城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的巨大機會當前，各家商業(yè)銀行已有些按捺不住。在今年全國“兩會”期間，多名銀行業(yè)“大佬”紛紛就此發(fā)表言論。
實際上，在兩會之前，多家銀行已經(jīng)行動起來。《第一財經(jīng)日報》梳理發(fā)現(xiàn)，從去年12月底至今，已有工行、農(nóng)行等多家銀行，與地方政府簽訂多份金額百億以上的城鎮(zhèn)化貸款協(xié)議。其中，僅農(nóng)行一家就與湖北省政府簽訂了千億元意向授信協(xié)議。
從目前的情況來看，城市基礎設施、房地產(chǎn)等領域是城鎮(zhèn)化信貸投放的重點領域，甚至一些面臨著危機的行業(yè)和地方政府融資平臺，也乘機廁身其中。而這也引起了對銀行信貸規(guī)模和平臺貸擴張的擔憂。
多名研究人士向本報分析稱，銀行對城鎮(zhèn)化貸款開閘放水的同時，要吸取以往教訓，針對不同地區(qū)和行業(yè)的風險，進行仔細研究，切忌一擁而上，以防范不良貸款的增加。
中西部現(xiàn)大手筆
在全國兩會期間，銀行業(yè)“大佬”們是討論城鎮(zhèn)化話題最為活躍的人群之一。如招商銀行行長馬蔚華認為，城鎮(zhèn)化為銀行帶來很多新的業(yè)務需求，為此將調(diào)整信貸方向，以滿足城鎮(zhèn)化發(fā)展需求;建行行長張建國則表示，建行目前有自己的城鎮(zhèn)化產(chǎn)品服務方案，包括《社會主義新農(nóng)村建設融資方案》、《城鄉(xiāng)一體化方案》等正在研究之中;而浦發(fā)銀行行長朱玉辰亦就城鎮(zhèn)化融資渠道提出多項建議。
“在目前的情況下，銀行貸款仍將是城鎮(zhèn)化最為重要的資金來源。”北京大學經(jīng)濟學院教授王曙光向本報分析。
實際上，資金雄厚的國有大型銀行，將是城鎮(zhèn)化貸款的主力。據(jù)公開信息，國開行、建行、交行等大型銀行近期紛紛表示，今年將加大對城鎮(zhèn)化貸款的支持力度。而國開行甚至表示，今年一半以上的貸款將投向城鎮(zhèn)化領域。
而工行、農(nóng)行等銀行已經(jīng)開始積極行動起來，與多地政府簽署了城鎮(zhèn)化貸款意向協(xié)議。
本報梳理發(fā)現(xiàn)，僅工行江蘇分行，今年以來就與多個地方政府簽訂了金額超過200億元的城鎮(zhèn)化貸款意向協(xié)議。其中獲得貸款最多的是南京市江寧區(qū)，根據(jù)協(xié)議，今后兩年，工行江蘇分行將提供超過100億元的授信額度，注入江寧的城鎮(zhèn)化建設。此外，該行還與常州武進區(qū)政府、揚州江都區(qū)政府等多個地方政府簽訂城鎮(zhèn)化貸款協(xié)議。
除了東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，中西部地區(qū)貸款規(guī)模甚至遠大于東部地區(qū)。如新疆喀什、霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，2月20日，這兩個開發(fā)區(qū)獲得多家銀行總額達600億元的意向授信，重點支持基礎設施建設、新農(nóng)村建設等領域。
而湖北省更是獲得農(nóng)行千億意向授信，用于支持其城鎮(zhèn)化建設。農(nóng)行官網(wǎng)一條新聞稱，2月20日，該行與湖北省政府簽訂城鎮(zhèn)化建設與金融服務戰(zhàn)略合作備忘錄。根據(jù)協(xié)議，未來五年，其將向湖北省城鎮(zhèn)化建設及相關產(chǎn)業(yè)提供不少于1000億元人民幣意向性信用額度。
“通過參與當?shù)爻擎?zhèn)化項目，銀行可以拿到一些好項目，而且隨著業(yè)務發(fā)展，銀行還能發(fā)現(xiàn)一些新的市場機會。”王曙光說。
深圳某股份制銀行公司銀行部高層亦稱，在城鎮(zhèn)化推進中銀行確實可以獲得很多發(fā)展機會，而目前更為看重的是由此產(chǎn)生的網(wǎng)點擴張機會。
他稱，該行目前在全國七八十個城市設有分支機構，增加的空間已經(jīng)不大。而城鎮(zhèn)化的推進為其網(wǎng)點布局帶來了新的機會。今后，該行會更多地在一些百強縣和城市周邊的衛(wèi)星城、商業(yè)綜合體布局網(wǎng)點。“哪個銀行會在沒有自己網(wǎng)點的地方去發(fā)放貸款?”
投放基建是重頭
按照銀監(jiān)會此前要求，大型商業(yè)銀行要支持小城鎮(zhèn)公共基礎設施、安居工程及產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設。
但實際情況是否完全如此?本報記者梳理公開信息發(fā)現(xiàn)，各家銀行的城鎮(zhèn)化貸款仍然重點投向基礎設施建設、房地產(chǎn)、城市改造等領域。
公開信息顯示，喀什、霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)獲得的600億元銀行授信，將重點用于支持基礎設施和新農(nóng)村建設、房地產(chǎn)、水電站、太陽能光伏、煤制天然氣、鋼鐵改擴建等領域和項目。
而部分資金的使用與小城鎮(zhèn)并無直接關系。如南京江寧區(qū)從工行獲得的貸款中，即有部分用于舊城改造和工業(yè)園區(qū)建設。去年底，江寧區(qū)啟動上坊片區(qū)舊城改造。上坊舊城改造的開發(fā)單位與其他單位一起與工行現(xiàn)場簽訂了60億元意向授信協(xié)議。
“城鎮(zhèn)化在中國是一個持續(xù)推進的過程，政府一直都在做，城鎮(zhèn)化的內(nèi)容也無非是城市基礎設施建設、房地產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展，很難開發(fā)出別具匠心的產(chǎn)品，在既有產(chǎn)品基礎上進行適當調(diào)整修改將是主流方式。”某國有大行深圳分行人士認為。
該人士認為，城鎮(zhèn)化要容納更多人口，“造城運動”就難以避免。但在具體實施中，可能會出現(xiàn)一些變化，即通過一些配套規(guī)劃，推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展吸納更多人口來推進城鎮(zhèn)化進程，而非簡單地造城。在此過程中，銀行就能以扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方式投放資金，而非重蹈“造城運動”覆轍。
與國有大型銀行有所不同，中小型銀行更青睞與城鎮(zhèn)化配套的小微企業(yè)貸款。
前述深圳股份制銀行人士告訴本報記者，該行最看重的是城鎮(zhèn)化重點消費小微企業(yè)貸款。未來，該行的此類貸款將重點投向服務行業(yè)和加工制造行業(yè)的小型企業(yè)，此類企業(yè)能解決大量就業(yè)，進而推動產(chǎn)業(yè)全面發(fā)展。
“隨著城鎮(zhèn)化的推進，一些中小城市的人口規(guī)模隨之增加，個人消費需求將大幅增長，個人消費金融將是銀行重要的利潤增長點。”他說。
警惕融資平臺借機膨脹
值得注意的是，在光伏產(chǎn)業(yè)哀鴻遍野之際，新疆喀什、霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)的城鎮(zhèn)化貸款支持產(chǎn)業(yè)中，太陽能光伏產(chǎn)業(yè)也赫然在列。
“銀行對城鎮(zhèn)化充滿熱情是好事，但千萬要注意這個過程中存在的風險，我們過去在這方面的教訓太慘痛了。”在王曙光看來，銀行不能因為一些項目有地方政府做隱性擔保，就忽視風險，造成不良貸款上升。在此過程中，銀行要切忌盲目追求信貸規(guī)模和過度依賴政府主導的大項目。
他建議，各地產(chǎn)業(yè)、城鎮(zhèn)化發(fā)展情況各不相同，銀行要仔細研究不同產(chǎn)業(yè)、不同地區(qū)的風險，并開發(fā)出不同的信貸產(chǎn)品;第二，根據(jù)自身成本收益來布局產(chǎn)品和戰(zhàn)略，而非盲目追捧大項目和信貸規(guī)模。
此外，他認為，城鎮(zhèn)化過程中，不同的金融機構的定位是不一樣的，大中小微各類機構要有分工，對客戶分層亦要進行合理界定和分工，進行異質(zhì)化的競爭，避免不良貸款的產(chǎn)生和資金浪費。
而城鎮(zhèn)化貸款流向地方政府融資平臺的跡象，亦引起了業(yè)內(nèi)人士的警覺。如南京江寧區(qū)為了推進上坊舊城改造，專門成立了投融資平臺上坊建設開發(fā)有限公司(下稱“上坊建設”)。該區(qū)2月4日與工行現(xiàn)場簽約的開發(fā)單位中，就有上坊建設。此外，在新疆喀什、霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)獲得的城鎮(zhèn)化貸款中，喀什城建集團也分得了6億元。
“絕大多數(shù)資金將通過政府融資平臺來套現(xiàn)。”前述招行人士認為，除正常的產(chǎn)業(yè)類貸款項目外，保障房、城市基礎設施建設、舊城改造等領域，都需要政府投入資金。在其他投融資渠道沒有開放的情況下，銀行貸款最終只能通過政府融資平臺運作。
武漢大學教授葉永剛認為，地方政府融資平臺借城鎮(zhèn)化膨脹，正是需要高度警惕的。如果地方融資平臺過度負債，當?shù)爻擎?zhèn)化進程和經(jīng)濟發(fā)展水平又難以承擔，將帶來極大的償債風險。“當然平臺貸也不完全是高風險項目，這就需要銀行仔細甄別并加強風控能力。”他說。