昨日，記者從全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司獲悉，該公司已取消了對主辦券商業(yè)務(wù)資格的審批，符合條件的券商在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)備案后即可開展相關(guān)業(yè)務(wù)，主辦券商業(yè)務(wù)包括推薦掛牌、持續(xù)督導(dǎo)、代理買賣三個方面。
當(dāng)日，已于近日完成備案申請的72家主辦券商、12家非主辦券商，以及11家會計師事務(wù)所、11家律師事務(wù)所近200名相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在京參加了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)首次培訓(xùn)。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司董事長楊曉嘉與會致辭，總經(jīng)理謝庚發(fā)表了開班講話，公司各條線業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人針對“新三板”的制度框架、掛牌準(zhǔn)入、信息披露、持續(xù)督導(dǎo)、投資者適當(dāng)性等方面進行了解讀。
謝庚表示，主辦券商業(yè)務(wù)包括推薦掛牌、持續(xù)督導(dǎo)、代理買賣三個方面。推薦掛牌方面，沒有財務(wù)要求，但設(shè)立了五項兜底條款，未來會對規(guī)則進行標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化，做到可把控、可舉證、可識別，沒有自由裁量空間。謝庚強調(diào)，“這就是我們規(guī)避道德風(fēng)險和提高市場風(fēng)險防控能力。”
謝庚稱，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將采用傳統(tǒng)競爭性做市商制度，“就是不與其他交易方式混合，選擇做市商的，只能與做市商成交，競爭性是指引入兩家以上擔(dān)任一家公司的做市商。這種制度和場內(nèi)不同，場內(nèi)流動性足夠，沒有做市商。我們做了這種制度設(shè)計，但是還需要大概一年的技術(shù)準(zhǔn)備。”同時，謝庚透露，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)融資工具將包括股票、債券，既可以是純粹的債券如公募公司債、私募公司債，也可以是股性債、可轉(zhuǎn)債。
謝庚建議，與會券商要打破既往的“通道”功能，積極發(fā)揮賣方功能，在交易組織上發(fā)揮作用，動員新的機構(gòu)投資者參與。
該公司副總經(jīng)理高振營在培訓(xùn)中進一步解釋，與中關(guān)村試點時相比，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有了如下主要改變：首先，把原來的主辦券商資格管理改為備案管理；其次，原來申請主辦券商都是打包的，現(xiàn)在有了選擇權(quán)，可以選擇只做做市業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或推薦業(yè)務(wù)。從此次獲批的72家券商來看，除東方花旗僅從事推薦業(yè)務(wù)、東方證券僅從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，其他70家券商可同時從事推薦業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；第三，在監(jiān)管方式上，提出了持續(xù)培訓(xùn)，主動服務(wù)，主動披露，進一步突出了主辦券商核心地位，在掛牌條件上要求有券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。
有主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)是公司掛牌條件之一，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將通過檢查主辦券商工作底稿，查看券商是否按規(guī)定履行了盡職調(diào)查和內(nèi)核職責(zé)，促進公司披露信息的真實性。同時，主辦券商制度可通過市場化的機制，引導(dǎo)主辦券商與掛牌公司間建立穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，由主辦券商為掛牌公司提供定向融資、做市交易、并購重組及保薦上市等各種服務(wù)并獲得相應(yīng)收益，使掛牌企業(yè)的質(zhì)量與發(fā)展同主辦券商息息相關(guān)，有效防范券商的短期行為。
對此，高振營總結(jié)稱，“簡化行政審批，優(yōu)化自律監(jiān)管，提升市場自治，完善市場功能。”