一個(gè)雪球網(wǎng)的僵尸賬號(hào)，利用一份2012年12月底就已獲得的報(bào)告，令貴州茅臺(tái)在2013年1月28日一天內(nèi)蒸發(fā)掉109億元市值。
在一系列蹊蹺的事件背后，曾以62萬(wàn)美元標(biāo)價(jià)與巴菲特共進(jìn)午餐的廣東步步高集團(tuán)董事長(zhǎng)段永平浮出水面，這位早年赴美的著名投資人疑是此次“美版塑化劑事件”的始作俑者。這次醞釀許久的“渾水式”做空，在重創(chuàng)貴州茅臺(tái)的同時(shí)，參與者獲利不菲，按照期間融券量測(cè)算或盈利逾千萬(wàn)元。
“僵尸賬號(hào)”送檢巧布局
這是一個(gè)精心為貴州茅臺(tái)布下的“局”。
2012年12月10日，某位美籍人士購(gòu)買了53度飛天茅臺(tái)，并于次日送到美國(guó)相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢測(cè)。
12月13日，一個(gè)名為“地面靜風(fēng)”的賬號(hào)在雪球網(wǎng)注冊(cè)，當(dāng)晚，這位神秘人一口氣關(guān)注了4只股票和4個(gè)指數(shù)，其中就包含了“貴州茅臺(tái)”。
12月28日，經(jīng)過(guò)7天的實(shí)驗(yàn)室檢測(cè)，美國(guó)機(jī)構(gòu)出具了一份報(bào)告。報(bào)告顯示，兩瓶53度飛天茅臺(tái)鄰苯二甲酸二酯（DEHP）含量分別為1mg/L和2.6mg/L。
如果是為了驗(yàn)證茅臺(tái)酒是否含有塑化劑，這一報(bào)告應(yīng)該在2012年年底曝光。然而，導(dǎo)演先送檢、再注冊(cè)賬號(hào)的“投資者”顯然目的不在公眾利益，其選擇了隱瞞這份數(shù)據(jù)確鑿的報(bào)告，并于12月19日再度送檢了一瓶30年年份的茅臺(tái)酒。但是，結(jié)果令其失望，2013年1月21日得到的檢測(cè)結(jié)果顯示，30年年份茅臺(tái)酒DEHP含量為0.499mg/L，低于我國(guó)衛(wèi)生部相關(guān)物質(zhì)最大殘留量的標(biāo)準(zhǔn)。
于是，1月28日“地面靜風(fēng)”在雪球網(wǎng)披露了先后取得的茅臺(tái)酒檢測(cè)報(bào)告，使得繼內(nèi)地、香港之后，美國(guó)上演了塑化劑風(fēng)波蔓延的第三季。
在A股市場(chǎng)中，白酒類股票早已是風(fēng)聲鶴唳，有關(guān)部門聯(lián)合出臺(tái)禁酒令，以及高端酒價(jià)格滑坡等消息，讓貴州茅臺(tái)、五糧液等酒企變得比周期股更加敏感。報(bào)告一經(jīng)曝光，白酒板塊集體遭遇重創(chuàng)，貴州茅臺(tái)大跌5.58%，單日市值縮水高達(dá)109.50億元。此外，山西汾酒、洋河股份、沱牌舍得等股票盤中一度跌停。
巴菲特“門徒”主動(dòng)現(xiàn)身
之所以說(shuō)茅臺(tái)“美國(guó)塑化劑事件”蹊蹺，是因?yàn)椤暗孛骒o風(fēng)”不僅注冊(cè)時(shí)間短，發(fā)布的帖子也只有3條，其中1條是披露檢測(cè)報(bào)告，另兩條是與雪球網(wǎng)用戶“大道無(wú)形我有型”的互動(dòng)。按說(shuō)，這樣的僵尸賬號(hào)，在用戶數(shù)量龐大的雪球網(wǎng)猶如螻蟻，即使有過(guò)硬的證據(jù)，也難以掀起波瀾。
這時(shí)，躲在幕后的“大道無(wú)形我有型”及時(shí)現(xiàn)身。2013年1月28日5時(shí)25分，“大道無(wú)形我有型”第一個(gè)回復(fù)了“地面靜風(fēng)”的檢測(cè)報(bào)告，原文為：“可惜了我那瓶30年的茅臺(tái)。”據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者了解，這位為提供30年年份茅臺(tái)未能起效而惋惜的“大道無(wú)形我有型”，真實(shí)身份是著名股票投資人、步步高集團(tuán)董事長(zhǎng)段永平。正是頗具影響力的段永平振臂一呼，才讓這份檢測(cè)報(bào)告成為了網(wǎng)絡(luò)熱議的話題。
透過(guò)段永平與“地面靜風(fēng)”之間的互動(dòng)，可以發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上此次“美國(guó)塑化劑事件”送檢的茅臺(tái)酒都來(lái)自于段永平。“地面靜風(fēng)”在介紹送檢始末中表示：“一位朋友請(qǐng)我安排在美對(duì)從美國(guó)市場(chǎng)購(gòu)買的53度飛天茅臺(tái)進(jìn)行檢測(cè)”、“在等待送檢結(jié)果的過(guò)程中，朋友又拿出一瓶他本人收藏的30年年份茅臺(tái)酒，請(qǐng)我安排進(jìn)行更詳細(xì)的檢測(cè)。”
在當(dāng)日14時(shí)02分，段永平與“地面靜風(fēng)”最后一條互動(dòng)中，段直言：“多謝Jason”。從凌晨互動(dòng)，到A股午盤后致謝，段永平與美國(guó)送檢人“Jason
Liao”關(guān)系匪淺。
段永平原本是一位企業(yè)家，在投資界風(fēng)生水起源于一次午餐。2006年，段永平以62.01萬(wàn)美元標(biāo)價(jià)，獲得了與巴菲特共進(jìn)午餐的機(jī)會(huì)。與巴菲特的這段淵源，讓段永平頗為得意，他甚至在雪球網(wǎng)上用了一張與巴菲特耳語(yǔ)的照片作為頭像。段永平較為成功的股票投資，一次是抄底網(wǎng)易，獲利超過(guò)50倍；另一次是在支付寶事件爆發(fā)時(shí)，做空雅虎，同樣獲利不菲。
與巴菲特有緣的并非只有段永平一人，事件曝光來(lái)源的雪球網(wǎng)創(chuàng)始人方三文同樣是巴菲特的“粉絲”。2012年，方三文發(fā)起了參加巴菲特年會(huì)的倡議，并最終以股東的身份如愿前往了美國(guó)內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈鎮(zhèn)。
融券獲利或超千萬(wàn)
28日7時(shí)34分，此時(shí)A股市場(chǎng)尚未開盤。一位來(lái)自海南的雪球網(wǎng)用戶在互動(dòng)中說(shuō)：“感謝段總無(wú)私奉獻(xiàn)一瓶2005年產(chǎn)30年茅臺(tái)用于檢測(cè)。”而“大道無(wú)形我有型”（段永平）在回復(fù)中直言：“應(yīng)該是有私奉獻(xiàn)吧？”
事實(shí)上，這確實(shí)是一場(chǎng)“有私奉獻(xiàn)”的炒作，并且參與者遠(yuǎn)不止段永平一人。資料顯示，這位來(lái)自海南的用戶“中國(guó)資本市場(chǎng)”長(zhǎng)期專注于酒類股票的炒作。并且，在“Jason
Liao”掛出檢測(cè)報(bào)告之后兩個(gè)小時(shí)，這位海南投資者不僅知道茅臺(tái)酒的來(lái)源，還道出了酒的出廠年份。顯然，在“Jason
Liao”披露報(bào)告前，已有多位投資者知曉利空消息。
在國(guó)內(nèi)股市，融券是唯一的做空渠道。值得注意的是，從1月份以來(lái)，貴州茅臺(tái)融券交易異常活躍，8個(gè)交易日的融券賣出量超過(guò)15萬(wàn)股。例如，利空?qǐng)?bào)告出臺(tái)前的1月25日，貴州茅臺(tái)融券賣出18.83萬(wàn)股，較前一交易日的12.00萬(wàn)股環(huán)比增加了57%。
據(jù)券商金融衍生品研究員介紹，目前融券操作的收益為：融券賣出做空的毛利，扣除手續(xù)費(fèi)和利息支出。由于1月以來(lái)的操作難以測(cè)算，簡(jiǎn)單按照2012年12月底的貴州茅臺(tái)融券余額測(cè)算，今年以來(lái)貴州茅臺(tái)累計(jì)下跌14.60%，融券做空毛利高達(dá)1631萬(wàn)元。
市場(chǎng)人士指出，目前A股市場(chǎng)并沒有完善的做空機(jī)制，套利行為和制度約束還處于無(wú)序的狀態(tài)。從市場(chǎng)建設(shè)的角度來(lái)看，基于價(jià)值發(fā)現(xiàn)的負(fù)面報(bào)告和輿論監(jiān)督值得鼓勵(lì)，但是如果隱瞞信息并伺機(jī)做空股價(jià)，則有悖于股票市場(chǎng)信息公開透明的原則，損害了中小投資者的利益。