó)聯(lián)通22億元規(guī)模的IPRAN設(shè)備集采中，烽火通信獲得了10%的市場(chǎng)份額，而在此前中國(guó)電信2012年OTN設(shè)備集采招標(biāo)中，烽火通信在31個(gè)集采項(xiàng)目中中標(biāo)了12個(gè)。近日，在中國(guó)電信公布的2012年IPTV終端集采項(xiàng)目中，公司又獲得了超過(guò)百萬(wàn)臺(tái)訂單。在國(guó)內(nèi)從事光纖相關(guān)設(shè)備如濾波器、收發(fā)器、傳輸?shù)仍O(shè)備企業(yè)中，上市公司有長(zhǎng)江通信、日海通訊、法爾勝等16家公司，其中長(zhǎng)江通信因?qū)⒉糠止蓹?quán)以股權(quán)出資方式注入烽火科技，可能會(huì)因產(chǎn)業(yè)整合的契機(jī)帶來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)的改善。
3G方興未艾 4G投資潮現(xiàn)
本次專項(xiàng)行動(dòng)會(huì)議上，苗圩部長(zhǎng)還提出2013年新增3G基站18萬(wàn)個(gè)、新增WLAN接入點(diǎn)130萬(wàn)個(gè)的提法，這勢(shì)必會(huì)給中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信三大運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)新一輪搶灘風(fēng)潮，這不僅有利于3G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也推動(dòng)4G產(chǎn)業(yè)迅速崛起。最新信息顯示，中國(guó)移動(dòng)將在2013年新建20萬(wàn)個(gè)TD-LTE基站，建網(wǎng)城市超過(guò)100個(gè)；而中國(guó)電信也傳出LTE分階段建設(shè)的消息，預(yù)計(jì)今年會(huì)先在大城市中布局。
根據(jù)以往3G建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，4G投資勢(shì)必在全球范圍內(nèi)又一次掀起建設(shè)浪潮，據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，4G網(wǎng)絡(luò)正式商用后，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破萬(wàn)億元大關(guān)。就目前進(jìn)展看，中國(guó)移動(dòng)主導(dǎo)的TD-LTE仍處于初期建設(shè)階段，這表明在后續(xù)建設(shè)中，相關(guān)設(shè)備制造商包括無(wú)線、光通信、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化以及SP增值服務(wù)設(shè)備商將會(huì)4G建設(shè)進(jìn)程而相繼受益。從以往運(yùn)營(yíng)商資本支出看，無(wú)線設(shè)備商占比55%~60%，光通信傳輸設(shè)備廠商占比16%左右。
從運(yùn)營(yíng)商投入看，無(wú)線基站的建設(shè)很大一部分需要購(gòu)買無(wú)線發(fā)射設(shè)備，4G建設(shè)加速有利于宜通世紀(jì)、武漢凡谷等無(wú)線發(fā)射配套設(shè)備提供商。其中，武漢凡谷生產(chǎn)的射頻系統(tǒng)器件是移動(dòng)基站的核心部件，在以往3G基站建設(shè)中約占基站價(jià)值的5%，本次4G項(xiàng)目的加速，預(yù)計(jì)公司也有望從中獲益。宜通世紀(jì)的主要業(yè)務(wù)集中在廣東移動(dòng)，隨著廣東移動(dòng)2月28日在廣深啟動(dòng)TD-LTE試商用，并計(jì)劃全年新建4萬(wàn)~5萬(wàn)個(gè)TD-LTE基站后，預(yù)計(jì)基站建設(shè)的加快會(huì)給公司無(wú)線工程收入帶來(lái)翻倍增長(zhǎng)。
同樣，在網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化以及SP增值服務(wù)廠商中，隨著4G的加快布局，三維通信也有望迎來(lái)新一輪發(fā)展商機(jī)，從公司收入構(gòu)成來(lái)看，“無(wú)線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋設(shè)備及解決方案”仍是公司的營(yíng)收支柱，從公司發(fā)布的2012年中報(bào)看，該領(lǐng)域業(yè)務(wù)占其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例的83.46%；日海通訊目前無(wú)線業(yè)務(wù)收入占主營(yíng)收入的20%左右，其中有60%以上是來(lái)自中國(guó)移動(dòng)，隨著公司在原有基礎(chǔ)上新增了基站天線、鐵塔、基站饋線等新產(chǎn)品后，預(yù)計(jì)隨著4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的加速，明年無(wú)線業(yè)務(wù)收入占主營(yíng)收入比將會(huì)得到進(jìn)一步增長(zhǎng)。