金融領域越來越受到關注，“影子銀行”風險在“兩會”上成為熱門話題，傳統的銀行業務在利率市場化的大背景下，也難以再獨善其身。
2012年，央行將存款利率的浮動區間擴大到基準利率的1.1倍，貸款利率的浮動區間擴大到基準利率的0.7倍。這被視為是打破銀行壟斷的一次有力嘗試，其影響也在各大銀行的年報中有明顯體現。
利潤增速放緩，銀行如何看待利率市場化？影子銀行大行其道，傳統銀行怎樣去應對？帶著上述問題，《每日經濟新聞》記者
（以下簡稱NBD）專訪了全國政協委員、招商銀行行長馬蔚華。
在他看來，利率市場化是大勢所趨，銀行應該未雨綢繆提前準備，越早適應越好。
越早適應市場化越好
NBD：利率市場化正在逐步推進中，作為商業銀行掌門人，您怎么看？
馬蔚華：利率市場化，我們是有準備的。這么多年以來，市場上各種要素都放開了，只有銀行利率沒有放開，這不符合市場規律，利率市場化往往和金融脫媒相聯系。
所謂“金融脫媒”是指在金融管制的情況下，資金的供給繞開商業銀行這個媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金的體外循環。
美國當年也是這樣，首先是因為有非常發達的金融市場，除銀行外，保險公司等金融機構的錢也很多，銀行份額就少了。
從前年開始，全國銀行業的存款增速比前十年的平均數少了8.5個百分點，錢到哪里去了？比如股票債券，現在債券是僅次于銀行的第二大融資方式，然后就是信托理財，然后是難以統計的私募基金，民間借貸也很難統計，去年據說是四萬億到五萬億。這么多非銀行金融機構的運作肯定要形成一個市場利率。
很多客戶融資不需要銀行貸款了，那么上面這些融資方式形成的市場利率反過來對銀行本身是有影響的。去年央行已經擴大了利率的浮動空間，商業銀行要想吸引存款，就要上浮利率，這樣利率市場化步伐就會真正加快，這個過程在西方早就走過了。
NBD：如果利率放開，對銀行業務具體會產生什么影響？
馬蔚華：去年上半年利潤率還比較高，但是從已經發布的年報看，利潤率增幅絕大部分銀行是放緩，特別是一些大銀行，通過利率市場化會影響銀行利潤。
利率市場化是大勢所趨的，過去那種保護利率做法不可能持續，早一點適應更好。西方國家銀行的利差是1.2或1.3個點，我們的利差要超過2個點，我們的利差肯定要縮小。
存款成本上升，貸款利率往下降的話，對銀行就有壓力。當給優質企業貸款時，它們議價能力很強，肯定要求貸款利率往下降，要想可持續發展，資產價格必須也要提高，只盯住優質大企業顯然做不到，只能把目光放在中小企業，小微企業。
在國際上，小企業和小微企業融資難的問題都可以通過資產價格定價稍微上浮解決，但小企業和小微企業不是所有銀行都能做的，它管理很不規范，信息也不對稱，要把每個都搞清楚，銀行成本就上去了。
因此，做小企業、小微企業時，必須有一套科學合理、批量審批的方法。我們在蘇州市也做了試點，也借鑒了國外先進銀行的經驗，確定了風險評價的主要指標，通過工廠化、批量審批，既能風險可控，又能提高資產定價，保證貸款收益率不減少。
此外，還要發展一些非利息收入，中間業務，在中國發展這個也不是很容易，制度、法律和觀念等都存在制約。
影子銀行需陽光化
NBD：社會融資結構發生變化，很多金融機構被稱為
“影子銀行”，外界批其具有極大風險，您怎么看？
馬蔚華：影子銀行在國際上有特定概念，是游離于銀行體系之外，可能引發一些系統性風險的金融中介業務，影子銀行在國際上早就存在。
中國的影子銀行問題，應該從兩方面來看，有些影子銀行是監管套利的，應該盡早的制定措施，防范風險，這是對的。
但從另外一個方面看，社會融資結構發生了深刻的變化，我們光靠銀行信貸體系難以滿足全社會需求的變化，所謂的影子銀行，也就是非金融機構，信托、租賃和債券等也就應運而生。
過去我就提出過要修改
《商業銀行法》，當時文件制定時就加了一句話，銀行對非銀行金融機構投資要國務院批準，算是預留了空間。因為現在社會融資結構變化了，利率也在市場化，銀行除傳統業務外，還應該更加多元化，現在應該把國務院批準的，交給監管部門。
NBD：也就是把影子銀行陽光化，有什么建議呢？
馬蔚華：應該允許銀行從事財富管理信托業務；投資參股或控股信托、證券、保險以及其他非銀行金融機構；允許銀行獲得企業部分股權或認股期權，并允許銀行向PE直接投資或發放貸款；并修訂《商業銀行法》。
金融脫媒使信貸業務占社會融資總規模的比例不斷下降，已從90%左右下降到不到70%，從銀行資產負債表來看，貸款資產也多數不到一半。另外客戶需求也發生了很多變化，客戶不愿意存錢在銀行，而愿意買理財產品；有些客戶還有表外業務需求，這都是傳統信貸不能提供的。他認為，銀行利用財富管理信托連接兩個方面的變化，這是順應變化趨勢的選擇。
信貸規模或持平去年
NBD：今年政府工作報告中將M2預期增速設定在13%，比去年預期低了一個百分點，您覺得會對今年的新增信貸規模造成影響嗎？
馬蔚華：很多媒體關注M2，我認為決定M2增速的一個是GDP的增速，另一個是通貨膨脹的預期，這兩個是最主要因素，今年和去年變化不是很大，去年實際執行數是13.8%，今年是計劃13%，我感覺今年信貸增長不會和去年有太大波動。保證社會經濟平穩增長，最主要的是調整結構，追求質量，而不是過多的追求速度和數量。
人口、環境等因素都制約經濟增速，銀行本身也在受制約，而且由于社會融資結構的變化，影響GDP因素除了信貸還有別的因素，我判斷央行正是考慮到種種因素，才把M2定在13%。
NBD：您在招行前后提出兩次轉型，招行也在全國股份制銀行中處于領先地位，請您講講管理銀行的思路。
馬蔚華：一次轉型時，我們從注重大客戶，追求利差等，到重視零售業務和中間業務，是商業模式的轉型。
二次轉型重視小企業，是從節約資本和提高風險管理能力的角度考慮的。小企業的風險權重是75%，低于大企業的100%，大企業是違約概率低，違約損失率高，小企業則是相反，有更好的風險緩釋能力；同時小企業風險比較高，是否能把風險管理好，定價是否能夠覆蓋成本，都是考驗風險管理本事的業務，能做好小企業是一家銀行風險管理水平高的表現。
我的體會是我們和發達國家銀行的差距，主要不是產品和服務的差距，在這兩點上，他們有啥我們就馬上可以有啥，最主要的還是管理理念的差距，思維方式的差距。